一、利率下調(diào)“踩油門”，中小銀行動(dòng)作最猛

“存錢利息又降了！”最近，不少儲(chǔ)戶發(fā)現(xiàn)，地方中小銀行和民營銀行的大額存單、定期存款利率正以“肉眼可見”的速度下滑。以吉林銀行為例，一年期存款利率從2%降至1.95%，兩年期更是縮水到2.05%；而民營銀行眾邦銀行的5年期大額存單利率直接從2.9%“砍”到2.5%，降幅高達(dá)40個(gè)基點(diǎn)，相當(dāng)于存100萬每年利息少4000元。

更值得關(guān)注的是，這波降息潮的節(jié)奏明顯加快。以往國有大行調(diào)整后，中小銀行往往需要數(shù)月跟進(jìn)，但如今部分銀行甚至在10天內(nèi)連續(xù)兩次下調(diào)利率，比如廣東的清新農(nóng)商行，活期存款利率從0.15%直接“腰斬”至0.1%。

二、為何銀行急著“降息”？三大壓力逼出“負(fù)債減負(fù)戰(zhàn)”

1. 凈息差“緊箍咒”越勒越緊：一邊是房貸利率下調(diào)、LPR走低，銀行放貸收入減少；另一邊存款定期化趨勢(shì)加劇（如工行定期存款增速是活期的4倍），高息攬儲(chǔ)成本難降，銀行利潤(rùn)空間被雙重?cái)D壓。

2. 政策引導(dǎo)“讓利實(shí)體”：監(jiān)管層多次強(qiáng)調(diào)降低社會(huì)融資成本，存款利率下調(diào)可為貸款端騰出空間，緩解企業(yè)融資壓力。

3. 套利風(fēng)險(xiǎn)倒逼調(diào)整：此前部分消費(fèi)貸利率低于存款利率，導(dǎo)致資金空轉(zhuǎn)套利。如今銀行同步上調(diào)消費(fèi)貸利率（如多家銀行規(guī)定不低于3%），堵住漏洞。

三、儲(chǔ)戶“越降越存”？定期存款成“避風(fēng)港”

盡管利率一降再降，但普通人的存款熱情不減反增。數(shù)據(jù)顯示，2024年招行、建行等銀行的定期存款占比持續(xù)攀升，活期存款增速卻不足2%。這背后是理財(cái)市場(chǎng)波動(dòng)加劇（如基金虧損）、股市震蕩下，儲(chǔ)戶更傾向“保本保息”的無奈選擇。甚至有網(wǎng)友調(diào)侃：“利息少總比本金虧強(qiáng)！”

四、銀行出招：結(jié)構(gòu)性存款、場(chǎng)景化攬客

面對(duì)負(fù)債成本壓力，銀行也在“花式突圍”。比如推出掛鉤黃金、外匯的結(jié)構(gòu)性存款，承諾保本的同時(shí)提供浮動(dòng)收益；或通過手機(jī)銀行、小程序等渠道，推出“新客專享”“節(jié)日特惠”等高息短期產(chǎn)品吸引資金。此外，部分銀行借助“數(shù)智化”手段，增加支付結(jié)算場(chǎng)景（如代發(fā)工資、繳費(fèi)平臺(tái)），試圖留住活期存款。

五、未來還會(huì)降嗎？專家：短期難言見底，但空間有限

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，在凈息差未明顯改善前，存款利率仍有下調(diào)可能。不過考慮到美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期、人民幣匯率壓力等因素，大幅降息的空間有限。對(duì)儲(chǔ)戶而言，若追求更高收益，可關(guān)注國債、低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)或分散配置黃金；若求穩(wěn)，不妨“貨比三家”，抓住中小銀行階段性高息產(chǎn)品，或選擇3年期以內(nèi)存款以保持流動(dòng)性。

結(jié)語

存款利率“跌跌不休”，既是經(jīng)濟(jì)周期與政策調(diào)控的必然結(jié)果，也折射出普通人財(cái)富增值的困境。面對(duì)這場(chǎng)“利率博弈”，儲(chǔ)戶需理性調(diào)整預(yù)期，銀行則要在“讓利”與“生存”間找到新平衡。或許，這正是金融市場(chǎng)化進(jìn)程中必經(jīng)的陣痛。

（本文綜合自北京商報(bào)、中國經(jīng)營報(bào)等公開報(bào)道）

#存款及大額存單利率下調(diào)提速#