月活量顯著下滑、交易規(guī)模縮水、 不良貸款率攀升、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)加劇……

曾經(jīng)一路高歌猛進(jìn)的信用卡業(yè)務(wù)，如今面臨著前所未有的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。隨著上市銀行2024年度業(yè)績(jī)報(bào)告密集披露，多家銀行數(shù)據(jù)顯示，信用卡流通戶(hù)數(shù)、卡量及App月活量顯著下滑，交易規(guī)模普遍縮水的同時(shí)，不良貸款率攀升，資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)加劇。站在轉(zhuǎn)型的十字路口，“量?jī)r(jià)齊跌”與“撤并潮”無(wú)不凸顯當(dāng)前信用卡業(yè)務(wù)行業(yè)面臨深度調(diào)整。

業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，盡管面臨增長(zhǎng)趨緩、市場(chǎng)需求飽和，隨著2025年中國(guó)經(jīng)濟(jì)回升向好態(tài)勢(shì)鞏固及消費(fèi)市場(chǎng)回暖，銀行信用卡業(yè)務(wù)將加速邁向精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，在風(fēng)險(xiǎn)管控、場(chǎng)景創(chuàng)新與管理變革中尋求新突破，行業(yè)格局或迎深度重構(gòu)。

■廖木興/圖

數(shù)據(jù)

發(fā)卡量交易額雙雙下滑

交行信用卡業(yè)務(wù)降幅明顯

根據(jù)已經(jīng)公開(kāi)披露的上市銀行年報(bào)數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)普遍收縮，發(fā)卡量、交易額顯著下降，不良貸款率同步攀升。

國(guó)有大行方面，截至2024年末，工商銀行信用卡累計(jì)發(fā)卡量同比減少1.96%至1.50億張，較去年同期下降300萬(wàn)張，消費(fèi)交易額同比減少4.9%至2.13萬(wàn)億元；建設(shè)銀行信用卡累計(jì)發(fā)卡量較上年末減少300萬(wàn)張至1.29億張，總消費(fèi)交易額同比下滑4.4%至2.8萬(wàn)億元；交通銀行信用卡在冊(cè)卡量由2023年的7132.42萬(wàn)張下降至6300.94萬(wàn)張，減少了831.48萬(wàn)張，累計(jì)消費(fèi)額從28116.39億元下降到24513.35億元，減少了3603億元；郵儲(chǔ)銀行的新增發(fā)卡量較去年下降了240萬(wàn)張的同時(shí)，信用卡消費(fèi)金額也減少了1475億元。

股份制銀行信用卡業(yè)務(wù)同樣承壓明顯。招商銀行信用卡流通卡量與流通戶(hù)數(shù)分別為9685.9萬(wàn)張和6944.09萬(wàn)戶(hù)，較2023年末分別減少25.91萬(wàn)張和29.95萬(wàn)戶(hù)，全年信用卡消費(fèi)交易額同比下降3.62%至4.42萬(wàn)億元。平安銀行信用卡流通戶(hù)數(shù)同比減少12.92%至4692.61萬(wàn)戶(hù)，全年消費(fèi)金額同比下滑16.57%至2.32萬(wàn)億元。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，信用卡業(yè)務(wù)已從“跑馬圈地”進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)階段，過(guò)去多年的高速發(fā)展模式難以為繼，增速放緩是一個(gè)自然的周期性現(xiàn)象。

值得注意的是，在信用卡業(yè)務(wù)放緩的同時(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量也進(jìn)一步承壓。截至2024年末，建設(shè)銀行信用卡不良率升至2.22%，較上年末上升0.56個(gè)百分點(diǎn)。截至2024年末，交通銀行信用卡不良貸款規(guī)模同比增加32.05億元，信用卡不良貸款率同比上升0.42個(gè)百分點(diǎn)。盡管招商銀行信用卡的不良率與上年持平，但新生成不良貸款393.75億元，同比增加6.65億元。

與年報(bào)數(shù)據(jù)相對(duì)應(yīng)的是，央行近期發(fā)布的《2024年支付體系運(yùn)行總體情況》顯示，截至2024年末，信用卡和借貸合一卡的在用發(fā)卡數(shù)量為7.27億張，較2023年末減少了約4000萬(wàn)張，下降幅度達(dá)5.14%。值得注意的是，自2022年第四季度信用卡發(fā)卡量達(dá)到8.07億張以來(lái)，信用卡發(fā)卡量已連續(xù)九個(gè)季度呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，累計(jì)減少了8000萬(wàn)張。

