對等關稅的靴子終于落地了！近期市場連續縮量震蕩，就是因為資金在等待事件落地。經過近三周的調整，疊加利空落地，接下來又是一個資金回流的窗口，跟隨主力資金抄底的機會來了。

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作者：余飛

01

中美貿易摩擦加劇

中美新一輪貿易戰開打，這一次作陪的是全球。

特朗普可謂殺紅了眼，于4月2日向所有國家和地區宣布“對等關稅”，其中對中國實施 34%的“對等關稅”。

此外， 柬埔寨的對等關稅稅率達49%，越南、斯里蘭卡的稅率也超過40%；孟加拉國、泰國、印度尼西亞、瑞士、南非、中國臺灣等稅率位于30%至40%之間。對等關稅稅率位于20%至30%之間的主要國家及地區包括巴基斯坦、印度、韓國、日本、馬來西亞、歐盟等。以色列、菲律賓的稅率均為17%。

4月3日，咱們中國宣布反擊：

將從 2025年4月10日12時01分起，對原產于美國的所有進口商品，在現行適用關稅稅率基礎上加征34%關稅。

4月7日，全球資本市場陷入黑色星期一，A股跌幅最大時，遭遇3000股跌停，收盤時超2900股跌停，最終引發中央匯金、中國誠通、中國國新三大央企救市。

在國家隊救援資本市場的同時，國務院還發布了一份重磅文件《加快建設農業強國規劃（2024-2035年）》，意義重大。

來源：中央政府官網

文件明確要求：

全方位夯實糧食安全根基，把中國人的飯碗端得更牢更穩。把保障糧食和重要農產品穩定安全供給作為頭等大事，落實藏糧于地、藏糧于技戰略，筑牢加快建設農業強國的物質基礎。

這份文件選在昨天發布，信號意義很強。

中國從美國進口的商品中，谷物（主要是大豆）是重要一項。去年我們進口的谷物金額是147.84億美元，其中從美國進口的谷物28.94億美元，對美依賴度19.6%。

如今提高進口關稅，谷物價格必然高漲，而最好的平替品，就是我們國家自己生產的谷物。

所以，這份文件才順勢出臺。

02

誰是中國糧食的主要擔當

今年3月份，農業部部長透露了一組數據：

去年1.4萬億斤糧食攤到全國14億人頭上，人均是500公斤，人均500公斤的占有量超過了世界的平均水平。現在的口糧主要是稻谷和小麥，長期以來我們的自給率都超過95%，谷物不包括大豆，自給率保持在90%以上，可以說做到了口糧絕對安全，谷物基本自給?，F在應該說口糧供給是充裕的，糧食的產量還有一些缺口，主要是缺飼料糧，需要通過進口平衡國內糧食的供求。

換句話說，口糧我們基本能夠自給自足，但用于制作糧油、豆制品以及飼料的大豆存在一定的缺口。

中國經濟網去年12月份發布的一篇文章透露：

進入21世紀以后，我國成為全球最大的大豆消費國和進口國，大豆對外依存度超過80%。

所以，4月7日國務院 發布的《加快建設農業強國規劃（2024－2035年）》，最重要的意義，是強化大豆的自給率。

在該文件第七條明確提到：

實施生物育種重大專項，選育高油高產大豆、耐鹽堿作物等品種，加快生物育種產業化應用。

來源：中央政府官網

所以，未來大豆的自給率提高，是糧食安全的重中之重。

那么，關鍵問題來了，我們的口糧（大米和小麥）安全能夠得以保障的大功臣是誰？

得歸功于北方幾個大省。

隋唐以降，江南與華中地區，一度是華夏的糧倉，南糧北調，是古代中國的鮮明特點。

當年隋煬帝楊廣修建京杭大運河，目的之一，就是為了調度南方的糧食等物力，快速運往東都洛陽，為東征高麗做準備。

唐朝時期，隨著西安人口爆炸式增長，關中地區的物產滿足不了首都與周圍人民的需求。

關中雖然有渭河航運，但渭河河道彎曲，水量不穩定，歷來是一條難行的運輸通道。為了滿足長安的糧食需求，一般都是從南方調度糧食運往洛陽，然后再從洛陽運往長安。

這是一道復雜的工序，在古代交通不便的大背景下，費時費力，沿路運輸的人力消耗，就是一大筆開支。

所以，在唐朝經常發生一些有趣的事情。一遇到糧食短缺，皇帝就帶著一大波大臣去洛陽辦公就餐，如此可以免去糧食運輸上的舟車勞頓。

改革開放之后，糧食工業化生產大面積鋪展開來，東北肥沃的黑土地與華北平原的土地構造，改變了中國糧食生產的格局。

東南沿海仍是中國的財富重地，但中國的糧倉則轉移到了北方。物換星移，曾經的南糧北調格局，已經演變成了當下的北糧南調。

在全球貿易的當下，各國糧食無論產糧多少，都有進口和出口，無非是產糧多的地方出口多，產糧少的地方進口多而已。

然而，一旦遇到突發情況，比如戰爭或者貿易限制，那糧食大省便是全國糧食的安全墊，可以平衡全國糧食消耗。

國家統計局披露的數據顯示：

2024年，全國糧食總產量70650萬噸(14130億斤)，比2023年增加1109萬噸(222億斤)，增長1.6%。其中谷物產量65229萬噸(13046億斤)，比2023年增加1086萬噸(217億斤)，增長1.7%。

