文 | 電動(dòng)公會(huì) ，作者 | 東關(guān)大先生

3月，中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)延續(xù)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，在“以舊換新補(bǔ)貼加碼”“地方消費(fèi)券”等政策刺激下，疊加車(chē)企降價(jià)潮的助推，新能源車(chē)滲透率攀升至54.1%，首次突破五成大關(guān)。

而市場(chǎng)也呈現(xiàn)“冰火兩重天”態(tài)勢(shì)。頭部車(chē)企碾壓式增長(zhǎng)，比亞迪單月銷(xiāo)量37.74萬(wàn)輛，相當(dāng)于第二至第五名銷(xiāo)量總和的兩倍；新勢(shì)力梯隊(duì)分化加劇，零跑以3.7萬(wàn)輛首次登頂新勢(shì)力榜首，理想、小鵬緊隨其后，蔚來(lái)則被甩出第一梯隊(duì)。

與此同時(shí)，技術(shù)平權(quán)與價(jià)格絞殺并行，10萬(wàn)元級(jí)市場(chǎng)成為主戰(zhàn)場(chǎng)，比亞迪“榮耀版”車(chē)型橫掃市場(chǎng)，小米SU7、零跑B10等新品則以高性?xún)r(jià)比搶占份額。

接下來(lái)，我們來(lái)看一下已公布交付數(shù)據(jù)的前15強(qiáng)車(chē)企的攻守之道，看它們?cè)?月份的市場(chǎng)表現(xiàn)如何。

TOP 1 比亞迪：37.74萬(wàn)輛，絕對(duì)統(tǒng)治

比亞迪3月份以37.74萬(wàn)輛的銷(xiāo)量穩(wěn)居榜首，占當(dāng)月新能源市場(chǎng)近30%份額。其成功源于兩點(diǎn)：一是“王朝+海洋”雙網(wǎng)覆蓋全價(jià)格帶，榮耀版車(chē)型通過(guò)“一口價(jià)”政策加速庫(kù)存出清；二是海外市場(chǎng)貢獻(xiàn)顯著，3月出口7.27萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)超50%。不過(guò)，其增速已低于行業(yè)平均水平，如何應(yīng)對(duì)新勢(shì)力的智能化沖擊成為關(guān)鍵課題。

TOP 2 吉利汽車(chē)：11.97萬(wàn)輛，多品牌混戰(zhàn)

吉利新能源3月銷(xiāo)量達(dá)11.97萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)167.2%，占集團(tuán)總銷(xiāo)量的52%。其中，吉利銀河系列貢獻(xiàn)過(guò)半銷(xiāo)量，銷(xiāo)售90032輛新車(chē)，L6、E8等車(chē)型依托CMA架構(gòu)和雷神電混系統(tǒng)，在15萬(wàn)-20萬(wàn)元市場(chǎng)形成差異化優(yōu)勢(shì)。但極氪（15,400輛）增速放緩，面臨小米SU7的正面沖擊，亟需通過(guò)新款001提升產(chǎn)品力。吉利通過(guò)多品牌戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)“油電共生”，極氪007GT等新車(chē)進(jìn)一步強(qiáng)化高端形象。

TOP 3 長(zhǎng)安汽車(chē)：超8萬(wàn)輛，黑馬逆襲

長(zhǎng)安新能源3月銷(xiāo)量環(huán)比暴增101.8%，成為最大黑馬。啟源系列憑借“油電同價(jià)”策略，以A05、Q05等車(chē)型搶占10萬(wàn)-15萬(wàn)元市場(chǎng)，成為增長(zhǎng)主力。不過(guò)，其智能化標(biāo)簽較弱，若無(wú)法在智駕領(lǐng)域快速補(bǔ)課，恐難維持高位。

TOP 4 上汽新能源：12.57萬(wàn)輛，表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)

上汽集團(tuán)3月份新能源汽車(chē)銷(xiāo)量為12.57萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)48.22%?，本年累計(jì)銷(xiāo)量為27.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)29.89%?。這一數(shù)據(jù)表明，上汽集團(tuán)在新能源汽車(chē)市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勁，銷(xiāo)量和產(chǎn)量均實(shí)現(xiàn)了顯著增長(zhǎng)。

其中，作為上汽通用五菱的明星產(chǎn)品，宏光MINIEV繼續(xù)保持熱銷(xiāo)，3月銷(xiāo)量達(dá)到89,000輛，同比增長(zhǎng)29.81%?；智己汽車(chē)產(chǎn)量和銷(xiāo)量也有所增長(zhǎng)，智己汽車(chē)本月產(chǎn)量2,067輛，銷(xiāo)量3,100輛，同比分別增長(zhǎng)50.33%和3.33%?。