資深信用卡專(zhuān)家董崢表示，2024年至今，銀行大范圍清理信用卡“睡眠卡”，再疊加市場(chǎng)需求飽和背景下的新增發(fā)卡量縮減的因素，導(dǎo)致銀行信用卡存量規(guī)模呈現(xiàn)明顯下降。雖然累計(jì)發(fā)卡量指標(biāo)已經(jīng)不能體現(xiàn)信用卡規(guī)模的真實(shí)狀況，但卻反映出信用卡靠增量發(fā)展模式的終結(jié)，畢竟大量的睡眠卡不能為發(fā)卡銀行帶來(lái)交易額、貸款余額的提升，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)，而對(duì)睡眠卡的清理正是向存量經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型中的必經(jīng)過(guò)程。

董崢?lè)治稣J(rèn)為，信用卡交易金額下降，主要原因還是受到整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境調(diào)整的影響，大眾消費(fèi)趨于保守和謹(jǐn)慎。《中國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展藍(lán)皮書(shū)2024》顯示，2023年信用卡交易總額為39.8萬(wàn)億元，同比下降5.6%，并且連續(xù)兩年交易額與卡量同步下滑，正是對(duì)這一結(jié)論的佐證。因此，信用卡業(yè)務(wù)交易額的下降是全行業(yè)需共同面對(duì)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

上海冠苕信息咨詢(xún)中心創(chuàng)始人周毅欽表示，多重因素導(dǎo)致商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)呈現(xiàn)持續(xù)縮減態(tài)勢(shì)。一是競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，信用卡面臨互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸的分流挑戰(zhàn)；二是信用卡自身業(yè)務(wù)模式較為單一，產(chǎn)品創(chuàng)新不足，缺乏差異化的競(jìng)爭(zhēng)力；三是銀行自身也有一定的業(yè)務(wù)收縮。傳統(tǒng)信用卡風(fēng)控依賴(lài)央行征信等靜態(tài)數(shù)據(jù)，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別相對(duì)滯后。近年來(lái)貸后管理壓力增大，資產(chǎn)質(zhì)量下滑，因此也不得不收縮業(yè)務(wù)規(guī)模。

影響

權(quán)益縮水停發(fā)聯(lián)名卡

信用卡運(yùn)營(yíng)維護(hù)“節(jié)衣縮食”

降低信用卡積分兌換比例、減少優(yōu)惠活動(dòng)，取消高端卡專(zhuān)屬權(quán)益……在信用卡行業(yè)整體持續(xù)收縮的大背景下，諸多受人追捧的信用卡持卡人專(zhuān)享權(quán)益，也隨著行業(yè)擴(kuò)張浪潮的結(jié)束而加速“縮水”。

“現(xiàn)在想要享受貴賓廳服務(wù)，不像以前那么容易了。”有網(wǎng)友在線上平臺(tái)吐槽，以前有各種卡，可以隨時(shí)去機(jī)場(chǎng)貴賓廳休息，享受一下服務(wù)，但是現(xiàn)在必須提前預(yù)約，而且還不一定能搶得到名額，更不用說(shuō)機(jī)場(chǎng)接送機(jī)服務(wù)以及其他的服務(wù)，“對(duì)‘羊毛黨’來(lái)說(shuō)真的不太友好。”

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年以來(lái)，浦發(fā)銀行、中國(guó)銀行、工商銀行、光大銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中信銀行、建設(shè)銀行、廣發(fā)銀行等多家銀行對(duì)信用卡權(quán)益進(jìn)行或計(jì)劃調(diào)整，調(diào)整內(nèi)容幾乎涉及各類(lèi)用卡場(chǎng)景，包括高端信用卡用戶(hù)的交通、餐飲、醫(yī)療等多方優(yōu)惠，采取的措施包括限制使用次數(shù)、提高兌換門(mén)檻、取消服務(wù)品種等。

“這完全不考慮用戶(hù)感受啊！”廣州白領(lǐng)劉先生告訴新快報(bào)記者，自3月1日起，他一直用開(kāi)的某行和航司的聯(lián)名卡權(quán)益大幅縮水，原本線上線下都能刷卡積分換里程，現(xiàn)在不僅減少了線下刷卡能積分的商戶(hù)類(lèi)別，還設(shè)置了線上積分上限并縮減了積分換里程，“現(xiàn)在線上刷卡每個(gè)月最多只能換取1000里程，這個(gè)設(shè)定把我們?cè)灸芩⒊鰜?lái)的積分里程直接砍掉了八成，也意味著每月線上消費(fèi)超過(guò)一定額度后只能去線下刷卡了，成本直接飆升。”

