原創(chuàng) 劉曉博

一場新的沖擊波，將在北京時間4月3日凌晨來到。

據(jù)多家媒體報道：“老特”計劃于當?shù)貢r間4月2日下午4點，在一場活動中宣布對全球貿易伙伴征收對等關稅。

直到現(xiàn)在，沒有人知道細節(jié)。

面對記者的不斷追問，白宮新聞秘書卡洛琳·萊維特說：“我不想搶在總統(tǒng)之前（透露相關信息）。這（4月2日）顯然是一個非常重要的日子。他現(xiàn)在正與他的貿易和關稅團隊一起完善它，以確保這是一項對美國人民和美國工人來說完美的計劃，大約24小時后你們就會看到結果”。

據(jù)稱，新宣布的關稅政策可能覆蓋所有貿易伙伴國，而不限于十幾個貿易逆差嚴重的國家（地區(qū)）；此外，不會包含任何豁免條款。

對等關稅，一般理解是：跟美國有貿易關系的國家，對美國征收多少關稅，美國也會對他們征收同樣的關稅。

但事實上，老特的“關稅報復”往往打破“對等原則”，經(jīng)常宣布超高的關稅。

最近老特團隊還提出了“dirty15”的概念，也就是15個對美國有貿易順差（對美國來說是逆差）的經(jīng)濟體，包括澳大利亞、巴西、加拿大、中國、歐盟、印度、日本、韓國、墨西哥、俄羅斯、越南等，可能還有中國臺灣等地區(qū)。

這15個經(jīng)濟體，顯然是重中之重。

由于老特經(jīng)常意氣用事，很難對他的新政有預估。所以，避險資金不斷涌入黃金，把國際金價推高到了3100美元/盎司以上，開始逼近3200的關口。

全球股市也焦躁不安，有點找不到方向的感覺。

老特的團隊的“如意算盤”是：對等關稅每年給美國帶來6000億美元的收入，10年增加國庫收入6萬億美元。

但經(jīng)濟學家預計，實際收入將遠低于上述預期。

比如：穆迪首席經(jīng)濟學家馬克·贊迪（Mark Zandi）表示，每年大約6000億至7000億美元的收入“根本不可能實現(xiàn)”，“如果能達到1000億到2000億美元，那都相當幸運了。”

但老特不管這些，他堅持要試試看。

最近老特團隊還有一件大事即將發(fā)生：馬斯克宣布將在5月初之前辭去效率部的職務，退出政壇，回歸企業(yè)家的身份。

這可能意味著老對內的新政，也進入了新階段。

此前，馬斯克躍馬長槍、在政壇掀起了一場風暴，得罪了一大批人，以及歐洲盟友。最終引發(fā)了各方的反彈，包括全球的抵制。

特斯拉的銷量、股價出現(xiàn)了顯著下降，市值損失一度達到8000億美元，股價腰斬。

馬斯克淡出，意味著老特對內改革將變得更加穩(wěn)健。

但對外關稅政策，看起來激進依舊。烏克和平進展緩慢，讓老特更關注關稅議題，以往盡快取得一些成果。

但它對經(jīng)濟的影響可能很大。

比如汽車零部件、整車的25%關稅，可能帶來超乎預期的影響。因為美國汽車行業(yè)很多零部件來自墨西哥，一輛汽車在被生產出來之前，零部件要多次在美國墨西哥之間跨越邊境，不斷組合，最后變成整車。

如果每次都征收25%的關稅，這個行業(yè)就完蛋了。

經(jīng)濟是一個微妙的系統(tǒng)，改革只能是漸進的，最怕一刀切式的做法。一刀切固然很爽，后果往往很嚴重。

以汽車行業(yè)為例，美國目前每年新車銷量是1600萬，其中一半靠進口。在美國銷售的通用、福特等美國品牌汽車，許多都在墨西哥和加拿大組裝，零部件則大多來自歐洲和亞洲國家。這種局面，是過去幾十年形成的。

如果一夜之間改變，美國每輛新車的價格將上漲從3500美元到1.2萬美元不等。看起來，政府多收了很多關稅，但事實上是美國人自己繳的。

而以美國目前的人力成本成本，想讓制造業(yè)在美國重新復興，是幾乎不可能完成的任務。

未來靠工業(yè)機器人、人形機器人可以嗎？機器人可以加班，不用加班費，固然可以降低成本。但問題是，還要有產業(yè)鏈、港口等配合。即便到那時，美國的生產成本依然顯著高于中國、墨西哥等。

接下來，美股會大跌嗎？

受對等關稅影響更大的墨西哥、加拿大、日本、韓國、德國的股價會大跌嗎？

避險資產還會繼續(xù)涌入黃金嗎？

美聯(lián)儲還可能在6月降息嗎？

這些都有高度不確定性。以避險資產為例，黃金已經(jīng)在高位。但最近資金似乎也沒有流入日元的跡象，傳統(tǒng)上日元也是重要的避險資產。主要原因是，對等關稅對日本影響也比較大。

總之，今夜發(fā)生的事情史無前例，到底將如何影響市場、影響投資，高度不確定。