貝克街探案官

作者：魯鎮(zhèn)西

美封鎖加碼，華為扶正第二個備胎

2025年3月，華為先發(fā)布了新形態(tài)折疊屏，隨后發(fā)布了2024年財報。

據(jù)知名數(shù)碼博主“揚長順維修家”所述，華為PuraX搭載的麒麟9020用的是全新封裝工藝，將CPU、GPU、NPU、通信基帶和運行內(nèi)存封裝在一起，成為全球首科運用該封裝工藝的手機終端CPU，網(wǎng)友們熟知的蘋果A系列，沒有將基帶封裝在一起。眾所周知，這種封裝工藝的優(yōu)勢在于，終端設(shè)備可以用更低的硬件配置，實現(xiàn)更高效的運行效率。

這顆全新終端芯片，或許能告訴市場，華為一年營收8621億，卻只盈利626億元的原因。

01 凈利潤下滑背后的研發(fā)支出，將填補國內(nèi)的空白

2024年的華為，實現(xiàn)銷售收入人民幣8620.72億元，同比增長22.4%；凈利潤為人民幣625.74億元，同比下降近30%，引發(fā)市場關(guān)注。只是市場都盯著華為增收不增利，卻忘了2023年華為出售榮耀這筆意外收入，也看不到華為2024年推出HarmonyOS這一重大研發(fā)成果。

從運營結(jié)果上看，華為2024年營業(yè)利潤率8.1%，和2020年相同，公司2024年研發(fā)費用1796.87億元，同比增長9.1%，研發(fā)費用率達到20.8%，過去十年累計投入的研發(fā)費用，超過人民幣12,490億元。

華為日趨走高的研發(fā)經(jīng)費，換回來的是自mate60開始的手機終端業(yè)務重回大眾視野，據(jù)知名市場調(diào)研機構(gòu)Canalys披露了2024年中國智能手機市場報告，2024年，中國智能手機出貨量為2.85億臺，同比增長4%。

vivo出貨量為4930萬臺，占據(jù)17%的份額，同比增長11%，位列第一。華為出貨量為4600萬臺，占據(jù)16%的份額，同比增長37%，位列第二。蘋果出貨量4290萬臺，占據(jù)15%的份額，同比下跌17%，位列第三。OPPO和榮耀分別位列第四、五位，出貨量均同比下跌3%。

華為手機終端業(yè)務的再次崛起，離不開占公司員工總數(shù)54.1%的研發(fā)團隊，這11.3萬名研發(fā)人員，2024年最具顛覆性的成果之一就是HarmonyOS5。和當年的芯片備胎麒麟一樣，HarmonyOS終于迎來走上前臺的一刻。

2024年9月，余承東在央視直播間公開表示，“WindowsPC可能是最后一批了”，這是因為微軟Windows操作系統(tǒng)對華為的供貨許可會在2025年3月到期，隨后微軟證實停止向華為供應Windows操作系統(tǒng)。

業(yè)界擔心華為手機終端業(yè)務剛恢復，此前接替手機終端產(chǎn)品，支撐消費業(yè)務的PC重蹈手機終端的覆轍。

其實大可不必，在開放原子開源基金會OpenHarmony開發(fā)者大會2023上，作為OpenHarmony核心共建單位，軟通動力及子公司鴻湖萬聯(lián)重磅發(fā)布了基于OpenHarmony3.2 Release版本，面向PC端的SwanLinkOS商業(yè)PC發(fā)行版(Beta版)。作為國內(nèi)首個以O(shè)penHarmony為數(shù)字底座打造的面向X86平臺架構(gòu)的國產(chǎn)化PC端分布式操作系統(tǒng)。

今年早些時候，華為也正式宣布鴻蒙電腦即將在5月發(fā)布。鴻蒙電腦將搭載首個全棧自主可控的國產(chǎn)電腦操作系統(tǒng)——鴻蒙操作系統(tǒng)，從內(nèi)核到應用全棧自研，重構(gòu)電腦體驗。這將填補30多年來主流國產(chǎn)電腦操作系統(tǒng)的空白狀態(tài)，邁出中國電子信息產(chǎn)業(yè)的重要一步。