“從行業(yè)角度來(lái)說(shuō)，如果銀行不對(duì)積分權(quán)益做適當(dāng)調(diào)整，在當(dāng)前低利率環(huán)境下可能無(wú)法很好地維持運(yùn)作。”某國(guó)有行信用卡人士告訴記者，信用卡的運(yùn)營(yíng)成本包括銷(xiāo)售成本、權(quán)益成本、制卡成本等，向權(quán)益成本“開(kāi)刀”也相當(dāng)于銀行在用戶(hù)運(yùn)營(yíng)維護(hù)方面節(jié)省了資金。

在信用卡權(quán)益調(diào)整的同時(shí)，曾經(jīng)是銀行攬客“神器”的聯(lián)名卡也在悄然退場(chǎng)。此前，聯(lián)名信用卡的持卡人不僅可以享受銀行提供的金融服務(wù)，還可以在電商平臺(tái)和網(wǎng)站、美食、汽車(chē)、加油、航空等領(lǐng)域消費(fèi)時(shí)享受普通信用卡沒(méi)有的優(yōu)惠，包括雙倍積分、專(zhuān)項(xiàng)折扣、免年費(fèi)、返刷卡金等福利。

2025年以來(lái)，不少銀行密集宣布停發(fā)部分聯(lián)名信用卡產(chǎn)品。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，至少有7家國(guó)有大行或股份制銀行宣布停發(fā)旗下至少22款聯(lián)名信用卡產(chǎn)品。其中，浦發(fā)銀行信用卡中心從2025年5月12日（含）起停止發(fā)行浦發(fā)騰訊聯(lián)名信用卡、浦發(fā)網(wǎng)易云音樂(lè)聯(lián)名信用卡、浦發(fā)高德聯(lián)名信用卡等14種。交通銀行、建設(shè)銀行、郵儲(chǔ)銀行等多家銀行也接連停發(fā)旗下多款聯(lián)名卡的卡面。

有銀行業(yè)人士向記者表示，因?yàn)槟茉诙唐趦?nèi)迅速實(shí)現(xiàn)規(guī)模增長(zhǎng)，聯(lián)名卡一度成為信用卡業(yè)務(wù)里的“寵兒”，但這種模式也存在弊端，長(zhǎng)期來(lái)看因權(quán)益兌現(xiàn)困難、年費(fèi)過(guò)高、后續(xù)配套服務(wù)難跟進(jìn)等問(wèn)題，導(dǎo)致“三分鐘熱度”用戶(hù)無(wú)可避免地增多，閑置卡、睡眠卡也有一部分由此而來(lái)。

在削減權(quán)益、停發(fā)聯(lián)名卡舉措的背后，實(shí)則是商業(yè)銀行基于投入產(chǎn)出比所進(jìn)行的務(wù)實(shí)考量。這些做法雖不可避免地會(huì)對(duì)用戶(hù)的用卡積極性產(chǎn)生負(fù)面影響，甚至可能招致用戶(hù)投訴乃至引發(fā)法律糾紛，但從宏觀層面審視，它們契合了銀行持續(xù)經(jīng)營(yíng)的商業(yè)邏輯。不過(guò)，降低成本、控制支出并非信用卡業(yè)務(wù)調(diào)整的最終目標(biāo)。在資源受限的情況下，如何更有效地順應(yīng)新的發(fā)展環(huán)境，已然成為信用卡業(yè)務(wù)變革的核心要義。

博通咨詢(xún)金融行業(yè)首席分析師王蓬博認(rèn)為，信用卡市場(chǎng)進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代，發(fā)卡量增速下滑、獲客成本升高成為普遍現(xiàn)象，信用卡業(yè)務(wù)的盈利空間受到擠壓。裁撤分支機(jī)構(gòu)、調(diào)整權(quán)益規(guī)則成為必然選擇。未來(lái)，信用卡在權(quán)益設(shè)計(jì)上更加注重客戶(hù)的剛性需求和實(shí)際使用體驗(yàn)，增加與日常生活密切相關(guān)的權(quán)益，如加油優(yōu)惠、超市購(gòu)物折扣等；提高權(quán)益的使用門(mén)檻和兌換規(guī)則的透明度，避免權(quán)益的濫用和浪費(fèi)。

抉擇

“撤并潮”迭起

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式的選擇

值得關(guān)注的是，商業(yè)銀行在加快業(yè)務(wù)層面的戰(zhàn)略調(diào)整的同時(shí)，也不斷強(qiáng)化組織架構(gòu)重整，實(shí)現(xiàn)管理模式的變革。今年以來(lái)已有交通銀行、民生銀行、廣發(fā)銀行等十余家銀行信用卡分中心終止?fàn)I業(yè)，這一現(xiàn)象背后，折射出商業(yè)銀行在信用卡經(jīng)營(yíng)模式上的戰(zhàn)略選擇。

