雷遞網 雷建平 4月3日

東鵬飲料（集團）股份有限公司（公司代碼：605499，公司簡稱：東鵬飲料）今日正式遞交招股書，準備在港交所上市。

東鵬飲料聯席保薦人分別為華泰國際、摩根士丹利、UBS瑞銀集團。這之前，美的集團、順豐控股已在H股上市。

當前A股企業紛紛尋求港股上市，東鵬飲料是又一家尋求H股上市的企業。

東鵬飲料擬以公司2024年度末股本總數520,013,000股為基數，向全體股東每10股派25元（含稅），共計分派現金紅利13億元。

東鵬飲料創始人林木勤控制50.7%股權，這意味著可獲6.6億元現金紅利。

年營收158億 同比增40.63%

東鵬飲料聚焦功能飲料行業，「東鵬特飲」已成中國以零售額計的百億級大單品。東鵬飲料口號模仿了紅牛，其口號是“累了、困了、喝東鵬特飲”。

截至目前，東鵬飲料的產品矩陣已涵蓋能量飲料、運動飲料、茶飲料、咖啡飲料、植物蛋白飲料和果蔬汁飲料等多個品類。

財報顯示，東鵬飲料2024年營收為158.39億元，較上年同期的112.63億元增長40.63%。

2024年，東鵬飲料的能量飲料錄得收入133億元，較上年同期的103.5億元增長28.5%，占營收的比例為84%。

運動飲料領域，東鵬飲料2023年1月推出的「東鵬補水啦」產品憑借與流汗和補水場景強關聯而迅速崛起，于推出的第二年錄得收入近15億元。

東鵬飲料2024年凈利為33.27億元，較上年同期的20.4億元增長63.09%；扣非后凈利為32.62億元，較上年同期的18.7億元增長74.48%。

其中，東鵬飲料2024年第四季度營收為32.81億元，凈利為6.19億元，扣非后凈利為6億元。

廣東區域2024年營收43.6億 占比27.56%

報告期內，東鵬飲料主要的銷售區域為廣東、華東、華中、華北、廣西及西南等市場，合計收入占比約84.50%。

廣東區域為東鵬飲料收入占比最高的區域，通過繼續實行全渠道精耕策略，在薄弱地區重點投放資源，減少地區之間的不平衡，廣東區域在2024年實現營業收入43.60億元，同比增長15.93%，營收占比為27.56%。

隨著全國化戰略的推進，廣東以外區域的占比將會逐漸上升。

全國區域在2024年實現營業收入90.10億元，同比增長49.57%，營收占比為56.94%，其中華北區域、西南區域的收入增長較為迅猛，增長率分別達到83.85%和54.65%，高于全國區域的增長率，主要系華北事業部、北方事業部和西南事業部通過不斷夯實業務基礎、完善經銷體系、持續開拓終端網點、加強終端陳列及把握新消費機會等方式促進銷量快速增長。

截至2024年12月31日，東鵬飲料在主要地區戰略性地經營九個生產基地，包括增城基地、東莞基地、華南基地、安徽基地、南寧基地、重慶基地、海豐基地、浙江基地及長沙基地。

東鵬飲料正戰略性地擴大現有生產基地，同時也規劃新設施以提升產能及優化全國范圍內的生產和銷售布局。

截至2024年12月31日，東鵬飲料已開始提升四個現有生產基地的產能，建設三個新生產基地，以及籌建一個新生產基地。

截至2024年12月31日，東鵬飲料持有的現金及現金等價物為33.28億元。

擬投資110億購買理財

報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額57.89億元，同比增長76.44%，主要是報告期內銷售商品的現金大幅增加所致。

報告期末，歸屬于上市公司股東的凈資產76.88億元，同比增長21.57%，主要是報告期內實現凈利潤增加未分配利潤所致。

東鵬飲料稱，擬投資不超過110億元人民幣或等額外幣（含本數）的閑置自有資金購買理財，投資產品類型：包括不限于結構性存款、定期存款、協定存款、大額存單、理財產品、資管產品，基金產品、信托產品、收益憑證、國債逆回購等安全性高流動性好的投資產品。

