4月9號，股市再次告捷，初步是穩(wěn)住了。

　　這兩天資本市場驚濤駭浪，但是更大的驚濤還在大家心中。

　　關(guān)稅之后，市場到底要怎么走？對樓市來說，這到底意味著什么？

　　現(xiàn)在這個情況，變數(shù)非常大。

　　樂觀點，或許中美雙方年底前就能達成新的協(xié)定，一切都會塵埃落地。

　　悲觀些，或許這種中美博弈，將是接下來好幾年的主旋律。

　　但是其實，有沒有這輪關(guān)稅，我們都會發(fā)現(xiàn)，最終兩國博弈，還是要看：

　　各自內(nèi)部的問題能否順利解決。

　　對于美國來說，此刻是滯漲+高昂國債，關(guān)稅不過是轉(zhuǎn)移矛盾的背水之戰(zhàn)。

　　對于我們來說，此刻是地產(chǎn)下行+人口老齡化。

　　當(dāng)然，我們?yōu)榱诉@場毛衣戰(zhàn)提前布局很多，包括一D一路，人民幣G際化，甚至提前釋放了地產(chǎn)的泡M。

　　但是此刻，大家多少還是感受得到壓力。

　　回歸壓力的根本，還是內(nèi)部的問題能否順利解決。

　　關(guān)稅這個事情，現(xiàn)在很難說到底是利空還是利好。

　　雖然短期來說，確實會沖擊我們的出口結(jié)構(gòu)，但是長期來看，我們也確實到了轉(zhuǎn)型的時候，關(guān)稅不過是促進我們轉(zhuǎn)型的催化劑而已。

　　認真回憶，過去中國的騰飛有兩個關(guān)鍵性的節(jié)點：

　　首先是改G開放，其次就是加入WTO。

　　改G開放是打開了內(nèi)部的積極性和想象力，而WTO是打開了外部廣袤的市場。

　　過去我們確實享受了這種模式的紅利，迅速追趕到如今的地位。

　　但是這種模式的弊端也開始凸顯。

　　注重生產(chǎn)效率，就會更多的去拉長生產(chǎn)時間，擴大規(guī)模，搶占更大的市場。

　　過去是市場規(guī)模確實在擴大，大家努力就能得到更多經(jīng)濟回報，但是現(xiàn)在，無論有沒有關(guān)稅，市場其實都沒有劇烈擴張了。

　　卷生產(chǎn)規(guī)模，更多帶來的是壓價，利潤微薄，最后傳導(dǎo)下來就是內(nèi)卷。

　　從整體的數(shù)據(jù)也能看出來，我們國家居民可支配收入占GDP的比重常年43%-45%左右起伏，而美國這項數(shù)據(jù)比重基本在80%。

　　所以說，關(guān)稅不過是加速我們轉(zhuǎn)型催化劑罷了，現(xiàn)在真正的焦點還是在于，接下來內(nèi)部的C激到底是怎么樣的。

　　前幾天人民日報針對這場毛衣戰(zhàn)，也做出了自己的評論，核心就是：

　　我們不挑事也不怕事，目前已經(jīng)儲備了足夠的政策工具，來應(yīng)對接下來的挑戰(zhàn)，初步給出4個方向：

　　1、降準(zhǔn)降息，隨時可以出臺；

　　2、堅決穩(wěn)住資本市場，穩(wěn)定市場信心；

　　3、兩會上的財Z赤字、專項債和特別國債，還有進一步擴張空間；

　　4、把消費打造成經(jīng)濟增長的壓艙石，推動居民增收減負，提高居民消費能力。

　　說白了，刺激馬上就要來了。

　　降準(zhǔn)降息，這是預(yù)期之內(nèi)的舉動了，不意外。

　　穩(wěn)住資本市場，這也是這兩天奮力在做的事情。

　　房地產(chǎn)大概率也是要繼續(xù)穩(wěn)的，甚至要適當(dāng)起來的，1線城市的松綁，大概率也在路上。

　　比較重磅的說法有2個。

　　一個是財Z還有進一步擴張的空間。

　　今年我們的赤字率定在4%，是15年來最高，政府Z務(wù)規(guī)模預(yù)算是13.8億，特別國Z發(fā)行規(guī)模是1.8萬億，這都是近10年的新高。

　　所以說，接下來財Z注定是大力花錢的，放米是很肯定的。

　　其次就是消費。

　　這次提到的是：消費要成為經(jīng)濟增長的壓艙石。

　　過去無論是經(jīng)濟增長，還是壓艙石，都是是輪不到消費的。

　　經(jīng)濟增長大頭是靠投資和出口，壓艙石的說法也基本只屬于房地產(chǎn)。

　　這波關(guān)稅刺激下，消費的重要性是進一步升級，那么如何才能刺激消費呢？

　　答案很簡單，就是增加老百姓的收入，減少老百姓的債務(wù)負擔(dān)，其他都只是錦上添花。

　　畢竟有錢誰不會花呢？只是問題難在如何讓老百姓拿到錢？

　　很多人分析過去救市只看到房地產(chǎn)，其實房子只是過去幾輪救市導(dǎo)水的工具罷了。

　　大家可以回憶下，15年的棚改，不就是直接把老百姓的房子拆了，給老百姓錢，拿著錢沒地方住的老百姓自然就去買房了。

　　這個拆房發(fā)錢，拿錢買房的過程，就間接的完成了保就業(yè)保收入的目標(biāo)。

　　從地產(chǎn)開發(fā)商到農(nóng)民工，從水泥鋼筋廠到家具家電廠都能因此生意回暖，政府拿到賣地錢，也就更有資金去招商引資，保地方的民生和促發(fā)展。