在國(guó)有銀行中信用卡業(yè)務(wù)較為突出的交通銀行，其太平洋信用卡中心旗下已有多家分中心關(guān)閉，2025年，南昌分中心、深圳分中心、蘭州分中心、貴陽(yáng)分中心、福州分中心、天津分中心先后終止?fàn)I業(yè)，2024年則有柳州分中心、桂林分中心終止?fàn)I業(yè)。

更早啟動(dòng)改革的工商銀行，2022年就已撤并了工行牡丹卡中心（業(yè)務(wù)不限于信用卡，而是包括所有銀行卡）深圳分中心、南京分中心。華夏銀行信用卡中心廣州分中心、天津分中心、青島分中心在2023年、2024年相繼終止?fàn)I業(yè)。

專(zhuān)家分析指出，分中心撤并與信用卡業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型需求直接相關(guān)，隨著信用卡發(fā)卡量下滑、交易額減少，銀行針對(duì)性開(kāi)展精簡(jiǎn)是其中的必然趨勢(shì)，當(dāng)前調(diào)整是戰(zhàn)術(shù)性收縮而非戰(zhàn)略性撤退，本質(zhì)是資源投入?yún)^(qū)域結(jié)構(gòu)和方式的優(yōu)化，并推動(dòng)銀行的整體零售轉(zhuǎn)型。在行業(yè)轉(zhuǎn)型的背景下，銀行通過(guò)業(yè)務(wù)整合優(yōu)化資源配置，將有助于提升服務(wù)效率和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，從而讓作為消費(fèi)媒介的信用卡在擴(kuò)內(nèi)需、促消費(fèi)的大趨勢(shì)下做出更多貢獻(xiàn)。

隨著分中心陸續(xù)關(guān)閉，信用卡業(yè)務(wù)管理模式正經(jīng)歷深刻變革。交通銀行等銀行機(jī)構(gòu)將原有分中心業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)由當(dāng)?shù)胤中薪y(tǒng)籌管理，推動(dòng)持牌專(zhuān)營(yíng)向?qū)俚胤中薪?jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型。以廣發(fā)銀行為例，牡丹江分中心終止?fàn)I業(yè)后，屬地信用卡業(yè)務(wù)將由牡丹江分行主導(dǎo)開(kāi)展，實(shí)現(xiàn)與零售金融、財(cái)富管理等業(yè)務(wù)板塊的資源協(xié)同。這種變革一方面通過(guò)分行網(wǎng)點(diǎn)能夠更全面地了解客戶(hù)需求，為客戶(hù)提供更具針對(duì)性的產(chǎn)品和綜合服務(wù)；另一方面，屬地化經(jīng)營(yíng)使銀行能夠更全面地掌握客戶(hù)信息，有助于打破信息、數(shù)據(jù)等管理壁壘，為信用卡經(jīng)營(yíng)提供更多參考。

值得一提的是，優(yōu)化結(jié)構(gòu)之外，銀行正加快出清不良資產(chǎn)以?xún)?yōu)化個(gè)貸業(yè)務(wù)。在銀登中心，多個(gè)信用卡透支項(xiàng)目、個(gè)人消費(fèi)貸項(xiàng)目掛牌轉(zhuǎn)讓。銀登中心數(shù)據(jù)顯示，2024年全年，個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的未償本息規(guī)模合計(jì)2861.9億元，掛牌項(xiàng)目數(shù)為1041單，較2021年的185.6億元掛牌規(guī)模、189單的掛牌項(xiàng)目數(shù)量，大幅增長(zhǎng)10倍以上。今年以來(lái)，已有包括交通銀行、平安銀行、建設(shè)銀行在內(nèi)的20余家銀行在銀登中心平臺(tái)轉(zhuǎn)讓個(gè)人不良貸款，掛牌信息總數(shù)近200條，和去年同期相比，增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)明顯。

展望

借助場(chǎng)景化經(jīng)營(yíng)

為用戶(hù)打造更加便捷好用的服務(wù)

當(dāng)前，信用卡業(yè)務(wù)正經(jīng)歷從規(guī)模擴(kuò)張向質(zhì)量提升的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型陣痛期。中國(guó)人民銀行發(fā)布的《2024年支付體系運(yùn)行總體情況》顯示，截至2024年末，信用卡和借貸合一卡7.27億張，同比下降5.14%，人均持有信用卡和借貸合一卡0.52張。

