沃倫·巴菲特去年出售股票并囤積約3000億美元現金的舉動，現在看起來很有先見之明——因為今年在特朗普總統的關稅引發市場拋售的情況下，他是全球十大富豪中唯一一位凈資產仍上漲的大亨。

在上周歷史性的兩天暴跌中，全球500位最富有的人總共損失了超過5000億美元，創下了彭博億萬富翁指數有史以來的最大跌幅。

在全球十大富豪中，巴菲特是唯一一位自1月1日以來凈資產增加的富豪。在此期間，這位伯克希爾哈撒韋公司老板的財富增加了115億美元。

巴菲特的策略使他和其他伯克希爾股東免受特朗普意外宣布關稅后市場動蕩的影響。

從上周四開盤至本周一收盤，標準普爾500指數下跌10.7%，科技股占比較高的納斯達克綜合指數暴跌11.3%，引發超級富豪的普遍損失。

總計他們的凈資產蒸發超過5000億美元，僅上周五一天的損失就高達3290億美元——這是自2020年新冠疫情導致的市場崩盤以來最大的單日損失。

該指數追蹤的億萬富翁中，近90％的財富在上周五縮水，平均縮水3.5％。

損失最多的是特斯拉首席執行官埃隆·馬斯克，上周五特斯拉股價暴跌超過10%，他的凈資產縮水310億美元。周一，馬斯克又損失了44億美元，過去三個交易日的累計損失高達驚人的1350億美元。

Meta Platforms首席執行官馬克·扎克伯格也同樣慘，上周四和上周五Meta股價下跌近14%，他的財富蒸發了270億美元。周一，該股上漲超過2.28%，扎克伯格的凈資產因此又增加了30億美元。

在估值飆升、股市瘋狂的去年里，巴菲特選擇了謹慎而不是采取行動。

這位傳奇投資者在2024年減少了股票購買量，削減了伯克希爾哈撒韋公司的投資組合，并積累了前所未有的現金水平——表明他對上市公司和私營企業的價格深表懷疑。

伯克希爾哈撒韋公司到年底擁有巨額現金和現金等價資產——負債前總額達3,340億美元。

減去128億美元的國庫券購買應付款后，這個數字仍然高達3210億美元。

這超過了巴菲特最鐘愛的長期持股之一可口可樂的市值。

目前這筆現金約占伯克希爾1萬億美元市值的三分之一，凸顯了巴菲特是多么不愿意在他認為過熱的市場中買入。

巴菲特和他的團隊并沒有大舉投資，而是悄悄地拋售股票，這與他們之前的策略截然不同。2024年，伯克希爾出售了價值1430億美元的股票，是2023年410億美元的三倍多，是2022年340億美元的四倍多。

在僅計入90億美元的股票購買量（低于2023年的165億美元和2022年的680億美元）后，伯克希爾全年的凈股票銷售額達到1340億美元。

甚至連長期持有的股票也未能幸免。

巴菲特削減了蘋果和美國銀行的持倉，這兩只股票是伯克希爾哈撒韋最大的投資。

所有這些戰略重新定位都伴隨著令人瞠目結舌的稅單。伯克希爾在2024年向美國國稅局繳納了268億美元的企業所得稅，巴菲特稱這是“美國公司有史以來繳納的最大金額”。

不過，巴菲特的觀察者們正在等待，看看最近的市場崩盤是否會最終促使他進行大規模收購或購買股票，他二月份的信函可能會提供線索。

“伯克希爾的股東們可以放心，我們將永遠把他們大部分的資金投入股票——主要是美國股票，盡管其中許多股票將有重要的國際業務，”巴菲特此前表示。“伯克希爾永遠不會喜歡擁有現金，而是喜歡擁有好的企業，無論是控股還是部分控股。”