上汽汽集團(tuán)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量的增長(zhǎng)的原因在于其在新能源領(lǐng)域的持續(xù)投入和產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力提升。

TOP 5 奇瑞新能源：6.22萬(wàn)輛，開(kāi)始反攻

奇瑞以6.22萬(wàn)輛新能源銷(xiāo)量吹響反攻號(hào)角，同比增速超120%。其低價(jià)策略奏效，如瑞虎7新能源版起售價(jià)下探至10萬(wàn)元區(qū)間，疊加出口優(yōu)勢(shì)（3月出口8.64萬(wàn)輛），成為二線自主品牌轉(zhuǎn)型標(biāo)桿。但高端化進(jìn)程緩慢，依賴(lài)性?xún)r(jià)比路線或面臨利潤(rùn)壓力。

TOP 6 零跑汽車(chē)：3.71萬(wàn)輛，性?xún)r(jià)比之王

零跑首次登頂新勢(shì)力銷(xiāo)冠，交付量達(dá)3.71萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)154.7%。其殺手锏是“激光雷達(dá)智駕平權(quán)”，B10預(yù)售48小時(shí)訂單破3萬(wàn)，70%用戶(hù)選擇12萬(wàn)級(jí)激光雷達(dá)版本。零跑證明智能化不必高價(jià)，下沉市場(chǎng)同樣渴求技術(shù)升級(jí)。其“純電+增程”雙線布局覆蓋主流價(jià)格帶，但品牌溢價(jià)能力不足，需警惕“以?xún)r(jià)換量”對(duì)盈利的侵蝕。

TOP 7 理想汽車(chē)：3.67萬(wàn)輛，增程守擂

理想依靠L系列煥新智駕版穩(wěn)守高端市場(chǎng)，但增速明顯放緩，3月共銷(xiāo)售3.67萬(wàn)輛新車(chē)，同比增長(zhǎng)26.5%。其困境在于產(chǎn)品迭代周期長(zhǎng)，競(jìng)品如問(wèn)界M9、蔚來(lái)ET9分流客戶(hù)。理想需在800V超充和城市NOA上加速突破，否則“增程護(hù)城河”恐被純電浪潮沖垮。

TOP 8 廣汽埃安：3.4萬(wàn)輛，觸底反彈

埃安3月環(huán)比增長(zhǎng)63.4%，終結(jié)連續(xù)下滑頹勢(shì)。AION Y Younger版以9.98萬(wàn)元起售，精準(zhǔn)狙擊網(wǎng)約車(chē)市場(chǎng)，但私人用戶(hù)占比不足30%，昊鉑系列沖擊高端未達(dá)預(yù)期，品牌調(diào)性固化問(wèn)題待解。如何平衡B端與C端市場(chǎng)，是埃安能否重返一線的關(guān)鍵。

TOP 9 小鵬汽車(chē)：3.32萬(wàn)輛，技術(shù)翻身

小鵬3月銷(xiāo)量達(dá)3.32萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)267.9%，連續(xù)5個(gè)月銷(xiāo)量破3萬(wàn)。其中，MONA M03單月交付1.5萬(wàn)輛，創(chuàng)純電新紀(jì)錄。2025款G6/G9全系標(biāo)配5C超充，技術(shù)普惠策略見(jiàn)效。但其“技術(shù)流”標(biāo)簽與性?xún)r(jià)比路線存在矛盾，需平衡研發(fā)投入與價(jià)格戰(zhàn)壓力。另外小鵬過(guò)度依賴(lài)單一爆款，品牌溢價(jià)能力弱于蔚來(lái)、理想，需警惕“高銷(xiāo)量低毛利”陷阱。

TOP 10 小米汽車(chē)：超2.9萬(wàn)輛，產(chǎn)能爬坡

小米SU7 Ultra上市3天鎖單破1.9萬(wàn)，產(chǎn)能爬坡后交付量直逼3萬(wàn)。雷軍將全年目標(biāo)上調(diào)至35萬(wàn)輛，但供應(yīng)鏈管理和售后體系仍是挑戰(zhàn)，15萬(wàn)訂單積壓導(dǎo)致提車(chē)周期長(zhǎng)達(dá)4個(gè)月，亦莊工廠超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。自建工廠周期漫長(zhǎng)，代工模式或成掣肘。若小米能維持“性?xún)r(jià)比+生態(tài)聯(lián)動(dòng)”優(yōu)勢(shì)，或成傳統(tǒng)車(chē)企最大威脅。

