這兩天大家最關(guān)注的就是兩H了。

前兩天會議里面關(guān)鍵的表述非常多，我就不一一列舉了。

但是很奇怪的是，最近會議中很多的表述以及當(dāng)下的樓市以及資本市場上的一些現(xiàn)象，讓我想起了2014年的行情，時針仿佛一夜之間回到了11年前。

我們都知道歷史是不會簡單重復(fù)的，但是，經(jīng)濟(jì)和社會的發(fā)展有周期性的規(guī)律。

當(dāng)相似的情況再次發(fā)生的時候，我們就要開始思考接下來我們是不是又會重新上演一遍10年前的行情。

2014年之后經(jīng)濟(jì)和樓市的走向，也許可以給今天的我們帶來一些啟示。

還記得2014年情況的朋友，可以仔細(xì)回憶一下，當(dāng)下其實(shí)和2014年有幾個共同點(diǎn)：

第一、老板開始大力扶持民營企業(yè)，鼓勵創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新

當(dāng)年的兩H，不知道大家有沒有印象，喊得口號是什么？

叫做：“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新“。

實(shí)際上在那個階段，上面對創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新是給了很多的支持的。

比如公司注冊資本登記制度改革、比如簡政放權(quán)優(yōu)化審批流程，都是在那個階段開始執(zhí)行的。

而今年，我們對民營企業(yè)和創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新又開始了一輪新的鼓勵和扶持。

昨天剛剛結(jié)束的發(fā)布會上，老板就宣布要創(chuàng)立國家創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，大力支持大家的創(chuàng)新熱情。

前兩周上面還時隔7年重新開了民營企業(yè)家的座談H。

這一系列操作，釋放的信號和11年前完全是一摸一樣。

二、股市爆發(fā)

這一點(diǎn)大家應(yīng)該是記得最清楚的。

2014年最讓大伙銘記的就是股市的瘋狂。

當(dāng)年大A是7月份之后開始啟動上漲，上證指數(shù)全年累計(jì)上漲52.87%、深成指漲35.62%，其中滬指漲幅位居全球主要股指之首。

在政C層面，當(dāng)年股市也有注冊制的改革，刺激了股市的大爆發(fā)

今年，資本市場的情況和當(dāng)年很像。

同樣是市場端以及政C端都在發(fā)力。

一開年港股和大A相繼大漲，港股的漲幅位居全球主要股指之首，大A是從3100點(diǎn)拉升到了接近3400點(diǎn)，市場情緒非常樂觀

然后昨天的發(fā)布會，已經(jīng)開始準(zhǔn)備推出債券市場的“科技板”。

三、經(jīng)濟(jì)都亟待轉(zhuǎn)型

2014年的時候，我們正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的一個轉(zhuǎn)折期。

傳統(tǒng)行業(yè)屬于過剩的狀態(tài)，所以當(dāng)年提出三去一降，壓縮傳統(tǒng)制造業(yè)的產(chǎn)能，

與此同時，2014年年末的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，服務(wù)業(yè)對經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)的占比開始超過制造業(yè)。

隨著新興的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)開始爆發(fā)，導(dǎo)致了后來的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用變革，然后就是各類互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用占領(lǐng)我們的生活。

今年，我們同樣將迎來經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型。

過去幾年我們經(jīng)歷了經(jīng)濟(jì)的通S，經(jīng)濟(jì)增速開始下降，急需新的增長點(diǎn)帶領(lǐng)經(jīng)濟(jì)升級轉(zhuǎn)型。

這個時候，DeepSeek的出現(xiàn)掀起了新一輪科技變革。

所以過去兩個月，我們能看到AI產(chǎn)業(yè)和機(jī)器人產(chǎn)業(yè)這些新興產(chǎn)業(yè)的迅速爆發(fā)，讓市場看到了新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。

上一輪是互聯(lián)網(wǎng)替代了傳統(tǒng)制造業(yè)，這一輪是人工智能替代了互聯(lián)網(wǎng)。

對比一輪之后就會發(fā)現(xiàn)：

2025年和2014年一樣，都是新舊動能轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵時期，都是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的元年。

所以我才會說今年和2014年有點(diǎn)似曾相識。

但顯然，從最近會議的表態(tài)上來看，此刻老板的政策力度以及推動經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的決心，要比11年前大得多。

那接下來，一個更加關(guān)鍵的問題來了：

今年的市場走向會和2014年一樣嗎？

我認(rèn)為會有相似的走向，也會有新的變化。

我先說說可能會出現(xiàn)的新的變化。

第一個變化，是我們國際地位的改變

我們現(xiàn)在的國際地位，和11年前不可同日而語了。

11年前我們雖然已經(jīng)在崛起的過程中，但是我們依舊是那個沒有多少話語權(quán)的生產(chǎn)型國家，只能順從別人的規(guī)則，沒有定價(jià)權(quán)，在別的國家的規(guī)則下辦事。