因美商務部給的許可證到期未延期，微軟Windows操作系統(tǒng)對華為的供貨許可將到期，因此之后華為PC只能采用全國產(chǎn)化方案，即推出采用國產(chǎn)芯片+國產(chǎn)操作系統(tǒng)的PC產(chǎn)品，華為將推出鴻蒙操作系統(tǒng)電腦。

鴻蒙電腦正是鴻蒙世界的一塊重要拼圖。從鴻蒙手機，到鴻蒙平板，到鴻蒙電腦，華為以用戶體驗為中心，希望構(gòu)建全場景互聯(lián)的生態(tài)體驗。

02 HarmonyOS 5的初相識

今年發(fā)布的PuraX，除了首發(fā)去哪新的9020外，還搭載了HarmonyOS 5。在發(fā)布會上，華為除了介紹PuraX的寬屏外，大篇幅介紹了系統(tǒng)的智能化。

眾所周知，2019年發(fā)布HarmonyOS時，華為就將“不同設(shè)備，一個系統(tǒng)”作為HarmonyOS核心理念，歷經(jīng)4個版本迭代，搭載HarmonyOS的 手機、平板、穿戴、智慧屏、鴻蒙座艙等，實現(xiàn)了全場景智慧協(xié)同，為億萬消費者持續(xù)帶來創(chuàng)新體驗。

HarmonyOS 5采用全新系統(tǒng)架構(gòu)。深度整合軟件、硬件、云和應用，大幅提升整機流暢度的同時還能有更長的續(xù)航表現(xiàn)，搭載HarmonyOS 5的HUAWEI Mate 60 Pro相比上一代系統(tǒng)整機流暢度提升30%，續(xù)航提升56分鐘。在全場景體驗方面，全新的分布式軟總線， 相比上一代系統(tǒng)連接數(shù)提升3倍、傳輸速率提升4倍、 功耗降低20%，讓全場景設(shè)備做到跨端協(xié)同，自然無感。

HarmonyOS 5體驗全面提升，更智能、更安全、更流暢。“和諧美學”設(shè)計為用戶提供更加沉浸和靈動的視覺和交互體驗。全場景互聯(lián)讓用戶可以在不同設(shè)備上體驗到應用、服務和內(nèi)容的自由流轉(zhuǎn)和分享，獲得一致性體驗。基于盤古大模型的小藝全面升級，更具專業(yè)、便捷、貼心的特性。

小藝的聲音修復能力，助力言語障礙者順暢交流，讓科技有溫度。全新的星盾安全架構(gòu)，讓用戶的圖片、文件、聯(lián)系人等隱私數(shù)據(jù)從根源上得到保護，應用和元服務安全可靠。系統(tǒng)架構(gòu)創(chuàng)新和方舟引擎，實現(xiàn)整機性能顯著提升，游戲體驗全方位升級，日常體驗更加絲滑。

2024年，鴻蒙生態(tài)發(fā)展得到了伙伴和開發(fā)者的積極響應，全新應用市場AppGallery快速上架包括社交通訊、商務辦公、便捷生活、出行導航、金融理財、旅游住宿、影音娛樂、新聞閱讀、教育、游戲等品類的鴻蒙應用和元服務。

同時，華為致力于打造創(chuàng)新的鴻蒙應用體驗。華為視頻首次引入了光影、特寫等電影運鏡元素設(shè)計，并在“AiMax影院”頻道帶來了4K高清畫質(zhì)、HDR Vivid色彩、Audio Vivid音效等視聽效果.

具體而言，華為音樂“音樂廳”頻道收錄了頂尖音樂廠牌、國家級機構(gòu)和藝術(shù)家作品；華為閱讀精品書，創(chuàng)新融入了專屬微動效、藝術(shù)美感字體等；華為瀏覽器“視界”頻道，攜手500多家權(quán)威媒體，每天甄選全球熱聞；華為錢包通過近場感知技術(shù)，帶來了全新“碰一碰”交互；華為云空間端云一致體驗讓用戶在觀看或分享云端圖片、視頻時，像在本地一樣方便。

關(guān)于開源鴻蒙（OpenHarmony）項目，開源不過四年時間，就有390多家生態(tài)伙伴、8,100多名共建者貢獻1.2億多行代碼，960多款軟硬件產(chǎn)品通過社區(qū)兼容性測評，成為發(fā)展速度最快的開源智能終端操作系統(tǒng)根社區(qū)。目前已在交通、醫(yī)療、 電力、金融、教育、消費電子等行業(yè)落地。

