本報記者 王柯瑾 北京報道

隨著上市銀行2024年年報密集披露，作為金融“五篇大文章”關鍵領域的養(yǎng)老金融業(yè)務呈現(xiàn)多維突破態(tài)勢。《中國經(jīng)營報》記者梳理發(fā)現(xiàn)，多家上市銀行個人養(yǎng)老金賬戶開戶數(shù)持續(xù)攀升、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)綜合授信規(guī)模不斷提升、適老化理財創(chuàng)新產(chǎn)品迭出。

3月28日國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的《銀行業(yè)保險業(yè)養(yǎng)老金融高質量發(fā)展實施方案》（以下簡稱“《實施方案》”），構建起涵蓋產(chǎn)品供給、服務創(chuàng)新、風險管控的完整政策框架，標志著我國養(yǎng)老金融體系建設從分散探索轉向系統(tǒng)化推進，為銀發(fā)經(jīng)濟開辟出更廣闊的發(fā)展空間。

業(yè)內分析認為，在國家政策與市場需求的疊加推動下，養(yǎng)老金融正邁入系統(tǒng)性發(fā)展新階段。

養(yǎng)老金金融和養(yǎng)老服務金融破規(guī)模

多家上市銀行在2024年年報中披露了養(yǎng)老金金融和養(yǎng)老服務金融成效。

工商銀行在年報中披露了該行各類養(yǎng)老金管理規(guī)模近5萬億元，55歲及以上長輩客群突破2億戶，個人養(yǎng)老金開戶數(shù)及繳存額保持同業(yè)領先。

建設銀行方面表示，2024年該行縱深推進養(yǎng)老金融生態(tài)建設，打造“養(yǎng)老金融專業(yè)銀行”，包括穩(wěn)步拓展社保卡業(yè)務，著力提升用卡體驗；積極擴大年金制度覆蓋范圍，建信養(yǎng)老金二支柱資產(chǎn)管理規(guī)模突破6200億元；啟動“養(yǎng)老中國行”活動，助力個人養(yǎng)老金制度全國推廣；著力打造養(yǎng)老金融“單項冠軍”產(chǎn)品，助力養(yǎng)老財富保值增值；創(chuàng)新養(yǎng)老服務貸款產(chǎn)品，將養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)納入信貸優(yōu)先支持行業(yè)。

交通銀行方面表示，該行養(yǎng)老金融初成體系，協(xié)同發(fā)展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融、養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老財富管理和養(yǎng)老消費金融，支持銀發(fā)經(jīng)濟、健康產(chǎn)業(yè)和中國式養(yǎng)老事業(yè)高質量發(fā)展，養(yǎng)老金托管規(guī)模居行業(yè)前列。

養(yǎng)老金融的快速發(fā)展離不開政策的推動。2024年12月，人民銀行等九部門聯(lián)合印發(fā)《關于金融支持中國式養(yǎng)老事業(yè) 服務銀發(fā)經(jīng)濟高質量發(fā)展的指導意見》，2025年2月證監(jiān)會印發(fā)《關于資本市場做好金融“五篇大文章”的實施意見》，3月國務院辦公廳印發(fā)《關于做好金融“五篇大文章”的指導意見》，日前國家金融監(jiān)管總局印發(fā)《實施方案》……意味著我國養(yǎng)老金融業(yè)務發(fā)展方向已基本明確，接下來更注重在銀行業(yè)保險業(yè)系統(tǒng)地落地實施，這給上市銀行養(yǎng)老金融業(yè)務發(fā)展帶來更大的空間。

招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼表示：“金融機構應著眼于養(yǎng)老金融發(fā)展的短期和長期目標，基于客戶需求和自身能力，加快優(yōu)化有利于養(yǎng)老金融發(fā)展的組織架構、資源配置、考核評價等機制，進一步創(chuàng)新產(chǎn)品和服務，豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，吸引更多的人通過選擇養(yǎng)老金融產(chǎn)品來更好地滿足養(yǎng)老保障的需求。在此基礎上，金融機構應著眼于養(yǎng)老市場長遠發(fā)展，構建更為完善的養(yǎng)老金融體系，抓住存款、保險、基金、信托、托管等業(yè)務，挖掘養(yǎng)老金新產(chǎn)品和新產(chǎn)業(yè)，推動健全完善我國社會保障體系，在緩解我國日益增長的養(yǎng)老壓力的同時獲得自身發(fā)展。”

中國城市專家智庫委員會常務副秘書長林先平認為，銀行業(yè)在發(fā)展養(yǎng)老金融時，需要平衡普惠屬性和商業(yè)可持續(xù)性?！耙环矫?，養(yǎng)老金融是普惠金融的重要組成部分，應該面向廣大老年人群，提供便捷、優(yōu)惠、有保障的金融服務。另一方面，銀行也需要考慮自身的盈利和發(fā)展，確保養(yǎng)老金融業(yè)務的商業(yè)可持續(xù)性。為此，銀行可以采取開發(fā)適合老年人群的金融產(chǎn)品和服務，如養(yǎng)老保險、養(yǎng)老理財、養(yǎng)老儲蓄等，以滿足不同老年人群的金融需求。與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)相關企業(yè)、機構建立合作關系，共同推動養(yǎng)老金融的發(fā)展，實現(xiàn)互利共贏。針對老年人群的風險偏好和承受能力，優(yōu)化風險管理策略，確保養(yǎng)老金融業(yè)務的風險可控。根據(jù)養(yǎng)老金融業(yè)務的成本、風險和收益等因素，制定合理的定價策略，確保銀行的盈利水平?！?/p>

