本報(bào)（chinatimes.net.cn）記者付樂 北京報(bào)道

今年以來，消費(fèi)貸市場(chǎng)經(jīng)歷了波動(dòng)。一季度，銀行將優(yōu)質(zhì)客群消費(fèi)貸利率壓至年化2.5%左右，部分消費(fèi)者打起了“小算盤”，嘗試以低息消費(fèi)貸置換高利率房貸。

4月4日，博通分析金融行業(yè)資深研究員王蓬博對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，從理論上講，存在一定套利空間，但實(shí)際操作中面臨諸多限制。因?yàn)橄M(fèi)貸資金明確禁止流入樓市，一旦被查出用于還房貸，銀行可能會(huì)要求提前全額償還貸款，而且消費(fèi)貸期限較短，而房貸期限較長(zhǎng)。

謹(jǐn)防資金期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)

近日，家住深圳的小趙貸了20萬(wàn)元消費(fèi)貸，利率2.58%。她說自己房貸利率高，目前為年化3.3%，由于聽說3%以下的消費(fèi)貸將被叫停，因此馬上把消費(fèi)貸借了出來，并取出現(xiàn)金再存進(jìn)去，打算置換房貸。如果萬(wàn)一被“抽貸”，他計(jì)劃用自己股票賬戶里的錢來還。

小趙所說的“抽貸”，是指銀行在貸款尚未到期時(shí)，突然終止授信額度、提前收回貸款，或停止發(fā)放剩余可用額度，導(dǎo)致借款人資金鏈中斷。

一般來說，抽貸常因借款人風(fēng)險(xiǎn)上升或資金違規(guī)使用觸發(fā)。當(dāng)借款人出現(xiàn)征信逾期記錄、負(fù)債率激增，或“多頭借貸”，被銀行監(jiān)測(cè)到消費(fèi)貸資金被挪用至購(gòu)房、投資等領(lǐng)域，銀行可能會(huì)強(qiáng)制收回貸款或凍結(jié)額度。

家住北京的90年女生對(duì)本報(bào)記者表示，自己欠了15萬(wàn)元房貸，利率3.4%，自己之前也想過消費(fèi)貸置換房貸，但是小孩才3歲，馬上要上幼兒園，生活中很多地方都需要現(xiàn)金，不想壓力這么大。“房貸可以用30年慢慢還，消費(fèi)貸兩三年就要全部還上，不然就十分被動(dòng)。”她說道。

另一位業(yè)主林林告訴記者，她的房貸金額達(dá)300萬(wàn)元，每月還款近兩萬(wàn)元，30年的房貸置換成7年消費(fèi)貸后，每月多還不少錢“沒必要承擔(dān)這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，更何況消費(fèi)貸估計(jì)也貸不出300萬(wàn)元。”林林說。

部分消費(fèi)者認(rèn)為，消費(fèi)貸最多借7年，7年后百萬(wàn)元本金很難一次性還上，若收入下降或投資失利，可能要被迫再借錢，債務(wù)“雪球”只會(huì)越滾越大。

也有人“支招”，不要全部置換，先置換一部分，比如三到五年內(nèi)自己能還得上的金額。

有消費(fèi)者對(duì)記者表示，不能簡(jiǎn)單地看到利率差就盲目置換，貸款期限、合規(guī)性、現(xiàn)金流一個(gè)都不能忽視。房貸是普通人能借到的長(zhǎng)期、穩(wěn)定的貸款，不能為了省小錢冒大風(fēng)險(xiǎn)。

記者以消費(fèi)者身份致電多家銀行，某大行客戶經(jīng)理對(duì)記者表示，消費(fèi)貸是明令禁止流入樓市的。用戶線下網(wǎng)點(diǎn)辦理消費(fèi)貸申請(qǐng)的時(shí)候，需要提供相應(yīng)的貸款用途證明材料。

某股份行客戶經(jīng)理也表示，消費(fèi)貸不能用于還房貸，只用于滿足借款人合法合規(guī)合理的消費(fèi)需求，貸款資金不得用于國(guó)家法律和金融法規(guī)明令禁止的項(xiàng)目。且銀行會(huì)不定期核實(shí)消費(fèi)者貸款用途，如果發(fā)現(xiàn)挪用，銀行有權(quán)提前收回貸款。

某城商行客服稱，消費(fèi)貸打入借款人賬戶中，資金的用途會(huì)顯示某某貸款，用這筆資金還房貸是還不進(jìn)去的，系統(tǒng)會(huì)進(jìn)行報(bào)錯(cuò)。

素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮對(duì)本報(bào)記者表示，通過新增的借款項(xiàng)目，貸出資金用來填補(bǔ)舊的貸款，其中蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)容易在新增貸款的這部分顯現(xiàn)。例如，金融機(jī)構(gòu)對(duì)消費(fèi)貸資金用途有明確規(guī)定，如果在不法中介的誘導(dǎo)下去進(jìn)行借款，被持牌金融機(jī)構(gòu)識(shí)破將會(huì)收回貸款，使消費(fèi)者的財(cái)務(wù)更加被動(dòng)。

存量房貸利率有望繼續(xù)下調(diào)

有人稱，消費(fèi)貸利率低于3%才有置換的價(jià)值，不然就是白折騰，更何況2%至3%的利率也不是人人都有，除非用戶資質(zhì)好。前幾年有人用3.8%消費(fèi)貸置換5.9%房貸，現(xiàn)在房貸利率普遍3.3%，估計(jì)那人腸子都悔青了。

