近年來，奧地利銀行業(yè)頻繁遭到批評，被指在基準(zhǔn)利率下調(diào)時(shí)，迅速將降息轉(zhuǎn)嫁給儲(chǔ)戶，而在貸款利率調(diào)整上則動(dòng)作遲緩、降幅有限。然而，奧地利國家銀行（OeNB）最新發(fā)布的分析報(bào)告顯示，這一指責(zé)并不符合事實(shí)，銀行在存款和貸款利率調(diào)整上整體較為公平。與此同時(shí)，奧地利家庭的存款總額持續(xù)增長，但貸款需求仍顯低迷，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化正影響著民眾的理財(cái)和消費(fèi)習(xí)慣。

利率調(diào)整趨于平衡，銀行“吃利差”說法不成立

奧地利國家銀行副行長埃德爾特勞德·施蒂夫廷格（Edeltraud Stiftinger）在發(fā)布會(huì)上強(qiáng)調(diào)，2024年的降息幅度已較為公平地傳導(dǎo)至銀行業(yè)務(wù)層面：“利率下降的影響已在存款和貸款市場同步反映。” 報(bào)告顯示，奧地利新簽貸款與存款的平均利差維持在1.56個(gè)百分點(diǎn)，與2023年基本持平，且低于歐元區(qū)平均水平（1.60個(gè)百分點(diǎn)）。

值得注意的是，2022年歐洲央行開始加息后，該利差依然穩(wěn)定，未出現(xiàn)大幅擴(kuò)張。相比之下，歐元區(qū)在同一時(shí)期的利差甚至高達(dá)1.89個(gè)百分點(diǎn)。這表明，奧地利銀行在調(diào)整存貸款利率時(shí)，并未明顯“吃差價(jià)”獲利。

奧地利儲(chǔ)戶更偏好活期存款，理財(cái)模式待優(yōu)化

盡管定期存款利率較高，但奧地利民眾依然更傾向于活期存款。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，全國銀行存款中活期存款占比高達(dá)63%，遠(yuǎn)高于歐元區(qū)平均水平（54%）。其中，只有三分之一存入儲(chǔ)蓄賬戶，其余資金則主要存放在幾乎沒有利息的活期賬戶上。

施蒂夫廷格指出，奧地利市場上有多種理財(cái)工具可供選擇，但很多民眾仍習(xí)慣將資金存入活期賬戶，而未能充分利用更優(yōu)的投資渠道。例如，截至2024年底，活期存款的平均利率僅為1.57%，而新簽定期存款的平均利率則達(dá)到了2.43%，但多數(shù)人仍選擇活期存款，導(dǎo)致利息收入減少。

盡管如此，2024年奧地利家庭的銀行存款仍然顯著增長，全年新增存款達(dá)190億歐元，總存款額突破3220億歐元，反映出在經(jīng)濟(jì)不確定性加劇的背景下，民眾更傾向于儲(chǔ)蓄而非消費(fèi)或投資。

貸款市場低迷，購房貸款持續(xù)萎縮

在貸款市場方面，盡管利率下降帶來了更好的融資條件，但2024年奧地利家庭的貸款需求依舊疲軟，還款額甚至超過了新增貸款。數(shù)據(jù)顯示，家庭貸款總額同比減少0.6%，較2023年的-1.9%有所改善，但仍呈現(xiàn)收縮趨勢。

其中，住房貸款下滑尤為明顯，同比下降1.5%，雖然比2023年-2.4%的降幅有所緩和，但仍顯示出房地產(chǎn)市場的低迷態(tài)勢。相比之下，歐元區(qū)住房貸款同比增長1.1%，家庭貸款總體增長0.6%，表明奧地利民眾在購房方面更加謹(jǐn)慎。

奧地利國家銀行統(tǒng)計(jì)部門負(fù)責(zé)人**約翰內(nèi)斯·特納（Johannes Turner）**表示，盡管貸款市場有所回暖，但整體仍處于調(diào)整期。目前來看，企業(yè)貸款的情況相對穩(wěn)定，保持正增長，而家庭貸款市場仍在低谷徘徊。

經(jīng)濟(jì)信心疲軟，消費(fèi)與投資意愿待恢復(fù)

整體來看，奧地利存貸款市場的變化反映了當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的不確定性。隨著歐洲央行進(jìn)入降息周期，奧地利的貸款利率有所下調(diào)，但居民依然更傾向于存錢而非貸款消費(fèi)，反映出民眾對未來經(jīng)濟(jì)走勢的謹(jǐn)慎態(tài)度。與此同時(shí)，儲(chǔ)蓄模式的保守性也在一定程度上限制了居民的理財(cái)收益。

未來，如果利率環(huán)境持續(xù)寬松，或許會(huì)推動(dòng)家庭和企業(yè)加大投資力度，促進(jìn)信貸增長，但短期內(nèi)，奧地利經(jīng)濟(jì)仍需面對存款激增、消費(fèi)謹(jǐn)慎、貸款疲軟等挑戰(zhàn)。政府和金融機(jī)構(gòu)或需引導(dǎo)民眾優(yōu)化資產(chǎn)配置，以提高儲(chǔ)蓄收益，同時(shí)恢復(fù)市場的投資和消費(fèi)信心。

- THE END -

（以上內(nèi)容由歐洲時(shí)報(bào)中東歐Karl原創(chuàng)編譯，部分內(nèi)容參考自O(shè)RF、奧地利《新聞報(bào)》《信使報(bào)》《奧地利報(bào)》《今日報(bào)》等，部分圖片來自新華社、APA及網(wǎng)絡(luò)，轉(zhuǎn)載請注明《維城》EuroNews）