制圖：城市財經；數據：國家統計局

70650萬噸糧食，其中黑龍江一省就貢獻了8001.7萬噸，占比11.33%，是中國產糧第一大省。

除了黑龍江，北方的河南、山東、吉林、內蒙古、河北與南方的安徽、江蘇、四川、湖南都是中國的產糧大省，共同組成了中國的十大產糧大省。

十個產糧大省，北方占了6個，其中前四都是北方省份。而且，東北占了兩個。

制圖：城市財經；數據：國家統計局

從南北大區域來看，北方6個產糧大省2024年糧食總產量達到32706.6萬噸，占全國46.3%，撐起了中國糧食安全底座的半壁江山。

而這6個省的總人口為3.5億，占全國比重比為24.9%。這意味著，大部分糧食被輸送到了糧食產量少但人口眾多的南方。

從區域來看，黑龍江、吉林、遼寧東北三省去年產糧總量14768萬噸，占全國20.9%，超過了五分之一。

而人口全國第一的廣東省，2024年年末常住人口12780萬人，占全國人口比例為9.08%，2024年產糧只有1313.4萬噸，占全國比例僅為1.86%。

這意味著廣東需要大量的北方糧食和海外進口糧食來填充。同樣的，北京、上海、浙江、福建這些地方，也需要大量糧食供應。

這里就牽扯出了另一個問題，誰是糧食貢獻第一省。

03

誰是糧食貢獻第一大省

首先我們要明白一個道理，在全球自由貿易的當下，產糧大省多余的糧食，并不一定全部供給到缺糧的地方，有相當一部分出口到了國外。

另一方面，缺糧的地方，需要購買的糧食的來源，并不都是產糧大戶，有相當一部分是從?？谶M口。

中國是全球主要糧食出口第三大國。

同時，也是進口第一大國，主要進口的是大豆。根據國家統計局數據顯示，2024年中國進口大豆10503萬噸。

來源：國家統計局

和平年代，缺糧之地，可以依靠進口來滿足缺口，但一遇突發狀況，則需要全國一盤棋來調度和平衡需求。

如果遭遇突發狀況，誰能成為全國糧食安全貢獻出更大的力量，當然是自給率更高的地方。自給率高，有富余，才能有力量去貢獻。

自給率這個數據怎么計算？

國際公認的人均糧食占有量標準線為400公斤/人的標準線，我們的人均已經超過500公斤/人。

以此標準可以計算出各省市糧食自給率。

制圖：城市財經；數據：根據國家統計局、地方統計局數據計算而得

黑龍江是全國糧食產量第一大省，也是自給率第一大省。這意味著，在突發情況下，黑龍江會成為全國口糧安全的最大安全墊。

除了黑龍江，吉林、內蒙古這兩個產糧大省與自治區，也有超高的自給率。此外北方的新疆、河南、遼寧、山東、寧夏、河北、甘肅、山西，南方的安徽、江西、湖北、湖南、江蘇、四川、云南，也有富余。

糧食無法自給自足的省市自治區，內地有13個，這意味著，全國仍有將近一半的省市自治區糧食需要外援幫助。

這13個省市自治區包括四大直轄市，廣東、浙江、福建三個東南沿海富裕大省，以及海南、青海、廣西、貴州等弱省，陜西是唯一一個糧食無法自給自足的北方省份。

這些糧食無法自給自足的地區，需要調動北方的糧食來滿足巨大的缺口。

天之道損有余而補不足。

這就是大國的優勢，大國的優勢在于，有充分的資源調動補給能力。東南沿海富裕地區的財政，每年都通過中央調劑的方式，往東北、華北、西部地區補貼。

南方的水資源通過南水北調通往北方灌溉良田，西部強大的電力資源，通過西電東送線路，滿足了東部地區的工業電力需求。而北方的糧食，則北糧南調滿足南方需求。

每一個省市自治區，都是中國版圖中缺一不可的組成部分，都有著各自的重要性。

最后給投資中的老鐵們再強調一下，小鱷魚認為接下來可以重點關注半導體行業和內循環經濟，當下毛衣戰的背景下，國產替代和內循環經濟是Z策扶持的重點，必然帶來新一輪的增量。小鱷魚也在挖掘潛力板塊，接下來就會有分析。

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