來源|貝多財經

4月7日，肯特催化材料股份有限公司（下稱“肯特催化”，SH:603120）開啟申購，將在上海證券交易所主板上市。本次上市，肯特催化的發行價為15.00元/股，發行數量為2260萬股。

據此計算，肯特催化此次上市的預計募資總額約為3.39億元。扣除發行發行費用約7179.83萬元，預計募資凈額約為2.67億元。而招股書顯示，肯特催化原計劃募資4.99億元，將用于年產8860噸功能性催化新材料項目。

這意味著，肯特催化的募資金額相對縮水了1.6億元，按募資凈額計則為2.3億元。肯特催化在招股書中表示，若本次發行實際募集資金不能完全滿足上述項目的投資需求，則差額部分由公司通過自有資金或者銀行貸款解決。

天眼查App信息顯示，肯特催化成立于2009年7月，前身為浙江肯特化工有限公司，曾在新三板掛牌。目前，該公司的注冊資本為6780萬元，法定代表人為項飛勇，主要股東包括項飛勇、郭燕平、毅達資本、附加值投資等。

據招股書介紹，肯特催化是一家主要從事季銨（鏻）化合物產品研發、生產和銷售的企業，擁有季銨鹽、季銨堿、季鏻鹽、冠醚等四大系列產品，為精細化工、分子篩、高分子材料、電池電解液、油田化學品等領域的客戶提供產品和服務。

2021年、2022年、2023年和2024年上半年的營收分別約為6.36億元、8.08億元、6.66億元和2.98億元，凈利潤分別約8633.93萬元、1.10億元、8520.79萬元和4004.21萬元，扣非后凈利潤分別約8298.23萬元、1.01億元、8090.41萬元和3683.67萬元。

報告期內，肯特催化的綜合毛利率分別為27.71%、26.48%、26.23%和27.04%，若剔除新舊收入準則下運輸費和包裝費核算口徑不同的影響，毛利率分別為30.89%、29.52%、29.61%和31.03%。

肯特催化在招股書中表示，2021年至2023年，該公司毛利率整體小幅下降，毛利率的波動主要受產品銷售結構、銷售價格、原材料成本、市場供求、固定資產新增投資等多種因素的影響，2024年上半年和2024年度有所回升。

另據招股書，肯特催化2024年度的營收約為6.16億元，較2023年的6.66億元減少7.40%，連續兩年下降；凈利潤約為9351.28萬元，同比增長9.75%；扣非后凈利潤約為8416.81萬元，同比增長4.03%。

本次上市前，肯特催化的控股股東、實際控制人為項飛勇、郭燕平夫婦，合計控制該公司70.06%的股權。其中，項飛勇直接持股37.61%，郭燕平直接持股14.01%，二人通過員工持股平臺肯特投資、高山流水、藍天碧水分別控制13.38%、3.69%、1.37%的股權。

另外，毅達資本通過毅達專精、毅達成果分別持股4.88%、4.34%，合計持股9.22%。同時，附加值投資通過附加值青山、崇山投資分別持股4.99%、2.46%，合計持股7.45%，其余單個股東的持股比例均不足5%。

其中，項飛勇為肯特催化董事長、總經理。