TOP 11 長(zhǎng)城新能源：2.52萬(wàn)輛，大象轉(zhuǎn)身

長(zhǎng)城新能源3月份銷(xiāo)量25174輛，坦克Hi4-T、歐拉閃電貓2代等車(chē)型帶動(dòng)銷(xiāo)量環(huán)比增長(zhǎng)66.5%，但同比增速僅15%，混動(dòng)技術(shù)路線搖擺（Hi4 vs DHT）導(dǎo)致用戶(hù)認(rèn)知混亂，亟需明確技術(shù)標(biāo)簽。此外，其多品牌戰(zhàn)略未能形成合力，亟需打造爆款挽回頹勢(shì)。

TOP 12 深藍(lán)汽車(chē)：2.44萬(wàn)輛，穩(wěn)中求進(jìn)

深藍(lán)汽車(chē)3月銷(xiāo)售24371輛新車(chē)，同比增長(zhǎng)86.8%。憑借SL03改款和S7 Pro版拉動(dòng)增長(zhǎng)，主打“年輕化科技+15萬(wàn)級(jí)純電”。深藍(lán)S7增程版、C318純電車(chē)型形成互補(bǔ)，30%的環(huán)比增速顯示渠道復(fù)蘇，但產(chǎn)品矩陣單一（僅3款車(chē)型），面臨零跑C10、比亞迪宋PLUS的圍剿。 另外，長(zhǎng)安系資源傾斜有限，若無(wú)法在智駕領(lǐng)域差異化，恐被零跑、小米擠壓。

TOP 13 蔚來(lái)汽車(chē)：1.5萬(wàn)輛，改革求變

蔚來(lái)（含樂(lè)道）3月份共交付15039輛，同比增長(zhǎng)26.7%。其中，蔚來(lái)主品牌交付1.02萬(wàn)輛，樂(lè)道品牌首月4820輛未達(dá)預(yù)期，總裁艾鐵成因銷(xiāo)量不及格離職。蔚來(lái)ET9交付與螢火蟲(chóng)品牌上市能否挽回頹勢(shì)，將決定其生死。

TOP 14 阿維塔：10475輛，華為加持

阿維塔12搭載華為ADS 3.0，智駕功能付費(fèi)率超40%，第四款車(chē)型預(yù)售26小時(shí)訂單破2萬(wàn)，驗(yàn)證“含華量”的溢價(jià)能力。但過(guò)度依賴(lài)華為可能導(dǎo)致品牌空心化，需盡快建立獨(dú)立技術(shù)護(hù)城河。

TOP 15 嵐圖汽車(chē)：10012輛，低調(diào)崛起

嵐圖FREE改款后性?xún)r(jià)比提升，夢(mèng)想家MPV在30萬(wàn)元級(jí)市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟，渠道擴(kuò)張（新增10家門(mén)店）助力銷(xiāo)量增長(zhǎng)。但品牌聲量較弱，需借勢(shì)華為智選模式突破認(rèn)知瓶頸。

活下去，才能笑到最后。

從各大車(chē)企拼殺方向來(lái)看，由比亞迪“電比油低”戰(zhàn)略引發(fā)連鎖反應(yīng)，10萬(wàn)元級(jí)市場(chǎng)已成血海。零跑B10、五菱繽果PLUS等車(chē)型將性?xún)r(jià)比推向極致，但部分車(chē)企已現(xiàn)虧損，行業(yè)洗牌加速。比如，未公布銷(xiāo)量的哪吒汽車(chē)面臨掉隊(duì)危機(jī)，哪吒L上市前夕遭遇工廠停產(chǎn)，產(chǎn)品迭代緩慢導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)力衰退，翻身機(jī)會(huì)渺茫。

2025年的新能源戰(zhàn)場(chǎng)已從“電動(dòng)化普及”轉(zhuǎn)向“智能化+全球化”的雙重博弈。比亞迪憑借規(guī)模與技術(shù)成本優(yōu)勢(shì)構(gòu)筑護(hù)城河，零跑、小米以性?xún)r(jià)比撕開(kāi)市場(chǎng)，而蔚來(lái)、極氪等品牌若無(wú)法在細(xì)分市場(chǎng)建立絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，恐將陷入“高投入低回報(bào)”的泥潭。

未來(lái)一年，行業(yè)或?qū)⒂瓉?lái)首批出局者，唯有“產(chǎn)品精準(zhǔn)、成本可控、全球化敏捷”的車(chē)企，才能在這場(chǎng)馬拉松中沖過(guò)終點(diǎn)。小米能否打破“手機(jī)廠商造車(chē)魔咒”？蔚來(lái)能否靠組織變革絕地求生？比亞迪會(huì)否進(jìn)一步降價(jià)清場(chǎng)？2025年的新能源戰(zhàn)場(chǎng)，淘汰賽剛剛開(kāi)始。