最近有一種說法備受批判，即所謂“甲方乙方”的觀點。持這種觀點的人認為，甲方公司覺得乙方占便宜時，就會在招投標中壓價，只有適應新規則的供應商才能入圍，不符合招投標標準的就會被踢出體系，自生自滅。但這種類比是不對的。

按照“誰出錢誰牛逼”的甲方金融邏輯，全球化分工從一開始就錯了。要是這么想，就不該把專業活兒、體力活兒包給發展中國家，自己卻占據金融業、服務業金字塔尖的工作，還想著讓美元保持強勢，同時縮小貿易赤字。這種既要又要還要的行為，連亞當·斯密都忍不了，本身就是自相矛盾的。

就拿美國來說，它就像一家隨意發代金券的超市，全村人拿商品去換它的代金券，因為大家要用代金券去別的地方買東西，所以慢慢都接受了。于是超市只要不停地印代金券或者借條，就能一直買買買、囤囤囤，囤貨量自然遠大于賣貨量。

可白嫖的代價就是越發依賴村里的人，超市或者說工廠的生產能力被掏空，工人沒了工作，只能靠發更多借條維持生活。只要村里的人還信任超市的代金券，這個循環就不會停止。這其實就是“特里芬悖論”：美元既要作為儲備貨幣多印錢，必然會造成貿易赤字；逆差擴大，又會動搖貨幣信用；想要縮減赤字，就得少印錢，畢竟便宜不能都讓你占了。

咱們老話說“店大欺客”還是“客大欺店”，現在按所謂“甲方乙方”的說法，好像是“客大欺店”。但“客大欺店”是有前提的。

第一，沒有任何一個國家能打贏全世界。就算你這個客人再有錢去吃飯，也不可能把市面上所有飯店都得罪一遍，上世紀30年代不行，一戰二戰也不行，歷史上從來沒有過這種情況。

第二，沒有任何一個國家能擁有如此強大的制造能力。“客大欺店”的本質是，你拿著錢去吃飯，不管點小雞燉蘑菇、澳龍、牛排，還是中餐、西餐，前提是能找到其他飯店做出來。

可現在的問題是，只有這一家飯店能做。在這兩個前提之外，你想成為頤指氣使的客人，還得看你能不能熬得過店家。要是飯店沒了你就垮了，村里沒人能消化這些產品，就沒人來吃飯，而你不吃飯就會餓死，那到底是你餓死得快，還是店關門關得快呢？所以最后比的就是誰更能熬。

順著這個思路，咱們來看看“掀桌子”對我們的影響。美國關稅年內累計加了54個百分點，貿易占比從2018年的9.2%下降到2014年的14.7%，已經持續8年了。出口占比最高的三個行業分別是機電，占到40%以上；日用品占比2.3%；紡織品占比6.2%。

這三個行業的日子肯定不好過，今年可能會特別難，5月之后或許會有所緩解。中銀證券預測，如果關稅導致2025年出口損失4.9個百分點，出口就會下降1.25萬億，影響GDP增速1.53個百分點。要是關稅由中國出口商承擔一半，會影響GDP增速0.76個百分點。

所以邏輯就變成了，你把我打疼了，出口肯定受影響，既然已經頭破血流了，還怕還手再挨一拳會更疼嗎？不但要反制，而且要狠狠反擊，以打促談，才能有更多談判籌碼。只談不打，用河南話說就是“直接去臭了”。

買什么產品是個人自由，在可選擇、能接受、消費得起且不討厭的前提下，支持有良心的國產商品總是沒錯的。今年問題的根源又變成了，在以打促談的同時，中國出口美國的電子產品、家具、家電、服裝、紡織、玩具、健身器材等產品，能不能被內需消化呢？家具家電與房地產相關，手機、筆記本、服裝、家紡與收入信心有關，玩具與新生兒、地產、收入、人口相關，這些方面目前是我們的短板。

所以我們看到人民日報火速發文，標題是“集中精力辦好自己的事情”，里面有很多超預期的表述。比如降息降準隨時可能出臺，財政赤字、專項債、特別國債還會擴張，會以超常規力度提振國內消費，堅決穩住股市的預案政策也會陸續出臺。

省市縣各級會根據“一行一策、一企一策”幫扶受沖擊大的企業，在盡量維持對美貿易的同時，開拓國內和非美市場。在這個時間點發文，意味著會有與以往截然不同的手段，至少得媲美9·24政策。

每次說要提振消費、刺激消費、擴大內需，但總感覺效果不太明顯。現在遇到了不得不做、必須要做的難得機會，降息降準的時機來了，增發更多國債的時機也到了。國盛證券測算，出口對GDP拖累每增加1個百分點，需要財政加碼1.3萬億。總量政策提供了錢，那這些錢該怎么花呢？

不同人群方法不同。給低收入者錢，他們會盡快花掉，能真正提升邊際消費傾向。對于低收入者，需要提高最低工資標準，加強零工就業保障，提供生育補貼、獎學金補貼、農村養老補貼等。今年快遞外賣開始嘗試交社保，廣東、福建、貴州、四川、重慶、山西都提高了最低工資標準，但步伐還不夠大，這些都需要加大財政支出。

對有錢人來說就不一樣了，給他們錢可能會存起來。對有錢人而言，資產價格更重要，房價止跌回升，股市有賺錢效應，中高產階層才有信心擴張信用。

還有撒錢的方向，以舊換新去年是1500億，今年3000億，國家補貼可以繼續升級，擴大補貼額度、補貼比例和補貼品類，同時嚴查平臺經銷商漲價騙補。商品消費重要，服務消費其實更重要。

深圳海關的研究以2017 - 2019年商品和服務消費趨勢作參考，發現商品消費在輪番補貼刺激下，已經和那幾年差不多了，但人均服務性消費在2 - 3年里仍相差超過1690元。像逛商場、下館子、景區住宿、看電影、演唱會、馬拉松、KTV、露營、騎行等，給吃喝玩樂補貼，就是在為消費做貢獻。彈幕里總有人說“足療納入醫保”，這句玩笑話其實有幾分道理。

我們不是沒有好產品，去年的《黑神話》，春節的《哪吒》，各地為拉動旅游拼盡全力，哪怕是窮游，也得讓大家有時間。今年已經有增加兩天法定假日、落實帶薪年假、探索中小學春秋假、高中雙休，大廠也不加班等舉措。

其實真正有用的是嚴格落實5天8小時工作制。工廠沒利潤，還讓一個人干兩個人的活，連軸轉，拿了退稅補貼，外面還被指責傾銷，里外不是人。現在好了，能干就干，不能干就先觀望，別再用透支勞動力的方式轉向內需和非美市場。

之前和大家聊過，反內卷也好，外需轉內需也罷，本質上是從低物價、低工資、高工時、弱消費的循環，向合理物價、高工資、適當工時、強需求過渡。有句話叫“不要為那些不愿意在你身上花時間的人而浪費你的時間”，放到現在也很貼切，美國都要挑戰全球了，還有人想趕著當“有產之民”，形勢比人強啊。人生短短幾十年，看這世界越來越瘋狂，咱們也算是開了眼了。