在鴻蒙生態(tài)人才培養(yǎng)方面，截至2024年底，已有超過614萬人次參與鴻蒙學堂學習，舉辦了229場鴻蒙高校公開課，約39.5萬開發(fā)者通過HarmonyOS應用開發(fā)者認證，超過280多個鴻蒙產(chǎn)學合作類項目，為鴻蒙生態(tài)的發(fā)展提供了儲備充足的糧倉。

03 通信基本盤助力新業(yè)務發(fā)展

如果僅僅是終端業(yè)務，華為研發(fā)費用率根本不需要連年增長，今天的華為給大多數(shù)人的第一印象是消費電子生廠商，卻忘了華為靠通信設(shè)備發(fā)家，當前營收占比第一的業(yè)務板塊，也是通信設(shè)備（ICT基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務）。

新業(yè)務布局方面，回顧華為PC產(chǎn)品后的新業(yè)務布局，智能汽車解決方案業(yè)務無疑是華為近年來布局最廣，曝光率最高的業(yè)務板塊，很多網(wǎng)友看不透華為的汽車業(yè)務布局，一再要求華為直接貼牌生產(chǎn)整車，殊不知，華為整車業(yè)務只是華為行業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型實踐中的一小步。

近年來華為推出乾崑智駕ADS3.0，讓駕駛更安全，出行更高效，融合更多智能體驗。乾崑智駕行駛總里程數(shù)超過14億公里，智駕里程占比30%。華為堅持開放合作，為更多車企提供華為智能汽車解決方案。

聚焦乾崑智駕ADS3.0，該系統(tǒng)通過多維立體融合感知網(wǎng)絡和端到端仿生大腦思考的架構(gòu)創(chuàng)新，實現(xiàn)信息無損傳輸、決策響應提升1倍的端到端類人智駕，這得益于華為在AI算法領(lǐng)域，面對智能時代大模型的機遇和挑戰(zhàn)，持續(xù)創(chuàng)新突破。

對比傳統(tǒng)視覺系統(tǒng)，華為ADS激光雷達、毫米波雷達、高清攝像頭的組合，可以幫助車主在暴雨、大霧、黑夜都能更準確識別環(huán)境。在此前曝光的成都測試中，華為Ads智駕測試車輛在濃霧條件下提前50米發(fā)現(xiàn)故障三輪車，特斯拉直到目標前10米才緊急剎車。如今特斯拉已經(jīng)向現(xiàn)實低頭，著手推出雷達版本智駕量產(chǎn)車。

智能駕駛技術(shù)在AI助力下，可以重塑出行方式，為每個人帶來更安全、更包容的智慧生活。同時智能駕駛解決方案不斷創(chuàng)新，引領(lǐng)行業(yè)向高階智駕前行。

站在技術(shù)角度，多傳感器融合異構(gòu)，實現(xiàn)高精度環(huán)境建模；智能駕駛計算平臺不斷突破算力瓶頸，構(gòu)建先進的車規(guī)級計算底座；算法架構(gòu)從分段建模到全域端到端，算法開發(fā)模式從單點突破轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)驅(qū)動的持續(xù)迭代，使汽車直接從感知數(shù)據(jù)中學習駕駛?cè)蝿账璧挠成潢P(guān)系，實現(xiàn)更加智能和自主的駕駛行為。

智能駕駛技術(shù)的不斷進步，催生了高速公路領(lǐng)航、城市道路領(lǐng)航、代客泊車等多場景融合，實現(xiàn)“車位到車位”的連續(xù)場景的無縫銜接，“有路就能開，越開越好開”。高階智能駕駛時代的加速到來，也使汽車成為數(shù)字世界的移動數(shù)據(jù)終端，高價值的數(shù)據(jù)實現(xiàn)車端、云端模型高質(zhì)量的訓練，讓車更智能，助力交通效率提升。讓消費者真正感受到智能駕駛帶來安全與體驗的提升。

這種背景下，一臺搭載智駕系統(tǒng)的電車，就是一個移動AI平臺，想實現(xiàn)穩(wěn)定快速信息交互，就需要性能更強更穩(wěn)定的通信基礎(chǔ)設(shè)備，作為傳統(tǒng)通信設(shè)備廠華為恰巧具備這個能力。

