2024年招商銀行員工費用壓縮了22億元，而招商銀行2024年的凈利潤增長也只有17.89億元，可以說員工降本為凈利潤微增1.22%做出了很大貢獻。

01、高管、員工的薪酬都在降

近日，“招商銀行人均薪酬降至60萬元以內”的話題沖上熱搜。

“招商銀行作為國內領先的股份制商業銀行，其薪酬水平一直是銀行業的風向標，薪酬調整被視為行業趨勢的信號。”中國企業資本聯盟副理事長、中國區首席經濟學家柏文喜告訴《財經天下》。

那么，招商銀行在2024年的薪酬情況具體表現如何？

2024年，招商銀行員工費用（包含工資及獎金、社會保險及企業補充保險和其他費用）為680.88億元，而2023年員工費用為703.48億元，一年少了22.6億元。而且，這已經是招商銀行員工費用連續兩年下降，2022年其員工費用為706.57億元。

與員工費用減少相對應的是，招商銀行員工數量卻在增加。截至2024年底，共有員工117201人（含派遣人員），2023年為116529人。

一減一增之后，算下來，招商銀行人均費用從2023年的60.37萬元，降到58.10萬元，相當于人均減少2.27萬元。

數據一出，不少工薪族發出感慨，“58萬的數字，也是我難以企及的”。

事實上，這58萬是員工費用，如果將員工費用中的“社會保險及企業補充保險和其他費用”刨除，招商銀行員工的年平均“工資及獎金”為44.9萬元。

雖然平均數字令人羨慕，但銀行人的普遍抱怨是，“事實上普通員工的收入水平沒有這么高，自己是被平均了”。

然而，《財經天下》通過Wind統計發現，即便是招商銀行的高管，同樣在面臨“降薪”。

2020年至2024年，招商銀行高管薪酬分別為5485.13萬元、5091.82萬元、5893.19萬元、3722.84萬元、3540.06萬元。相比2022年的高點，兩年時間內，高管們到手的薪酬少了2353.13萬元，縮水了40%。

其中，典型的如行長王良的薪酬，2022年能拿642萬元，2023年為345萬元，到了2024年又降至296萬元，兩年縮水超50%；原副行長王云桂，2022年薪酬有503萬元，2023年為286萬元，2024年減少到只有118萬元。

招商銀行不是個例，近兩年，金融業降薪已不是新鮮事，銀行業更是其中的典型。

每日經濟新聞曾對2023年的情況做過統計，2023年42家A股上市銀行工資薪酬總額超萬億元，總人數超260萬人，人均薪酬水平約為40萬元，有半數銀行人均薪酬同比下降。

而到了2024年，根據已發布的股份行年報數據，中信銀行高管薪酬從2022年的6620萬元降到2024年的2458萬元，興業銀行高管薪酬從2023年的1942萬元降到2024年的1633萬元，平安銀行高管薪酬從2022年的3105萬元降到2024年的2127萬元。

在整體員工成本上，中信銀行、光大銀行2024年微增，興業銀行、平安銀行都是減少的。

02、“躺著賺錢”的邏輯變了

為什么銀行人的薪水集體打折？

以招商銀行為例，其正面臨業績增長壓力。近日，招商銀行公布的2024年財報顯示，雖然其歸母凈利潤實現了微漲，但其營收為3374.88億元，同比下降0.48%。這是招商銀行營收連續第二年下降，2023年下降了1.64%。

導致營收微降的一個主要因素，是息差的收窄。2024年，招商銀行的凈息差（凈利息收益率）為1.98%，而2023年、2022年這一數字分別為2.15%、2.40%。凈息差不斷收窄之下，招商銀行2024年凈利息收入2112.77億元，同比下降1.58%。

招商銀行行長王良在業績會上提到，雖然凈息差面臨收窄壓力，但該行將通過優化資產負債結構、提升存款成本管控等措施，努力保持凈息差的同業領先水平。來自國家金融監督管理總局公布的數據顯示，2024年第四季度，商業銀行凈息差為1.52%。

而2024年，國有四大行“工農中建”的凈息差普遍承壓。中國銀行凈息差為1.40%，建設銀行凈息差1.51%，均較上年收窄19個基點。工商銀行、農業銀行凈息差均為1.42%，其中工商銀行同比下降19個基點，農業銀行同比下降18個基點。

柏文喜稱，在當前大環境下，銀行業面臨有效需求不足、資本市場波動及減費讓利等挑戰，通過優化成本結構來提升盈利能力是合理且必要的。與此同時，在金融業“過緊日子”的監管導向下，銀行優化薪酬結構也是在響應政策要求。

招商銀行在年報中對于薪酬變化的解釋，進一步印證了柏文喜的觀點。年報中寫道，該行遵循“價值引領、工效掛鉤、風險約束”的薪酬管理原則，堅持“能高能低，多勞多得”的薪酬支付理念。

同時，為緩釋各類經營和管理風險，招商銀行根據監管要求及經營管理需要， 建立了薪酬延期支付和績效薪酬追索扣回相關機制。

2024年，招商銀行未對追回的數字做說明。但在2023年年報中，招商銀行披露，執行績效薪酬追索扣回的員工4415人，追索扣回績效薪酬總金額4329萬元。

從結果上看，一系列降本操作效果顯著。招商銀行去年的凈利潤增長了17.89億元，微增1.22%，其中員工費用壓縮了22億元，員工降本為凈利潤做出的貢獻很大。

事實上，早在2017年，招聯首席研究員董希淼就意識到，我國商業銀行的薪酬構成相對單一，難以鼓勵優秀人才長期服務。研究表明，我國金融業人士的平均在職時間為28.3個月，而歐美發達國家這一數字為54個月。

