監管層又對證券違法違規祭出重拳。

近日，天津證監局公開一紙行政處罰決定書，劍指股民徐陽存在操縱證券市場的行為，合計罰沒金額近4億元。

受訪人士認為，散戶被開出天價罰單，這說明監管機構對市場操縱行為的打擊力度并不因操縱者是散戶還是機構而有所區別，都遵循同等的法律標準和處罰原則，體現了監管機構維護市場的公平性和一致性。

罰沒收入約3.96億

據行政處罰決定書，經查明，徐陽在涉案期間控制使用多個證券賬戶，以虛假申報手段操縱多只股票，合計獲利9897.29萬元。

上述違法事實，有詢問筆錄、情況說明、有關合同、證券賬戶資料及銀行流水等證據證明，足以認定。徐陽的上述行為違反了《證券法》第五十五條第一款第四項的規定，構成《證券法》第一百九十二條所述的操縱證券市場行為。

對此，徐陽曾提出，部分證據真實性和合法性存疑、部分賬戶不由徐陽控制使用、行為認定和違法所得計算沒有標準、沒有主觀故意、未收到異常交易警示、對市場未造成影響等意見。

經復核，天津證監局認為，徐陽的陳述申辯意見不能成立，對徐陽的申辯意見不予采納。

根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，依據《證券法》第一百九十二條的規定，天津證監局最終決定對徐陽給予警告，沒收違法所得9897.29萬元，并處以2.97億元的罰款。

如此一來，因操縱證券市場，徐陽被合計罰沒約3.96億元。記者了解到，這一案件是年內證監會開出的罰沒金額最高的個人罰單，凸顯監管部門對市場操縱行為“零容忍”的監管立場。

監管形勢趨嚴

近年來，證監會堅持監管執法“長牙帶刺”，對操縱證券市場行為頻頻“亮劍”。

除了股民徐陽以外，證監會年內也曾向另一散戶開出大額罰單。今年3月，楊某因操縱“安奈兒”等多只股票獲利1.4億元，被罰沒2.8億元；謝某因操縱“渝三峽A”等多只股票，獲利8145.26萬元，被罰沒超1.77億元。

對此，財經評論員張雪峰向記者表示，“散戶被開出天價罰單，這說明監管機構對市場操縱行為的打擊力度并不因操縱者是散戶還是機構而有所區別，都遵循同等的法律標準和處罰原則，體現了監管機構維護市場的公平性和一致性。”

據證監會數據統計，2024年，證監會對42起操縱市場案件作出處罰，罰沒金額49.5億元，同比增長42.2%，其中千萬元以上罰單占比41.9%，向公安機關移送涉嫌操縱犯罪案件32件，移送犯罪嫌疑人104人。

對于操縱證券市場行為，中國證監會行政處罰委員會辦公室主任何艷春透露，下一步，證監會將繼續加大對市場操縱行為的打擊力度，包括提升識別能力、打擊懲治惡性操縱案件以及強化協同追責機制，從而保護中小投資者的利益。