3月29日舉行的2025中國電動汽車百人會論壇上，國家發展改革委相關負責人對新能源車的“市場亂象”重磅發聲。

我在這里給劃一下重點：

當前我國汽車行業無序競爭的問題比較突出，有的企業不惜犧牲利潤搶占市場，虛假宣傳惡意抹黑等現象也時有發生。不僅短期內造成行業利潤下降，長期下去，還將影響技術創新、產品的質量安全，削弱產業的競爭力。 將著力整治市場亂象，規范競爭秩序，維護公平的競爭。加強汽車市場的價格監測、行業自律、輿論引導，嚴格市場監管，嚴格查處技術標準不達標、質量安全不過關的產品，守牢質量安全底線，規范招商引資。按照加快構建全國統一大市場的要求，打破地方保護和市場分割。

是怎樣的“市場亂象”引爆了發改委的沖天怒氣？“市場亂象”的根源又在哪里？

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輿論集中關注發改委對“市場亂象”的怒火中燒，卻忽視了國資委的言簡意賅。國資委相關負責人在“百人會論壇”上表示：下一步將對整車央企進行戰略性重組，提高產業集中度。

兩大主管部門發聲，意在言外，可以細品。

新能源車市場狠狠“卷”了三年，殃及池魚。三大汽車央企（一汽集團、東風汽車、長安汽車）被卷得欲仙欲死，終于繃不住了。

“老大哥”中國一汽2024年整車銷量320萬輛，同比下滑約5%，還在可接受的“有序下降”范圍內。但是，營收同比下滑11.2%，足足少了699.3億元，相當“無序”。

全年賣了268萬輛的長安汽車尚未公布全年業績，截至第三年季度，營收同比增長2.54%，但歸母凈利潤為35.8億元，同比大幅下滑63.78%。利潤跌到了膝蓋。

東風集團的痛點和大哥、二哥正好相反。189.59萬輛的銷量，同比下降9.2%。但營收和利潤表現還可以。營收同比增長6.93%，錄得利潤0.58億元，賬面上實現了扭虧為盈。5000多億的總資產，賺了點零頭。

汽車央企三巨頭的銷量、營收、利潤成了“不可能三角”。天殘地缺，同病相憐。

圖/圖蟲創意

央企的日子不好過，地方國企更是朝不保夕的風中凌亂。2024年，上汽、廣汽“雙雄”成“雙熊”，都是利潤同比下降80%以上的“腳背斬”。北汽也沒好到哪兒去，歸母凈利潤為9.56億元，同比下降68.5%。

這群資產上千億的龐然巨物，被新能源車企的“新貴”逼到了墻角。主管部門豈能坐視不理？國資委搬出了“戰略性重組”，真動手，那就是大洗牌。輕則資產搬家傷筋動骨，重則招牌不保灰飛煙滅。

主管宏觀產業政策的發改委也算“半個婆婆”，也得痛定思痛有所表示。大力扶持新能源車產業政策啟動十余年，怎么就出現了“市場亂象”的棘手局面。

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“市場亂象”先得看看這是怎樣的市場。2014年，是真正意義的“中國新能源車產業”元年。政策發力，新能源汽車補貼擴大到私人購車市場。一副政策猛藥，藥效立竿見影。當年新能源車銷量同比增長300%。

最最最高的補貼，催生出全球增速最最最快的市場。從此新能源車高歌猛進，成為令人矚目的“新增長點”。

其實，這個“新增長點”的提法就值得推敲了。汽車消費增長當然是經濟的新增長點，卻和新能源車無關。中國汽車消費最旺盛的時期，恰恰是2003—2013年“前新能源車時代”。這期間，中國汽車年銷量從439萬輛增加到2198萬輛，足足翻了4倍。

大力發展新能源車的政策發力后，汽車消費不增反降。2014年到2024年，中國汽車銷量從2349萬輛增至3143萬輛，攏共增長了800萬輛，年均增長5.6%。新能源車崛起十年的汽車消費增長僅為“前新能源車時代”的一半。顯然，汽車消費并沒有因新能源車的橫空出世提速，談何“新增長點”？

圖/圖蟲創意

新能源車的快速增長，沒有帶動汽車消費的真實增長，而是吃了增量吃存量，擠掉了油車的市場份額。

新能源車的年銷量從2014年的7萬輛出頭，增長到2024年的1286萬輛，年均增長120萬輛。這意味著新能源車的增量，不僅吃掉了汽車消費增長總盤子的80萬輛，還要擠兌將近40萬輛的存量。饒是汽車國企家大業大，也經不起如此兇猛的競爭。

