瑞財經 王敏深圳證券交易所上市審核委員會2025年第6次審議會議公告顯示，山東山大電力技術股份有限公司（以下簡稱：山大電力）IPO將于2025年4月10日上會審議，保薦機構為興業證券。

招股書顯示，公司是一家致力于電力系統相關智能產品技術研發與產業化的高新技術企業，基于在智能電網領域積累的電網監測技術和電氣系統設計及集成化能力，形成了電網智能監測和新能源兩大業務板塊，主要產品故障錄波監測裝置、輸電線路故障監測裝置、時間同步裝置處于細分行業領先地位。

業績方面，2022年至2024年，公司營業收入分別為4.78億元、5.49億元和6.58億元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為7698.68萬元、1.03億元和1.27億元。

截至本招股說明書簽署日，山東大學直接持有山大資本100%股權，通過山大資本間接持有公司4904.48萬股股份，占公司發行前總股本的40.1480%，是公司的實際控制人。

此次IPO，山大電力擬投入募集資金凈額5億元，其中1.35億元用于山大電力電網故障分析和配電網智能化設備生產項目，1.8億元用于山大電力研發中心項目，4000億元用于山大電力新能源汽車智能充電樁生產項目，5500萬元用于山大電力分布式發電源網荷儲系統研發及產業化項目，9000萬元用于補充流動資金項目。

在上會稿中，山大電力電網故障分析和配電網智能化設備生產項目預計投入19,622.25萬元，其中近七成用于建設工程投資。

山大電力研發中心項目預計投入20,012.39萬元，其中23.07%用于建設工程投資。

山大電力新能源汽車智能充電樁生產項目預計投入5,644.53萬元，其中57.61%用于建設工程投資。

山大電力分布式發電源網荷儲系統研發及產業化項目預計投入5,526.95萬元，其中11.18%用于建設工程投資。

合計來看，山大電力用于建設工程投資的項目投資額合計為2.17億元，占36%。

在首輪問詢函中，募集資金投資概算中，土地費用和建設工程投資金額及占比較高。其中，山大電力電網故障分析和配電網智能化設備生產項目擬投入1.4億元資金用于土地及建設工程。截至2022年12月31日，山大電力在建工程余額為12,724.41萬元，主要為山大電力產業園建設項目。

此外，報告期內，公司的現金分紅金額分別為1832.40萬元、3054萬元、4886.40萬元。發行人本次募集資金擬用于補充流動資金項目金額為9000萬元。

深交所要求山大電力說明公司產業園的基本情況，包括但不限于土地面積、園區功能、廠房面積、建設規劃及擬投入使用的時間，建成后除滿足發行人的生產、研發需求外，是否擬用于出租廠房或辦公場所；建設總預算、資金前期投入情況、后期資金投入安排、募集資金在整體建設預算中的使用比例；結合發行人目前的生產環節、場地需求、機器設備原值規模不大的客觀情況等，進一步論證新建產業園的經濟效益及商業合理性、工程建設及募集資金投入的必要性。

同時，要求說明報告期內大額現金分紅的必要性及相關資金去向，在大額現金分紅同時募集資金用于補充流動資金的合理性。

根據回復，山大電力產業園系“山大電力電網故障分析和配電網智能化設備生產項目”、“山大電力研發中心項目”和“山大電力新能源汽車智能充電樁生產項目”3個募投項目的實施地，園區規劃建設2幢廠房，建設面積共計52,724.21平方米。

山大電力產業園于2023年8月起逐步投入使用，產業園建成后，用于公司上述募投項目的生產、研發和配套辦公使用，暫無對外出租計劃。

山大電力產業園投資總預算為45,279.17萬元，其中建設工程的總預算為21,049.00萬元，擬使用募集資金12,869.83萬元。