華為的全頻段MassiveMIMO，助力運營商構(gòu)筑移動AI時代基礎(chǔ)網(wǎng)。華為運用大規(guī)模天線陣列、超高分辨率自適應波束、超寬頻等核心技術(shù)，首次實現(xiàn)了MassiveMIMO在全頻段、全場景的極簡部署。助力運營商構(gòu)建上下行泛在千兆、極致萬兆連接能力。

在2024年世界移動通信大會期間，華為一舉斬獲七項GLOMO大獎。在第19屆世界移動寬帶論壇上，華為發(fā)布了全新的5G-AA解決方案，包括領(lǐng)先的基站設(shè)備、全數(shù)字化站點和無線智能體，以5G-A與AI結(jié)合的多維能力構(gòu)筑“移動AI時代”的通信底座，大幅提升網(wǎng)絡生產(chǎn)力，實現(xiàn)“以網(wǎng)興智”和“以智賦網(wǎng)”，華為推出的5G-AA產(chǎn)品解決方案，正在成為移動AI時代的通信底座。

F5G-A全光品質(zhì)運力網(wǎng)基于400G構(gòu)建超高可靠聯(lián)算骨干，保障算力中心之間高效協(xié)同。創(chuàng)新地將全光交換向上應用到智算中心內(nèi)，支持其向超萬卡規(guī)模平滑演進，向下延伸到城域邊緣，打造1毫秒城市算網(wǎng)，保障用戶高品質(zhì)用算，讓算力像水電一樣“一點接入，隨取隨用”。在Network X 2024下一代光網(wǎng)絡論壇上，華為獲得“光傳送領(lǐng)域最佳創(chuàng)新應用獎”。

從當前應用場景來看，5G-A與AI的融合，拉開了移動AI時代序幕，經(jīng)過一年商用建設(shè)，智能核心網(wǎng)實現(xiàn)了從聯(lián)接增強到聯(lián)接賦智，助力運營商搶占業(yè)務入口，重塑運營和運維模式。

2024年10月，ETSI發(fā)布了F5G Advanced首個標準版本。為支撐智能應用的高速發(fā)展，華為聚焦光傳送、光接入、政企光等領(lǐng)域，基于F5G-A持續(xù)創(chuàng)新。華為數(shù)據(jù)通信基于AI for Networks和Networks for AI理念，打造星河AI網(wǎng)絡，包含高算效數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡、高運力融合承載網(wǎng)絡、高品質(zhì)萬兆園區(qū)網(wǎng)絡以及高安全智能防護，助力企業(yè)躍升數(shù)智生產(chǎn)力。

Net5.5G作為下一代互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的代表性創(chuàng)新體系，得到產(chǎn)業(yè)和客戶廣泛認可，ITU完成立項，全球云網(wǎng)寬帶產(chǎn)業(yè)協(xié)會（WBBA）發(fā)布Net5.5G R1。華為將攜手上下游產(chǎn)業(yè)組織、伙伴及客戶，驅(qū)動數(shù)據(jù)通信網(wǎng)絡向Net5.5G新代際演進。

星河AI園區(qū)網(wǎng)絡以體驗為中心，基于全場景Wi-Fi7、關(guān)鍵應用和VIP體驗保障、數(shù)字地圖、網(wǎng)絡智能體、Wi-Fi密盾等新技術(shù)新能力，打造高品質(zhì)萬兆園區(qū)網(wǎng)絡2.0，帶來無線體驗、應用體驗、運維體驗和安全體驗四大升級，已服務于教育、醫(yī)療、金融等多個行業(yè)。

據(jù)華為介紹，星河AI網(wǎng)絡安全通過云網(wǎng)邊端一體化安全防護能力，打造華為融合SASE解決方案，助力企業(yè)客戶打造端到端韌性安全網(wǎng)絡。在華為看來，通信設(shè)備及以此為基礎(chǔ)的云服務等業(yè)務，是全球客戶數(shù)字化和智能化提升的基礎(chǔ)。

伴隨智能時代正在加速到來，滾滾洪流帶來巨大機遇與挑戰(zhàn)，華為表示要保持戰(zhàn)略定力，持續(xù)構(gòu)筑自身的核心競爭力。關(guān)于華為2025年的表現(xiàn)，值得市場持續(xù)關(guān)注。

? THE END

素材皆來自官方公開資料

本文不構(gòu)成任何投資建議。