已簽訂超60億美元合作交易。

本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜Stone Jin

據(jù)IPO早知道消息，Duality Biotherapeutics, Inc.（以下簡(jiǎn)稱“映恩生物”）今日（4月7日）開啟招股、至10日結(jié)束，并計(jì)劃于2025年4月15日正式以“9606”為股票代碼在港交所主板掛牌上市。

映恩生物計(jì)劃在本次IPO中發(fā)行15,071,600股股份。其中，香港公開發(fā)售1,507,200股股份，國(guó)際發(fā)售13,564,400股股份。

值得注意的是，映恩生物在本次IPO發(fā)行中總計(jì)引入十余家基石投資者，累計(jì)認(rèn)購(gòu)規(guī)模6500萬(wàn)美元（5.05億港元）——BioNTech SE(Nasdaq: BNTX)認(rèn)購(gòu)500萬(wàn)美元、禮來(lái)認(rèn)購(gòu)500萬(wàn)美元、清池資本（Lake Bleu Prime）認(rèn)購(gòu)500萬(wàn)美元、TruMed Investment認(rèn)購(gòu)1000萬(wàn)美元、富國(guó)基金認(rèn)購(gòu)1000萬(wàn)美元、易方達(dá)基金認(rèn)購(gòu)800萬(wàn)美元、匯添富基金認(rèn)購(gòu)600萬(wàn)美元、磐京基金認(rèn)購(gòu)500萬(wàn)美元、MY.Alpha Management認(rèn)購(gòu)500萬(wàn)美元、Exome Asset Management認(rèn)購(gòu)400萬(wàn)美元、蘇州蘇創(chuàng)認(rèn)購(gòu)200萬(wàn)美元。

以每股94.60港元至103.20港元的發(fā)行價(jià)計(jì)算，映恩生物的IPO市值介于78.68億港元至85.84億港元。

在完成IPO前最后一輪融資后，映恩生物的估值為2.7億美元——IPO前的投資方包括King Star Med、楹聯(lián)健康基金、禮來(lái)亞洲基金、中國(guó)生物制藥、藥明生物、松禾資本、華蓋資本、元禾、泰瓏投資、阿斯利康中金、七晟資本、天士力等知名機(jī)構(gòu)。

成立于2019年的映恩生物致力于為癌癥和自身免疫性疾病等患者研發(fā)ADC創(chuàng)新藥物。目前，映恩生物已建立由12款自主研發(fā)的ADC候選藥物組成的管線，涵蓋七款臨床階段ADC、兩款新一代雙特異性ADC預(yù)計(jì)將于2025 年至2026年進(jìn)入臨床階段以及多款其他臨床前ADC。

其中，DB-1303/BNT323和DB-1311/BNT324是映恩生物的兩款核心產(chǎn)品。

DB-1303/BNT323作為一款處于臨床后期的HER2 ADC候選藥物，現(xiàn)正在進(jìn)行兩項(xiàng)注冊(cè)性臨床試驗(yàn)以及一項(xiàng)全球潛在注冊(cè)研究，首個(gè)適應(yīng)癥(HER2表達(dá)EC)預(yù)計(jì)最早將于2025年向FDA申報(bào)加速批準(zhǔn)。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，DB-1303是用于治療HER2不同表達(dá)水平EC的全球臨床最領(lǐng)先的HER2 ADC候選藥物，同時(shí)也是用于治療HER2低表達(dá)BC的臨床開發(fā)領(lǐng)先候選藥物，并具有擴(kuò)展到其他臨床需求未被滿足的癌癥適應(yīng)癥的潛力。而DB-1311/BNT324則作為一款全球臨床進(jìn)度領(lǐng)先的B7-H3 ADC候選藥物，正被研究作為mCRPC患者及SCLC患者的潛在二線(或以上)治療方法，具備擴(kuò)展至前線治療的聯(lián)合治療潛力。

除核心產(chǎn)品外，映恩生物還自主研發(fā)了五款其他臨床階段 ADC，根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，就總體或主要適應(yīng)癥的開發(fā)進(jìn)展而言，每款均躋身全球臨床最領(lǐng)先之列。

值得一提的是，映恩生物已建立一系列戰(zhàn)略性合作伙伴關(guān)系——迄今為止，映恩生物已與BioNTech、百濟(jì)神州、Adcendo、GSK、Avenzo等合作伙伴訂立數(shù)項(xiàng)對(duì)外許可及合作交易，交易總價(jià)值超60億美元(其中截至2025年2月19日已收到約4億美元)。今年1月，映恩生物又通過其附屬公司與三生制藥簽訂合作協(xié)議。

2023年和2024年，映恩生物的營(yíng)收分別為17.87億元和19.41億元。

映恩生物在招股書中表示，IPO募集所得資金凈額將主要用于核心產(chǎn)品的研究、開發(fā)和商業(yè)化；關(guān)鍵產(chǎn)品的研發(fā)；為ADC技術(shù)平臺(tái)的持續(xù)開發(fā)提供資金，推進(jìn)其他管線資產(chǎn)以及探索和開發(fā)新藥物資產(chǎn)；以及用作運(yùn)營(yíng)資金及其他一般公司用途。