他認為，無論是大型銀行還是中小銀行，結合具體業務條線、崗位以及區域的不同，需要優化出有特色、差異化的薪酬體系。而這種變化也在悄然發生：從員工層面看，基本工資的比重在下降，績效薪酬的比重在上升；從部門分配看，業務部門薪酬增長較快，部門間差距在擴大；從機構分布看，薪酬資源更多向分支行傾斜。

薪酬調整只是表象，在更多業內人士看來，銀行的根本難題是“躺著賺錢”的邏輯變了。

2024年，招商銀行利息凈收入增長為-1.58%，而2015年，這個數字高達22%。凈息差2024年為1.98%，而2015年高達2.75%。

“利率下行既是周期性的，也是趨勢性的。”在業績會上，王良坦言，當前銀行業進入了“低利率、低利差、低費率”的時期。

“很明顯，銀行以前靠‘低息攬儲、高息放貸’賺利差的老路子走不通了。”一位不愿具名的銀行研究人士對《財經天下》直言，“銀行打工人的?資自然也就?法像以往那么誘人。招商銀行由于基數大，降幅和輻射度顯得更為突出。”

據他了解，當下，不少銀行業務員每天都困在貸款KPI焦慮中，“貸款客戶太難找，求著大家都不貸。即便有意愿，他們會在各銀行的貸款利率之間相互比較，最后不一定選擇自己的銀行。個別業務員甚至會冒險與貸款中介合作。”

近幾年一直倡導的金融科技化、數字化也猶如懸在銀行人頭上的一把“達摩克利斯之劍”。

縱觀全行業，AI人才成為今年銀行春招“香餑餑”，針對人工智能應用專家、大模型數據工程師、數字金融AI專家等崗位的招聘成風，“成都銀行開出80萬年薪招聘AI人才”的消息近期受到廣泛報道。

招商銀行也在不斷加大金融科技力量，2024年信息科技投入133.50億元，達到營業收入的4.37%；研發人員達10900人，占集團員工總數的9.30%。2023年底，研發人員和占比分別為10650人和9.14%。

王良在年報致辭中指出，“人工智能將成為未來行業分化的關鍵”。

03、仍是“零售之王”

盡管業績承壓，招商銀行仍是是國內零售業務做得最好的銀行。

截至2024年末，招商銀行零售客戶2.10億戶（含借記卡和信用卡客戶），較上年末增長6.60%；其中，金葵花及以上客戶（月日均總資產在50萬元及以上）523.57萬戶，較上年末增長12.82%；私人銀行客戶（月日均全折人民幣總資產在1000萬元及以上）169100戶，較上年末增長13.61%。

對比2023年，這三項數字的增速分別為7.07%、12.00%和10.42%。

從中不難看出一個規律，招商銀行零售客戶的整體增速在下滑，但資產在50萬元以上的客戶人數增速在變快，資產在1000萬元以上的超級大客戶，增速更快，人數從2023年的近15萬戶漲到2024年的近17萬戶。

且截至2024年末，管理金葵花及以上客戶總資產余額122243.09億元，較上年末增長12.98%。

這說明，招商銀行的高凈值客戶占比已經非常可觀。

正因如此，招商銀行的不良貸款率為0.95%，優于其他股份行如興業銀行的1.07%、平安銀行的1.06%、光大銀行的1.25%。即使是風險性更大的零售不良貸款率，招商銀行也只有0.96%。

王良表示，未來隨著居民收入和還款能力的好轉，零售風險的拐點將會出現。目前，招商銀行通過優化風險管理模型、優選客戶群體等措施加強對零售信貸風險的防范。他透露，今年會繼續鞏固提升零售業務主體地位，零售獲客方面會重視大學生年輕客群、家庭及親子客群、跨境客群、養老客群的增長。

在息差基本盤之外，招商銀行積極拓展非利息收入。2024年，該行凈手續費及傭金收入720.94億元，同比下降14.28%。其中，財富管理手續費及傭金收入、資產管理手續費及傭金、銀行卡手續費幾個收入大項都是下降的。

“由于市場上基金和保險代銷費率下滑，這一塊業務增量不增收在意料之中。”上述銀行研究人士評價道。

但招商銀行在投資上是一把好手，2024年投資收益298.8億元，同比增長34.74%，主要是債券投資收益增加。其中，債券投資以政府債券和政策性銀行債券為主。

“由于債券市場利率下行，債券投資產生了很好的盈利。最后使得非利息收入增長整體實現由負轉正。”數據顯示，招商銀行2024年非利息凈收入達到1262.11億元，同比增長1.41%。

然而，勉強取得同比正增長，但招商銀行非息占比仍不是收入的大頭，近三年以來都只有三成多，與占比超六成的傳統凈利息收入遠無法相提并論。

未來，如何依靠差異化經營，實現綜合收益的提升，仍是招商銀行面臨的挑戰所在。業績發布后的3月26日，招商銀行跳空低開，收盤跌超5%。

為了穩定投資者信心，招商銀行擬在2025年?次進?中期分紅，分紅比例為2025年半年度歸母凈利潤的35%。

一位兩年前滿倉招商銀行的投資者告訴《財經天下》，目前其拿到的累計分紅已接近20萬元。

（作者 | 陳大壯，編輯 | 朗明，圖片來源 | 視覺中國，，本內容來自財經天下WEEKLY）