　　只是現(xiàn)在的問題是，房地產(chǎn)不能大水漫灌了。

　　那么能夠往下導(dǎo)水，又能帶動大面積就業(yè)回暖的行業(yè)到底是什么？

　　單純刺激消費能夠完全取代房地產(chǎn)嗎？

　　我看是夠嗆。

　　大家可以想想，房地產(chǎn)帶來的上下游消費有多少？

　　開發(fā)商建造房子能帶動多少行業(yè)的就業(yè)？中介賣房子能創(chuàng)造多少就業(yè)？房子買了裝修又能帶動多少就業(yè)？

　　單純的刺激消費，能帶動的就業(yè)體量和規(guī)模，相比過去房地產(chǎn)的規(guī)模是差很多的。

　　我知道現(xiàn)在很多人期待的是分配改G+放水C激消費，但是實際上落地，或許大概率還是多渠道并行。

　　消費刺激30條是要大力去做的，生育補貼、民生補貼會來。

　　但是基建、樓市這條腿也不會放掉的。

　　此前定下的城市更新和城中村改造，或許也會重估力度，昨天我已經(jīng)看到財Z部關(guān)于城市更新的最新激勵文件。

　　包括前段時間，挖掘機價格偷偷大漲，實際也是財政基建發(fā)力的結(jié)果。

　　所以很多人問我，這次關(guān)稅沖擊對于房地產(chǎn)到底是利空還是利好？

　　我的答案是，利好更多。

　　首先對于樓市來說，外部越不穩(wěn)定，內(nèi)部市場就越需要樓市穩(wěn)定。

　　并且，無論是走老路刺激地產(chǎn)，還是現(xiàn)在走綜合刺激的路子，房地產(chǎn)都會被動接水。

　　如果走老路，繼續(xù)刺激地產(chǎn)來放水，那么房地產(chǎn)自然會率先經(jīng)濟走出低谷；

　　如果是走綜合刺激，綜合發(fā)米的路子，消費成為新的增長點，收入增加、租房更多，也會帶來租金租金上漲，租售比會回暖。

　　房價也會自然隨著經(jīng)濟增長而增長，尤其是本身人口涌入就很旺盛的城市，這些城市的房價反而會更加健康可持續(xù)。

　　我時常認為，現(xiàn)在情況并非是房價很高，而是收入太低了。

　　像香港，現(xiàn)在收銀員都有1.5萬的收入，他們隨便租房都是大幾千起步，收入高，綜合生活成本也比內(nèi)地高很多。

　　而我們過去重生產(chǎn)重出口的方式，天然會影響大家的收入，并且每次放水都集中在房地產(chǎn)，不僅物價沒有跟上房價增速，收入也是沒有跟上的。

　　很多工作崗位，10年前是兩三千，現(xiàn)在還是兩三千。

　　所以說，這是毛衣戰(zhàn)短期看來是沖擊，但是對于長期發(fā)展來說，倒是轉(zhuǎn)向的好時機。

　　不得不變的時候已經(jīng)到了，沒有任何理由可能阻擋。

　　只是不要把這次轉(zhuǎn)型理解為利空房地產(chǎn)，記住，房地產(chǎn)背后也是城市發(fā)展和民生，國家發(fā)展好，房地產(chǎn)怎么會差呢？

　　對于普通人來說，我們要注意的是如何熬過這個陣痛期？如何在陣痛期里，合理地布局自己的資產(chǎn)。

　　我也給大家?guī)讉€思路：

　　1、接下來密切關(guān)注放米的渠道。

　　尤其是財Z刺激方向，到底是消費，還是房地產(chǎn)，還是齊頭并進。

　　2、保證自己現(xiàn)金流。

　　能拿到收益的都是現(xiàn)金流熬得過寒冬的，不要隨意梭哈。

　　3、今年注定要開閘放米的，有資金儲備的朋友，建議及時關(guān)注核心城市的樓市。

　　越是外部動蕩的時候，有共識的地方就越會漲，現(xiàn)在全球都在跌，能有共識的地方已經(jīng)越來越少了。

　　不信想想2020年的一線房價，包括現(xiàn)在的金價，這點不多說了，真正關(guān)注市場的會發(fā)現(xiàn)，好的城市好點的板塊房價最低點就是去年9月。

　　今晚我也會跟大家再詳細的聊聊這輪關(guān)稅落地的沖擊路徑，你的城市會不會被波及？