剛進入4月，證券行業(yè)就見一波監(jiān)管處罰，涉及多家證券公司分支機構(gòu)及從業(yè)人員。

4月2日，安徽證監(jiān)局同日內(nèi)發(fā)出4張罰單，從涉及的券商來看，包括華安證券和國元證券。從處罰內(nèi)容來看，均指向證券從業(yè)人員，未嚴格規(guī)范自身執(zhí)業(yè)行為，存在借用他人證券賬戶買賣股票的行為。

據(jù)不完全統(tǒng)計，針對從業(yè)人員違規(guī)炒股，2024年來已有116張從業(yè)人員違規(guī)炒股的監(jiān)管罰單，涉及證券公司18家。同時，這一數(shù)據(jù)也揭示出，證券從業(yè)人員違規(guī)炒股并非孤例，而是在行業(yè)內(nèi)一定范圍內(nèi)普遍存在。

借他人名義從事證券交易，4名從業(yè)員工被罰

具體來看，4月2日發(fā)出的罰單中，多名證券從業(yè)人員因借用他人賬戶違規(guī)炒股被罰。

安徽證監(jiān)局指出，王洋在國元證券洛陽濱河南路營業(yè)部任職期間，操作他人證券賬戶，不符合《證券經(jīng)紀人管理暫行規(guī)定》（證監(jiān)會公告〔2020〕20號）第十二條第一項、第二十六條第一款的規(guī)定，違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》（證監(jiān)會令第166號）第十條第二款的規(guī)定，被安徽證監(jiān)局采取出具警示函措施的決定。

除營業(yè)部外，分公司員工頂風作案的情況也并不少見，安徽證監(jiān)局對華安證券前員工唐夢飛出具的罰單就屬于這類情況。

經(jīng)查，唐夢飛在華安證券宿州分公司任職期間，作為證券從業(yè)人員，未嚴格規(guī)范自身執(zhí)業(yè)行為，存在借用他人證券賬戶買賣股票的行為。安徽證監(jiān)局決定對其采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

無獨有偶，同日內(nèi)，安徽證監(jiān)局還針對另外兩名證券從業(yè)人員開出罰單，姜閩麗存在操作他人證券賬戶的行為被罰，朱彩霞則是因為未嚴格規(guī)范自身執(zhí)業(yè)行為，存在買賣股票的行為被罰。不過罰單中并未披露二人具體的從業(yè)機構(gòu)信息，記者通過中證協(xié)官網(wǎng)查詢發(fā)現(xiàn)，平臺上已無“姜閩麗”的執(zhí)業(yè)注冊記錄；“朱彩霞”的執(zhí)業(yè)注冊信息則顯示，自2009年3月起，其僅與國元證券存在關(guān)聯(lián)。

盡管現(xiàn)有信息無法認定此次受罰的“朱彩霞”與上述注冊信息指向者為同一人，但監(jiān)管部門在罰單中對違規(guī)行為的詳細闡述，無疑再度為整個證券行業(yè)敲響了警鐘。

去年來代客炒股罰單多達17張

違規(guī)代客炒股歷來是監(jiān)管紅線，根據(jù)《證券經(jīng)紀人管理暫行規(guī)定》第十三條第一項規(guī)定，證券經(jīng)紀人應(yīng)當在本規(guī)定第十一條規(guī)定和證券公司授權(quán)的范圍內(nèi)執(zhí)業(yè)，不得有替客戶辦理賬戶開立、注銷、轉(zhuǎn)移，證券認購、交易或者資金存取、劃轉(zhuǎn)、查詢等事宜的行為。

盡管如此，代客炒股依然是證券從業(yè)人員違規(guī)重災(zāi)區(qū)。據(jù)不完全統(tǒng)計，去年來至少已有17張“借他人名義從事證券交易”相關(guān)罰單，涉及國泰君安證券、平安證券、招商證券、西南證券、國元證券、國信證券、光大證券、華安證券等多家券商，共有18位證券從業(yè)人員被罰。

記者根據(jù)違規(guī)現(xiàn)象總結(jié)發(fā)現(xiàn)，從從業(yè)人員違規(guī)買賣股票的行為來看，方式復(fù)雜多樣，除了常見的借他人名義炒股外，還存在私下接受客戶委托交易股票、委托他人炒股，尤其是借親屬賬戶等違規(guī)方式。

從具體職位來看，被罰人員從基層客戶經(jīng)理到高管，甚至包括合規(guī)風控人員。

從處罰結(jié)果來看，行政處罰、出具警示函、監(jiān)管談話及責令改正較為常見，一般多數(shù)罰單采用“沒一罰一”或“沒一罰二”，部分案例罰沒金額達數(shù)千萬元，并且還會附加采取市場禁入等措施。

從處罰類型來看，上述罰單一般多是向從業(yè)人員個人開具，但“一案雙罰、多罰”的趨勢也在走向常態(tài)化，除處罰個人外，所在機構(gòu)因內(nèi)控失職同步被追責，如暫停業(yè)務(wù)資格、責令整改等。

從嚴監(jiān)管改善違規(guī)亂象

近年來，證券行業(yè)違規(guī)炒股案件頻發(fā)，無論是頭部券商還是中小型機構(gòu)均屢遭監(jiān)管重罰，反映出行業(yè)整體在風控合規(guī)管理上的系統(tǒng)性不足。盡管監(jiān)管力度持續(xù)加碼，但違規(guī)行為仍屢禁不止，并且這一趨勢并未出現(xiàn)明顯緩解，但也折射出合規(guī)管理背后的相應(yīng)問題。

為精準打擊此類違規(guī)行為，彌補證券行業(yè)在合規(guī)管理方面的漏洞，有券商對違規(guī)炒股的查處已形成一套完整、嚴密的認定體系，主要體現(xiàn)在以下幾個關(guān)鍵：

一是多維度比對賬戶操作，如重點核查手機號碼、設(shè)備信息、網(wǎng)絡(luò)IP地址、信息傳遞等，鎖定證券賬戶的實際控制和操作者是從業(yè)人員。多客戶的還會核查同址、交易趨同。

二是穿透核查資金往來。證券賬戶資金未直接打入當事人本人賬戶，但最終經(jīng)他人賬戶轉(zhuǎn)回本人賬戶的資金轉(zhuǎn)入他人賬戶，但資金被用于當事人本人消費，如被用作消費或償還借款等的，均有被穿透核查的風險。

三是追溯歷史久。一旦監(jiān)管追查，不論是多少年前的違規(guī)行為，都會被查處。銷戶、銷號、換設(shè)備等手段不能抹去歷史客觀事實。

四是認定很嚴格。即使未獲取收益分成或報酬、即使投訴糾紛處置達成和解，即使反映經(jīng)濟困難，仍不影響違規(guī)事實認定，也不會免除處罰。

來源 | 財聯(lián)社