東鵬飲料正在籌備港交所上市，公司已同意聘請德勤·關黃陳方會計師行為公司發行H 股股票并在香港聯合交易所有限公司主板上市的審計機構。

林木勤持股50.7%股權

東鵬飲料執行董事分別為林木勤、林木港、盧義富、蔣薇薇女士、張磊、林戴吉；獨立非執行董事分別為趙亞利女士、游曉女士、李洪斌、戴國良。

截至2024年12月31日，林木勤持股為49.74%，香港中央結算有限公司持股為7.69%，煙臺市鯤鵬投資發展合伙企業（有限合伙）持股為6.44%，林木港、林戴欽分別持股為5.22%，天津君正創業投資合伙企業（簡稱“君正投資”）持股為2.77%，

截至2024年12月31日，林木勤股權結構

蔡運生持股2.05%，陳海明持股為1.09%，陳義敏持股為0.82%，中國農業銀行股份有限公司－易方達消費行業股票型證券投資基金持股為0.75%。

截至2024年12月31日，林木勤股權結構

截至2023年12月31日，林木勤持股為49.7406%，君正投資持股為7.7085%，煙臺市鯤鵬投資發展合伙企業（有限合伙）持股為6.4396%，林木港、林戴欽分別持股為5.2213%，香港中央結算有限公司持股為3.1625%，蔡運生持股為2.3206%；

截至2023年12月31日，東鵬飲料股權結構

陳海明持股為1.4152%，李達文持股為1.1467%，中國工商銀行－廣發穩健增長證券投資基金持股為0.95%。

對比可發現，君正投資在2024年持股比例下降4.94個百分點，香港中央結算有限公司則增持了4.53個百分點。

東鵬飲料是一家很傳統的家族企業。東鵬飲料前十名股東中，林木勤，林木港，林戴欽為東鵬飲料董事。林木勤控制50.7%股權。

林木勤與林木港系兄弟關系，林木勤、林木港與林戴欽系叔侄關系；股東鯤鵬投資的有限合伙人林煜鵬系控股股東林木勤之子，股東陳海明、股東鯤鵬投資的有限合伙人陳煥明、股東東鵬遠道的有限合伙人陳韋鳴系兄弟關系，陳海明、陳煥明、陳韋鳴系股東林木勤之配偶陳惠玲之兄弟。

加華資本2024年至少套現40億

自2024年以來，君正投資就加快了減持步伐。

君正投資在2024年上半年減持了2.7個百分點東鵬飲料股權。

其中，君正投資在2024年5月24日減持295,345股，減持均價為213.76元，減持比例為0.0738%，套現6312萬元。

君正投資還在2024年2月、3月、4月、5月（不含本次減持）分別進行減持，若以當時價格最低的162.5元一股計算，君正投資至少套現18億元。

君正投資在2024年7月25日至2024年10月24日期間，通過集中競價、大宗交易等方式累計減持6,051,166股，變動比例為1.1637%，減持均價為202.46元到243.13元，一共套現13.26億元。

此次減持后，君正投資還持有3.5846%股權。而截至2024年12月31日持股下降至2.77%，意味著減持比例為0.81%個百分點。

君正投資的基金管理人為加華資本，加華資本掌門人為宋向前，投資了眾多消費類企業。加華資本2024年至少套現超過40億元。

日前，東鵬飲料還宣布，鯤鵬投資因自身資金需求，計劃以集中競價交易方式和大宗交易方式減持公司合計不超過7,168,944股股份，即不超過公司總股本的1.3786％，本次減持將在本減持計劃公告之日起十五個交易日后的3個月內進行,其中通過集中競價交易方式減持股份不超過公司總股本的0.3786%，通過大宗交易方式減持股份不超過公司總股本的1%。

截至今日收盤，東鵬飲料股價為259.1元，市值為1347億元。

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