而且，這場汽車“新舊勢力”之間的競爭，并不是市場競爭，而是政策競爭。新能源車既沒有制造成本的優勢，也沒有顯著的體驗提高。政策傾斜的上下其手，才是新能源車的占領市場的制勝之道。

“造一輛貼兩輛”的大額補貼為新能源車的送溫暖還不夠，還要政策歧視“拉偏架”。對油車市場沖擊最大的，莫過于一二線城市對油車限牌的歧視政策。油車的牌照比車貴，電車的牌照免費拿。油車的牌照要排隊搖號“拼人品”，電車牌照立等可取。一二線城市是汽車消費的主力市場，如此明顯的政策歧視，汽車消費的市場天平能不被帶歪嗎？

亂象出現在市場，根源卻是政策用力過猛。直接沖擊了油車的市場份額，也造成了新能源車產業產能堆積過快過多的“內傷”。“不惜犧牲利潤搶占市場”“地方保護和市場分割”“安全質量”等等“亂象”，皆由此而來的。

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高額補貼的政策紅利，對新能源車產能迅速堆積的“長尾效應”，被大大低估了。早期的高額補貼導致新能源車產能快速堆積，并沒有因為補貼退坡消退。2017年補貼退坡后，新能源車的產能擴張不退反進。

2017年，新能源汽車領域共有70多個項目，投資金額超4000多億元，規劃年產能達到1200多萬臺。

2018年新能源汽車領域，共有近40個項目，投資近4000億元，規劃年產能近700多萬臺。

僅僅兩年，規劃年產能近2000萬臺，投資金額8000億元以上。

吃補貼上產能好理解。補貼退坡，怎么還是大上快上呢？因為不上不行。失去了補貼輸血，新能源車企的盈利能力瘸腿。身子板弱的車企或主動或被動退出了一部分。但是，剩下的“強者”要活下去，只能指望產能擴大的規模效應。攤薄成本、增加現金流，只能走上擴產能的不歸路。

新能源車企有擴產能的動力，地方政府有幫助車企擴產能的能力，雙方一拍即合。地方政府青睞新能源車產業，也是政策導向的結果。一方面是“騰籠換鳥”限制許多傳統產業的發展，另一方面“產業升級”需要刷政績。

因此，地方政府產業扶持的方向選擇有限，新能源車產業就是數不多的香餑餑。地方政府有錢的出錢，產業基金、廠房投資不遺余力地“筑巢引鳳”。沒錢的出力，政府出面打開地方金融機構的水管，不就有錢了嗎？地方政府一通操作猛如虎。兩年8000億、2000萬臺車的產能，就這么硬生生被拔出來了。

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既然出錢出力了，少不了扶上馬再送一程。“地方保護和市場分割”應運而生。“地方保護和市場分割”的主要受益者是地方國企或地方國資背景的車企。

比如廣汽旗下的埃安，靠廣東省出租車市場的半壁江山，過上幾年好日子，成為近年來唯一在新能源車銷售榜單排名靠前的正統國企。可是，地方政府手頭的公共資源也是有限的，用完了也就沒了。2024年，廣汽埃安的銷售增長戛然而止，進入了“陣痛期”。即便現在新能源車卷價格，拼的是“下沉市場”，“出租車車型”也是排不上號的。

這就是產能迅速擴張的另一個后遺癥——催肥催出來的產能質量低下。疊加“地方保護”的遮遮掩掩，產品質量、安全隱患的“亂象”難以避免。

中國新能源車產業的快速崛起，從來就不是市場的自然發育，而是大劑量、連續使用政策猛藥的結果。因此，“亂象”這個鍋不能讓市場背。所謂“市場亂象”，其實是市場在為高額補貼埋單。

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發改委此次發聲的政策宣示，能“用魔法打敗魔法”嗎？讓我們拭目以待。

至于三大央企的脫困之策，頗可玩味。有政府官員稱：在投資布局方面，2024年三大汽車央企新能源汽車直接投資同比增長35%，在投資總額中占比超70%”。

“打不過就加入”可以理解，但是央企在新能源車產業的大舉反攻，會是又一輪產能擴張的高潮？新能源車產業對創新能力、精細化管理的高要求，是這些老大國企所長嗎？過了好幾年緊日子的三大央企，龐大的投資從何而來，投資收益有保障嗎？

總之，要治理亂象，還是得從根子上治。