因此，當(dāng)年外部的打壓對我們是有效的。

但現(xiàn)在確實(shí)是不一樣了，國力的強(qiáng)大導(dǎo)致我們不再是一個附庸，我們從順從者變成了規(guī)則的制定者。

位置不一樣了，自然抗擊打的能力就會不一樣。

所以你能看到雖然老美那邊懂王上臺之后騷操作很多，關(guān)稅打壓的大棒也不少，但是打壓的效果明顯弱了很多，甚至可以說是不痛不癢。

如果懂王是在11年前做這些事，一個10%的關(guān)稅，可能就夠我們喝一壺了。

第二個變化，是資本市場的穩(wěn)定性

11年前，雖然我們有過暴漲的行情，但是我們的資本市場是非常不穩(wěn)定的。

一年前大漲，一年之后的2015年馬上就暴跌，形成了股災(zāi)，導(dǎo)致很多人在那一輪飄忽的行情中爆虧。

但是今年這一輪資本市場的行情，我認(rèn)為會比10年前更穩(wěn)定。

為什么呢？

因?yàn)橘Y金對于國內(nèi)資產(chǎn)的態(tài)度變了。

11年前的暴漲行情中，資本市場中的資金都是投機(jī)資金居多。

無論是外資還是內(nèi)資，都不認(rèn)為中國資產(chǎn)由長期持有的價(jià)值，說白了都是短線炒作，賺完一波快錢就拍屁股走人，資本市場的流動性過快。

而現(xiàn)在的情況不一樣了。

論市場環(huán)境，現(xiàn)在全球都是資產(chǎn)荒。

黃金、比特幣去年漲得最猛，就是因?yàn)榇蠹也恢腊彦X放哪，只能去避險(xiǎn)資產(chǎn)。

論主流資產(chǎn)，現(xiàn)在大投行都知道美元資產(chǎn)不靠譜。

投行個個發(fā)研報(bào)都說美股今年還能漲，然后資金全部口是心非地退出，美股指數(shù)拉了一天又一天。

看全球，這兩個月還真是只有國內(nèi)資產(chǎn)獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷。

現(xiàn)在無論國際還是國內(nèi)，基本達(dá)成一個共識：

國內(nèi)資產(chǎn)價(jià)格確實(shí)被低估了。

在這個共識下，市場長期持有國內(nèi)資產(chǎn)的信心會更強(qiáng)，而大家要知道，這一份對中國資產(chǎn)的信心，在11年前是不可能有的。

所以，大家不要以為接下來我們的資本市場會經(jīng)歷2015年那樣的崩盤，相反，在長期資金的駐守下，我們的資本市場會更穩(wěn)定。

說完變化，再說說我認(rèn)為2014年出現(xiàn)的市場現(xiàn)象有哪些會在今年復(fù)制。

第一個現(xiàn)象，是新興產(chǎn)業(yè)的崛起

前面我已經(jīng)提到了，2025年和2014年都是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的一年。

當(dāng)年的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用搭配智能手機(jī)的普及，連接了線上和線下，推動了各種配套的產(chǎn)業(yè)和職業(yè)，沒有這一輪互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用變革，不會有現(xiàn)在的外賣員、滴滴司機(jī)。

這一輪人工智能帶動的AI產(chǎn)業(yè)以及機(jī)器人產(chǎn)業(yè)，會徹底改變我們的生活范式。

就和當(dāng)年的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用遍地開花一樣，未來會有比肩騰訊、阿里些互聯(lián)網(wǎng)巨頭的巨型AI企業(yè)，支撐未來10-20年中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

第二，股市外溢的資金，會流向樓市

11年前是2014年年中開始股市上漲，2015年資本市場就開始回調(diào)，然后當(dāng)年那些資金在離開股市之后，有相當(dāng)大一部分是奔向樓市，推動了2015-2016年這一波房價(jià)的上漲行情。

今年這一輪資本市場的行情，雖然我認(rèn)為會比當(dāng)年更穩(wěn)，不會出現(xiàn)暴漲之后暴跌的情況。

但是牛市持續(xù)幾個月甚至更長時間之后，一定會出現(xiàn)一段時間的回調(diào)。

遭遇回調(diào)期之后，一定會有一部分資金選擇推出股市然后奔向那些價(jià)格還在底部的資產(chǎn)。

國內(nèi)資產(chǎn)中，有長遠(yuǎn)投資價(jià)值同時價(jià)格還在底部的資產(chǎn)有哪些？

環(huán)顧一周，最典型的代表就只有核心一二線城市房產(chǎn)了。

所以，和11年前一樣，這一輪資本市場大行情之后，接下來受益的大概率就是房產(chǎn)。

但是這里的房產(chǎn)一定指的是一二線核心城市房產(chǎn)。

畢竟當(dāng)下和11年前不一樣，2014年正是城鎮(zhèn)化快速擴(kuò)張的中期階段，但現(xiàn)在已經(jīng)是城鎮(zhèn)化末期了，三四線小縣城都一大批房子，早就沒有價(jià)值了。

資金進(jìn)入房地產(chǎn)，最后一定是選擇有稀缺性、資源配套更完善的核心城市核心板塊的房子。

這就是接下來樓市的基本走向。

如果你手里有這些城市的房子，那你很幸運(yùn)，因?yàn)槟愕姆孔舆€有機(jī)會價(jià)格反彈，如果你現(xiàn)在手中的房子不在這些城市的話，那就要盡快出手了。

未來樓市是一個分化的市場，選擇城市非常重要。

你現(xiàn)在要不要買房？主要看你選擇哪個城市的房產(chǎn)；

你手里的房子到底要不要出手？也要看你的房子所在的城市還受不受資金的歡迎。

我最近根據(jù)各個城市的特點(diǎn)梳理了接下來房價(jià)還有機(jī)會反彈的核心城市名單，詳細(xì)名單會在今晚的閉門直播課上分享。

想知道在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型之后接下來哪些城市的房產(chǎn)還有繼續(xù)持有的價(jià)值，可以掃碼來預(yù)約今晚的閉門直播，我們會告訴你答案。