另有人認(rèn)為，房貸基本是等額本息，大家前期還的都是利息，置換也省不了多少。

90后小趙在2020年借了200萬(wàn)元房貸，貸款30年。在他看來，存量房貸利率不降，自己是不會(huì)借消費(fèi)貸去消費(fèi)的。“一邊還著高利率房貸，一邊房子還在跌價(jià)，雖然此前存量房貸利率有所調(diào)降，但每個(gè)月也只是少還了幾百塊錢，杯水車薪。”他說道。

一位來自北京的90后告訴記者，他曾考慮將部分房貸轉(zhuǎn)換成消費(fèi)貸。他給記者算了一筆賬，同樣是等額本息，借款100萬(wàn)元，3.3%的利率，還款期限30年，相比同樣借款100萬(wàn)元，2.5%的利率，還款7年，利率差是0.8%，總利息減少48萬(wàn)元。

不過，也有消費(fèi)者認(rèn)為不能這么算，因?yàn)榇媪糠抠J利率還會(huì)再降。

“2025年存量房貸利率存在進(jìn)一步調(diào)整的可能性。”北京市社科院副研究員王鵬對(duì)本報(bào)記者表示，政策層面，2024年央行已取消房貸利率下限，并推動(dòng)存量房貸利率下降，為2025年的調(diào)整提供了政策基礎(chǔ)。同時(shí)很多機(jī)構(gòu)也預(yù)測(cè)央行2025年可能繼續(xù)降息，總幅度或達(dá)50個(gè)基點(diǎn)甚至更高，這將為存量房貸利率下調(diào)創(chuàng)造空間。市場(chǎng)現(xiàn)狀方面，房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)低迷，降低房貸利率可刺激需求、減輕購(gòu)房者負(fù)擔(dān)，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。

“目前，已有銀行對(duì)存量房貸進(jìn)行重新定價(jià)，未來更多銀行可能跟進(jìn)。”王鵬表示，然而，利率調(diào)整也面臨一些挑戰(zhàn)，如銀行盈利能力受壓縮、房地產(chǎn)市場(chǎng)穩(wěn)定需平衡等。

王鵬認(rèn)為，總體來看，在政策推動(dòng)、市場(chǎng)需求及銀行積極響應(yīng)的多重因素作用下，2025年存量房貸利率有望繼續(xù)下調(diào)，甚至可能降至“2字頭”，具體調(diào)整情況還需關(guān)注各地銀行的政策和執(zhí)行力度。

不過，也有金融觀察者對(duì)記者表示，存量房貸規(guī)模太大，銀行貸款利率降一個(gè)點(diǎn)對(duì)利潤(rùn)的影響就比較大，預(yù)計(jì)一段時(shí)間內(nèi)存量房貸利率下調(diào)的可能性比較小，就算降大概會(huì)一點(diǎn)一點(diǎn)地降，以安撫還款人情緒。

低利率消費(fèi)貸逐漸退場(chǎng)

今年第一季度，在消費(fèi)信貸領(lǐng)域的“戰(zhàn)場(chǎng)”上，銀行業(yè)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈，多家商業(yè)銀行通過發(fā)放利率折扣券等策略，將優(yōu)質(zhì)客群的貸款利率降至年化2.5%左右。

不過，這種低利率情況在二季度被叫停。記者以消費(fèi)者身份向多家銀行致電了解到，自4月1日起，新發(fā)放消費(fèi)貸產(chǎn)品年化利率不低于3%。4月4日，某銀行信貸經(jīng)理稱，2.58%的消費(fèi)貸利率產(chǎn)品已經(jīng)沒有了，現(xiàn)在最低3.05%。

王蓬博表示，消費(fèi)貸利率過低容易被套利者利用，也會(huì)影響銀行的盈利能力。目前消費(fèi)貸利率調(diào)整，既能在一定程度上緩解息差壓力，也有引導(dǎo)消費(fèi)者合理消費(fèi)和借貸的意圖，避免資金違規(guī)流入投機(jī)領(lǐng)域。

近年來，銀行凈息差呈下行趨勢(shì)，消費(fèi)貸利率過低，會(huì)對(duì)銀行盈利能力造成擠壓。

從財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來看，2024年，23家上市銀行凈息差全部出現(xiàn)下滑。2024年上市銀行平均凈息差為1.65%，較2023年的1.83%下降19BP。

以國(guó)有大行為例，除郵儲(chǔ)銀行凈息差為1.87%外，其余五大行凈息差已全部低于1.5%。其中，農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行的凈息差分別為1.42%、1.27%、1.42%、1.51%、1.4%。

與此同時(shí)，2024年，絕大多數(shù)國(guó)有大行、股份行零售業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)同比出現(xiàn)不同程度的下降。在業(yè)績(jī)會(huì)上，有銀行高管表示，零售利潤(rùn)出現(xiàn)下降主要是零售信貸風(fēng)險(xiǎn)成本增加導(dǎo)致。

與此同時(shí)，2024年多家銀行零售貸款不良率有所提升。在零售風(fēng)險(xiǎn)管控方面，各家銀行已采取相應(yīng)措施，有銀行管理層表示，已著手對(duì)零售風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全方面管控，例如采取了對(duì)存量貸款風(fēng)險(xiǎn)管控，推進(jìn)集約化風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，優(yōu)化增量貸款風(fēng)險(xiǎn)把控等措施；也有對(duì)零售進(jìn)行全流程風(fēng)險(xiǎn)管控，停止高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，做實(shí)貸后管理，加大零售清收核銷的力度；在個(gè)人消費(fèi)貸款方面，持續(xù)加強(qiáng)對(duì)零售客戶的前端準(zhǔn)入和審查審批管理等。

責(zé)任編輯：馮櫻子 主編：張志偉