中美貿(mào)易摩擦再度升級，一場波及全球科技產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)稅大戰(zhàn)，正在影響智能手機行業(yè)格局。

日前，美國宣布對中國商品加征34%新關(guān)稅，疊加原有20%稅率，部分商品總稅率飆升至54%。

當(dāng)然中國也不是吃素的，短短幾個小時后采取對等反制措施，對所有美國進口商品加征34%關(guān)稅。

在這場貿(mào)易博弈中，高度全球化的手機產(chǎn)業(yè)首當(dāng)其沖，將受到嚴(yán)重影響。

接下來，美國市場銷售的iPhone將面臨前所未有的定價危機。

根據(jù)供應(yīng)鏈測算，受54%復(fù)合關(guān)稅影響，基礎(chǔ)款iPhone 16價格可能從799美元躍升至1142美元，頂配版iPhone 16 Pro Max則將從1599美元飆升至2300美元關(guān)口，創(chuàng)下智能手機定價新紀(jì)錄。

如此幅度的價格上漲，將直接考驗美國消費者的忠誠度，按照市場研究機構(gòu)Counterpoint預(yù)估，蘋果在美市場份額可能因此下滑3-5個百分點。

因為蘋果目前在中國大陸、印度和越南的組裝基地均面臨高額關(guān)稅壓力，其中鄭州富士康生產(chǎn)的iPhone進入美國需繳納54%關(guān)稅，越南制造的設(shè)備也需承擔(dān)46%關(guān)稅。

即便蘋果選擇自行消化部分成本，手機業(yè)務(wù)利潤率也將從目前的23%左右驟降至12%以下，相當(dāng)于年利潤減少約180億美元。

更令庫克團隊頭疼的是，蘋果的核心零部件同樣難以規(guī)避關(guān)稅影響，雖然A系列芯片由臺積電代工，但美國對中國臺灣加征的32%關(guān)稅，同樣推高了芯片進口成本。

與蘋果面臨的直接關(guān)稅沖擊不同，國產(chǎn)手機品牌將遭遇一場供應(yīng)鏈成本暗漲的挑戰(zhàn)。

雖然國產(chǎn)品牌的成品手機組裝在中國完成，不受反制關(guān)稅直接影響，但高通驍龍芯片的定價策略可能成為“隱形稅負”的傳導(dǎo)渠道。

畢竟中國反制美國加征關(guān)稅的措施是對等的，美國加征34%關(guān)稅，中國也對所有美國進口商品加征34%關(guān)稅，而高通芯片可能會受此影響。

據(jù)媒體報道，受美國原材料出口限制和匯率波動影響，驍龍8 Gen4芯片的采購成本已悄然上漲8-10%，對于小米、OPPO等依賴高通平臺的廠商而言，最終可能轉(zhuǎn)化為零售價5-8%的上調(diào)。

但當(dāng)競爭對手忙于應(yīng)對關(guān)稅沖擊時，華為卻展現(xiàn)出驚人的供應(yīng)鏈免疫力。

2024年發(fā)布的Mate 70系列，標(biāo)志著華為實現(xiàn)核心零部件100%國產(chǎn)化，麒麟芯片由中芯國際代工，屏幕來自京東方，存儲芯片采用長江存儲產(chǎn)品，攝像頭模組由舜宇光學(xué)供應(yīng)，

數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，華為凈利潤率已達13.2%，較上年同期上升18.17%，遠超行業(yè)平均水平。

而隨著關(guān)稅效應(yīng)的發(fā)酵，分析師預(yù)測華為接下來的利潤率有望進一步提升，成為行業(yè)內(nèi)利潤率的領(lǐng)跑者。

華為的利潤優(yōu)勢不僅來自成本控制，更源于其高端產(chǎn)品矩陣的成功。

出乎許多人預(yù)料，華為利潤最高的機型并非傳統(tǒng)旗艦Mate系列，而是定價萬元的折疊屏Mate X5，盡管銷量僅為Mate 70的三分之一，但單機利潤卻高出40%以上。

現(xiàn)階段的中美關(guān)稅戰(zhàn)，正在觸發(fā)手機產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈模式的深層變革。蘋果已緊急加速產(chǎn)能多元化計劃，目的就是分散中國大陸的產(chǎn)能，降低因加征關(guān)稅受到的影響。

反觀華為2024年研發(fā)投入達1797億元，其中相當(dāng)部分用于扶持國產(chǎn)供應(yīng)鏈，成功構(gòu)建了深度國產(chǎn)化的技術(shù)生態(tài)，形成了難以逾越的競爭壁壘。

一旦未來中美貿(mào)易進一步惡化，華為必將成為最受益的手機品牌，華為回歸全球前三也只是時間問題。

當(dāng)然華為也仍面臨著諸多挑戰(zhàn)，在歐洲等海外市場的重建仍面臨谷歌生態(tài)缺失的障礙，而國內(nèi)市場也已進入存量競爭階段。

這意味著單純依靠關(guān)稅帶來的短期優(yōu)勢并不足以支撐長期增長，華為仍需要在AI、折疊屏、衛(wèi)星通信等創(chuàng)新領(lǐng)域持續(xù)突破，最后筆者也期待華為能夠取得更大的突破！