北京財富管理行業(yè)協(xié)會特約研究員楊海平建議，未來銀行業(yè)可以重點在以下方面發(fā)力：“其一，與具備市場影響力的保險公司、公募基金合作，在互利互惠的基礎上補齊養(yǎng)老金融產(chǎn)品線，依托商業(yè)銀行的平臺搭建養(yǎng)老金融產(chǎn)品超市。其二，與自身零售金融戰(zhàn)略結合，與開放銀行思路相結合，與非金融服務相結合，以數(shù)字化技術、數(shù)字化平臺為依托，積極優(yōu)化展業(yè)策略，大力營銷養(yǎng)老金資金賬戶。其三，以個人養(yǎng)老金資金賬戶為圓心，持續(xù)優(yōu)化養(yǎng)老金繳存、養(yǎng)老金咨詢、養(yǎng)老金投資、養(yǎng)老金領取服務體驗，打造養(yǎng)老金融服務品牌?！?/p>

養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融破難點

日前，在2024年度業(yè)績發(fā)布會上，建設銀行行長張毅表示，建行將錨定“養(yǎng)老金融專業(yè)銀行”目標，將養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)納入信貸優(yōu)先支持的行業(yè)，積極解決人民群眾養(yǎng)老痛點和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展難點。

工商銀行在年報中表示，從投向上看，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)貸款和數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)貸款保持較快增長。

浦發(fā)銀行披露了2024年該行支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的具體舉措，即該行緊跟銀發(fā)經(jīng)濟發(fā)展趨勢，積極支持養(yǎng)老服務、醫(yī)藥制造、醫(yī)療健康等養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展。持續(xù)優(yōu)化醫(yī)藥制造業(yè)、養(yǎng)老服務業(yè)等行業(yè)信貸投向政策，加大養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)信貸投放力度，向企業(yè)提供支付結算、資金監(jiān)管、供應鏈金融、增值避險等全方位一站式金融產(chǎn)品服務。

也有銀行披露了養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)融資的規(guī)模。如興業(yè)銀行方面表示，截至2024年年末，該行服務養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融全口徑融資余額達1047.03億元，較上年年末增長10.56%。農(nóng)業(yè)銀行方面表示，該行養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融支持力度快速加強，截至2024年年末，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)貸款余額為109.76億元，較上年年末增長68%。交通銀行方面表示，截至2024年年末，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)貸款較上年年末增長38.84%。

2025年《政府工作報告》提出，積極應對人口老齡化，完善發(fā)展養(yǎng)老事業(yè)和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)政策機制，大力發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟。近日發(fā)布的《實施方案》明確提出，支持銀行機構合理確定貸款期限，科學運用循環(huán)貸款、年審制貸款、分期還本付息等產(chǎn)品和服務，更加精準、有效地支持銀發(fā)經(jīng)濟經(jīng)營主體的合理融資需求。

中國銀行研究院主管級高級研究員楊娟表示：“循環(huán)貸款使得企業(yè)可以在一定期限內一次授信、循環(huán)使用信貸資金，具有用款快捷、還款靈活的特點；年審制貸款可以減輕企業(yè)流動資金貸款到期轉貸的還款壓力，一般在貸款到期前進行年度審查，通過年審后可自動延長貸款期限；分期還本付息可以便于企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)營現(xiàn)金流狀況選擇合適的分期還款計劃。以上三種信貸產(chǎn)品和服務均有利于降低授信成本，提高企業(yè)融資效率，主要適用于滿足企業(yè)經(jīng)營性資金需求。”

值得關注的是，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)具有產(chǎn)業(yè)鏈長、服務種類多樣、消費群體龐大等特點，銀行在為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)提供貸款時，亦會面臨一定的難點和挑戰(zhàn)。“首先，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)涉及的服務種類多樣，包括醫(yī)療、護理、康復、旅游、文化娛樂等，不同的服務種類面臨的風險不同，銀行需要針對不同的服務種類制定不同的風險評估和信貸政策。其次，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)通常需要較長的貸款期限，以滿足長期建設和運營的需求，銀行需要與借款人協(xié)商確定合適的貸款期限和利率。再次，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)涉及的資產(chǎn)種類較為復雜，銀行需要評估借款人的抵押品和擔保措施是否充分、有效。此外，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)受到政府相關政策的支持，但也受到監(jiān)管政策的制約，銀行需要關注相關監(jiān)管政策的變化，確保貸款的合規(guī)性?！绷窒绕奖硎?。

《實施方案》明確鼓勵銀行機構積極探索引入政府融資擔保機制，有序擴大信貸供給，通過提供專屬產(chǎn)品、開辟綠色通道等方式，支持適老化改造、智慧養(yǎng)老設備研發(fā)制造，以及利用閑置存量場所改建養(yǎng)老服務設施等領域發(fā)展。接下來，楊娟認為，在風險可控的情況下，商業(yè)銀行應加大對養(yǎng)老服務設施建設的支持力度。

（編輯：朱紫云 審核：何莎莎 校對：顏京寧）