雷遞網 雷建平 4月1日

江蘇宏信超市連鎖股份有限公司（簡稱：“江蘇宏信”，股票代碼為：“2625”）昨日在港交所上市。

江蘇宏信發行價為2.5港元，位于發行區間2.5港元到3港元最低端的位置。

江蘇宏信此次發行53,562,000股，募資總額為1.34億港元；扣除發行應付上市費用4136萬港元，募資凈額為9255萬港元。

Top Legend為基石投資者，薛瀚及曾加欣女士各自持有50股Top Legend SPC管理層股份，即Top Legend SPC全部管理層股份。

截至今日收盤，江蘇宏信股價為2.4港元，市值為5.14億港元。

年營收13.5億 凈利同比降14.7%

江蘇宏信為一家總部設于揚州的馳名超市及便利店連鎖運營商，以「宏信龍」品牌經營零售業務及批發業務。

招股書顯示，江蘇宏信2021年、2022年、2023年營收分別為14.3億元、13.29億元、14億元；毛利分別為2.83億元、3.02億元、3.01億元；年內盈利分別為3508萬元、5107萬元、5160萬元。

江蘇宏信2024年前9個月營收為10.06億元，上年同期的營收為9.88億元；毛利為2.08億元，上年同期的毛利為2.1億元；期內利潤為2408萬元，上年同期的期內利潤為3053萬元。

江蘇宏信2024年營收為13.51億元，較上年同期的14億元下降3.7%，主要是由于一般銷售收入減少了1.11億元；毛利為2.89億元，上年同期的毛利為3.01億元；江蘇宏信2024年毛利率為21.4%。

江蘇宏信2024年年內盈利4400萬，較上年同期的5160萬元下降14.7%；江蘇宏信2024年凈利率為3.3%，較上年同期的3.7%下降了0.4個百分點。

江蘇宏信2024年經調整凈利為5125萬元，上年同期的經調整凈利為5505萬元；經調整凈利率為3.8%，上年同期的經調整凈利率為3.9%。

截至2024年12月31日，江蘇宏信持有的現金及現金等價物為2.17億元。

高峰控制41%投票權

江蘇宏信執行董事為董事長高峰、袁原、張佳安（曾用名張家安）、姚駿、沈志艮女士（曾用名錢雯）、佴晶晶女士、王飛；非執行董事為韋燕女士，獨立非執行董事為林嘉德、鄭滿軍、鄭宇、朱波。

根據一致行動確認書，高峰、瑞川達投資（由高峰全資擁有）、袁原及張佳安確認，彼等自2019年1月起一直于集團的管理及營運方面一致行動。

高峰現年65歲，為公司董事長，主持董事會工作并負責集團業務營運、戰略及企業發展的整體管理；袁原現年62歲，為公司副董事長，負責籌資及融資活動，參與集團重大業務事項，并協助董事長履行職責。

張佳安（曾用名張家安），為公司總經理，監督集團的整體業務營運，并參與關鍵業務及營運決策。

IPO前，高峰控制江蘇宏信約29.68%投票權：其個人身份行使約16.36%；及(瑞川達投資行使13.32%。袁原能透過其個人身份行使江蘇宏信約6.95%投票權。張佳安能透過其個人身份行使江蘇宏信約4.85%的投票權。

IPO前，江蘇宏信股權結構

因此，于最后可行日期，一致行動人士能夠行使公司已發行股份總數約41.48%的投票權。

疌泉基金持股13.42%，江都基金持股10.2%，許世和持股6.76%，印勤女士持股5.64%，佳祺有限合伙企業持股1.74%，永祺有限合伙企業持股1.33%，民生農業持股0.31%。

IPO后，江蘇宏信股權結構

IPO后，高峰直接持股為12.27%，通過瑞川達投資持股為9.99%，袁原持股為5.21%，張佳安持股為3.64%，一共持股為31.11%。

IPO后，江蘇宏信股權結構

此外，疌泉基金持股10.07%，許世和持股5.07%，印勤女士持股4.23%。

江都基金持股7.65%，佳祺有限合伙企業持股1.31%，永祺有限合伙企業持股1%，民生農業持股0.23%，公眾持股為25%。

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