文/梧桐數(shù)據(jù)中心

4月7日，蘇州鼎佳精密科技股份有限公司IPO申請獲得北交所上市委審核通過。

單位：萬元

鼎佳精密主要從事消費電子功能性產(chǎn)品及防護性產(chǎn)品的設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。李結(jié)平直接和間接合計控制鼎佳精密64.56%的股份表決權(quán)，為公司的控股股東；李結(jié)平、曹云夫婦直接和間接合計控制鼎佳精密89.77%的股份表決權(quán)，為公司的實際控制人。報告期內(nèi)，公司營業(yè)收入分別為32,890.85萬元、36,662.93萬元和40,760.68萬元，扣非歸母凈利潤分別為5,363.47萬元、5,001.77萬元和6,059.49萬元。

一、基本信息

公司主要從事消費電子功能性產(chǎn)品及防護性產(chǎn)品的設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。產(chǎn)品可應(yīng)用于筆記本電腦、平板電腦、智能手機、一體電腦、服務(wù)器、顯示器、AR/VR、智能游戲機等消費電子產(chǎn)品。

公司前身有限公司成立于2007年11月，2021年9月整體變更為股份有限公司，發(fā)行前總股本為6,000.00萬股，擁有9家控股子公司，無參股公司。截至2024年末，員工總計522人。

二、控股股東、實際控股人

李結(jié)平直接持有公司61.86%的股份。此外，李結(jié)平擔任昆山臻佳的執(zhí)行事務(wù)合伙人，通過昆山臻佳控制公司2.70%的股份表決權(quán)。因此，李結(jié)平直接和間接合計控制鼎佳精密64.56%的股份表決權(quán)，為公司的控股股東。

公司實際控制人為李結(jié)平、曹云，李結(jié)平、曹云兩人系夫妻關(guān)系。李結(jié)平直接持有公司61.86%的股份，曹云直接持有公司25.21%的股份。此外，李結(jié)平擔任昆山臻佳的執(zhí)行事務(wù)合伙人，通過昆山臻佳控制公司2.70%的股份表決權(quán)。因此，李結(jié)平和曹云直接和間接合計控制鼎佳精密89.77%的股份表決權(quán)，為公司的實際控制人。

三、報告期業(yè)績

報告期內(nèi)，公司營業(yè)收入分別為32,890.85萬元、36,662.93萬元和40,760.68萬元，扣非歸母凈利潤分別為5,363.47萬元、5,001.77萬元和6,059.49萬元。

四、審議意見

請發(fā)行人：（1）結(jié)合戴爾電腦變更輔料供應(yīng)商指定方式及與仁寶電腦的合作情況，說明對發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績的影響并作風險提示。（2）結(jié)合穩(wěn)價措施制定情況，說明穩(wěn)價措施的可執(zhí)行性。請保薦機構(gòu)就上述事項進行核查并發(fā)表明確意見。

五、審議會議提出問詢的主要問題

1.關(guān)于第一大客戶及合作穩(wěn)定性。請發(fā)行人：（1）結(jié)合2019年至2024年發(fā)行人對仁寶電腦及指定采購商銷售收入占公司收入總額的比例均超過50%情況，說明在考慮指定采購商因素后，發(fā)行人業(yè)績對仁寶電腦及指定采購商是否存在嚴重依賴，未來持續(xù)經(jīng)營能力是否存在重大不確定性，采取的應(yīng)對措施及其效果。（2）說明報告期內(nèi)，對仁寶電腦及其指定采購商的銷售毛利率占比，毛利率變動的原因及趨勢，是否與其他客戶存在差異，存在差異的原因。（3）說明對仁寶電腦及其指定采購商的銷售政策及收入確認政策，是否與其他客戶存在差異。（4）結(jié)合主要產(chǎn)品市場需求、仁寶電腦出貨量逐年下滑、仁寶電腦近年來營業(yè)收入有所下滑等情況，說明是否對發(fā)行人產(chǎn)生不利影響，發(fā)行人獲取訂單是否穩(wěn)定，期后業(yè)績是否可持續(xù)，對仁寶電腦及指定采購商等客戶的銷售收入是否存在持續(xù)下降風險。（5）結(jié)合報告期內(nèi)仁寶電腦出貨量逐年下滑情況，說明發(fā)行人對其及指定采購商銷售金額不降反升的原因及合理性。（6）說明發(fā)行人及控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員等關(guān)鍵崗位人員與仁寶電腦及指定采購商、其他前十大客戶，是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、是否存在股權(quán)持有或代持關(guān)系、是否存在正常購銷外的大額資金往來、是否存在利益輸送。（7）結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢、發(fā)行人在供應(yīng)商體系的地位及核心競爭力、仁寶電腦停產(chǎn)機型及延續(xù)機型對發(fā)行人業(yè)績負面影響均超過新機型對發(fā)行人業(yè)績的影響等情況，說明與仁寶電腦的合作是否穩(wěn)定可持續(xù)，是否存在被替代風險。（8）說明相關(guān)風險披露是否充分適當，是否應(yīng)參照合并口徑進行風險披露。請保薦機構(gòu)及申報會計師核查并發(fā)表明確意見。