董崢認(rèn)為，信用卡市場(chǎng)日漸飽和，靠規(guī)模擴(kuò)張的經(jīng)營(yíng)方式已經(jīng)走到盡頭，數(shù)字化促使信用卡在技術(shù)層面的更新?lián)Q代，存量經(jīng)營(yíng)則是信用卡精細(xì)化運(yùn)營(yíng)的重要體現(xiàn)。面對(duì)寒冬，行業(yè)在深刻反思二十年來(lái)粗放式經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的教訓(xùn)的同時(shí)，應(yīng)將信用卡權(quán)益與用戶(hù)的剛需消費(fèi)相結(jié)合，最大程度抓住消費(fèi)者的消費(fèi)場(chǎng)景，以提升用卡活躍度，這也是轉(zhuǎn)型過(guò)程中的核心所在。

素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮認(rèn)為，信用卡行業(yè)發(fā)展從過(guò)去“跑馬圈地”的高速發(fā)展階段進(jìn)入到了高質(zhì)量發(fā)展階段，規(guī)模增長(zhǎng)減緩是必然趨勢(shì)，也意味著信用卡的增長(zhǎng)遭遇瓶頸，競(jìng)爭(zhēng)比以往更加激烈。在此背景下，要做好信用卡業(yè)務(wù)，一方面需要洞察用戶(hù)需求，通過(guò)功能的完善等手段打造差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；另一方面需要充分融入零售生態(tài)，借助場(chǎng)景化經(jīng)營(yíng)，為用戶(hù)打造更加便捷好用的信用卡服務(wù)。

在2024年年報(bào)中，多家銀行提到了場(chǎng)景化建設(shè)的重要性。建設(shè)銀行強(qiáng)調(diào)，該行信用卡貸款業(yè)務(wù)把握國(guó)家“以舊換新”與“促進(jìn)消費(fèi)高質(zhì)量發(fā)展”等政策契機(jī)，聯(lián)合熱門(mén)行業(yè)頭部商戶(hù)，承接補(bǔ)貼、消費(fèi)券發(fā)放等政策措施，服務(wù)百姓日常消費(fèi)及分期需求。由此，2024年，建設(shè)銀行以10658.83億元、增長(zhǎng)6.89%，成為首家信用卡貸款余額突破萬(wàn)億元門(mén)檻的發(fā)卡銀行。招商銀行也在年報(bào)中提到，持續(xù)推進(jìn)高質(zhì)量獲客策略，不斷完善信用卡產(chǎn)品體系和用卡體驗(yàn)；加強(qiáng)資產(chǎn)組織能力，推動(dòng)分期資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展，強(qiáng)化賬單分期、消費(fèi)分期等精細(xì)化運(yùn)營(yíng)能力；同時(shí)，通過(guò)模式創(chuàng)新助力業(yè)務(wù)提質(zhì)增效，依托AI技術(shù)賦能員工，進(jìn)一步提升運(yùn)營(yíng)效率和客戶(hù)體驗(yàn)，該行信用卡以9477.09億元、增長(zhǎng)1.27%保持貸款余額規(guī)模的次席。農(nóng)業(yè)銀行同樣通過(guò)落實(shí)“擴(kuò)內(nèi)需、促消費(fèi)”的國(guó)家戰(zhàn)略，緊抓消費(fèi)品以舊換新政策，積極支持汽車(chē)、家裝、家電等大宗消費(fèi)，以及養(yǎng)老、教育、旅游等熱點(diǎn)領(lǐng)域，加大消費(fèi)信貸投放力度等，使信用卡貸款余額規(guī)模在2024年末達(dá)到了8588.11億元。

盡管短期內(nèi)信用卡市場(chǎng)難復(fù)往日輝煌，但作為銀行零售業(yè)務(wù)的重要組成部分，信用卡的戰(zhàn)略地位依然穩(wěn)固，商業(yè)銀行對(duì)信用卡業(yè)務(wù)的重視程度并未減弱，其作為連接消費(fèi)場(chǎng)景、積累用戶(hù)數(shù)據(jù)的核心載體的戰(zhàn)略地位尚未被動(dòng)搖。唯有從“信貸工具”轉(zhuǎn)向“用戶(hù)價(jià)值深耕”，給客戶(hù)帶來(lái)更高效、更安全的支付與金融服務(wù)體驗(yàn)，方有迎來(lái)“又一春”的可能。

采寫(xiě)：新快報(bào)記者 范昊怡