文丨平襄 編丨半梳

3月28日，中國人保召開2024年度業(yè)績發(fā)布會，董事長丁向群首次以新掌舵人身份亮相。面對全年凈利潤同比激增83.8%至578.2億元、日均賠付12.3億元的核心業(yè)績，這位金融老將用"向改革要動力、向創(chuàng)新要活力、向管理要效益"的開場白，勾勒出世界一流保險金融集團的戰(zhàn)略藍圖：

“建設(shè)世界一流，就是要達成‘五個一流’——功能卓著、運營高效、主業(yè)鮮明、治理現(xiàn)代、具有國際競爭力的世界一流保險金融集團。”

隨之，人保也以三組數(shù)據(jù)錨定戰(zhàn)略坐標：

財險綜合成本率98.5%領(lǐng)跑行業(yè)，壽險負債成本率降至歷史最低的3.20%，投資收益率5.6%創(chuàng)近五年新高。

更通過"日均承擔風險保障8.7萬億元"的直觀表述，強化了"經(jīng)濟減震器"的功能承諾。

對于市場關(guān)注的人保改革路徑，丁向群拋出"六個改革"方法論：

治理改革：完善法人治理，優(yōu)化治理成本與效能；

戰(zhàn)略管控：優(yōu)化職能架構(gòu)與資源配置，強化總部能力；

基層賦能：統(tǒng)籌管放結(jié)合，強化產(chǎn)品、管理、科技賦能基層；

客戶共享：推進“一站式”服務(wù)，提升客戶價值；

數(shù)字化改革：加強基層數(shù)字化應(yīng)用與資源共享；

人事改革：優(yōu)化激勵體系，激發(fā)干事活力。

在回應(yīng)集團子公司協(xié)同時，她提出梯度發(fā)展論——人保財險要對標全球領(lǐng)先，壽險沖刺國內(nèi)第一梯隊，健康險聚焦量質(zhì)突破，并類舉雁陣，既需頭雁引領(lǐng)，也要梯隊均衡。

這場發(fā)布會最富感染力的時刻，當屬丁向群闡釋的中國保險業(yè)三大發(fā)展機遇：

一是物質(zhì)基礎(chǔ)躍升機遇：到2035年我國人均GDP將達中等發(fā)達國家水平，保險需求進入加速期。當前我國保險密度（4045元）和深度（4.2%）僅為全球平均水平的64%和60%，發(fā)展空間顯著。

二是共同富裕釋放剛需：中等收入群體將從4億增至8億，推動健康險（當前僅覆蓋6.7%醫(yī)療支出）、養(yǎng)老險（第三支柱規(guī)模不足GDP的15%）及普惠保險（覆蓋4.7億農(nóng)民和3億新市民）爆發(fā)式增長。

三是治理現(xiàn)代化賦能：保險正被納入政府治理“工具箱”，責任險占比（8%）較發(fā)達國家（15%-20%）存在倍增空間，在防災(zāi)減損（如安徽“防貧保”1.5小時極速賠付）、社會治理（長護險覆蓋5000萬人）等領(lǐng)域潛力巨大。

基于這一判斷，她認為未來十年是中國保險業(yè)的戰(zhàn)略窗口期，也意味著中國保險行業(yè)將從剛需釋放期邁向價值躍升期。

“中國人保需要牢牢抓住并用好的窗口期”。

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-Insurance Today-

人保業(yè)績的最大亮點

行業(yè)第一的保額、賠付總額和賠付件數(shù)

彰顯實力之余，重新解釋了保險的功能

身為大型金融央企，并有著國內(nèi)首屈一指的財產(chǎn)險子公司，及在人身險領(lǐng)域頗具競爭力的壽險、健康險子公司，中國人保對保險作為經(jīng)濟減震器和社會穩(wěn)定器的功能性定位有著深刻理解。

如何運用風險技術(shù)構(gòu)建覆蓋范圍更廣、保障水平更高、風險抵御能力更強的無形“防護網(wǎng)”，既是保險功能的核心體現(xiàn)，更是連接民生福祉、社會經(jīng)濟與中國式現(xiàn)代化發(fā)展的關(guān)鍵紐帶。

據(jù)2024年業(yè)績年報顯示，中國人保全年服務(wù)3億個人客戶和772萬機構(gòu)客戶，承擔風險保障金額3175萬億元（行業(yè)第一），賠付支出4485億元（日均12.3億元），理賠1.8億件（日均50萬件），以保障本源筑牢社會經(jīng)濟的穩(wěn)定基石。

面對巨災(zāi)風險保障需求的提升，中國人保已將地方性巨災(zāi)保險覆蓋20省118個地市，惠及4.1億人，高效應(yīng)對廣東梅大高速塌方、“摩羯”臺風等255起重大災(zāi)害，實現(xiàn)災(zāi)后重建與民生恢復的精準支持。

尤為突出的是，中國人保通過科技賦能打造全周期風險減量服務(wù)鏈：

保前：完成413.7萬份數(shù)字風勘報告，法人業(yè)務(wù)風勘覆蓋率100%；

保中：提供氣象預(yù)警1463.9萬次、物聯(lián)預(yù)警19.4萬次，創(chuàng)新大災(zāi)應(yīng)急圖譜與實戰(zhàn)演練；

災(zāi)前：部署水浸物聯(lián)設(shè)備監(jiān)測易澇點，搶收轉(zhuǎn)移農(nóng)業(yè)標的超56萬畝；

災(zāi)后：推出“加快理賠19項”政策，實施無差別車輛救援近7000次，調(diào)集3萬人次支援災(zāi)后重建。

這一機制將保險功能從傳統(tǒng)賠付擴展到風險預(yù)防、應(yīng)急響應(yīng)、社會救援等全維度，重新定義了行業(yè)功能的發(fā)展范式。

站在社會治理的角度，作為一家保險央企這樣的數(shù)據(jù)無疑彰顯了人保的江湖地位，及人保為什么是人保的原因。事實上，站在市場競爭的角度，這樣的數(shù)據(jù)更為可貴，讓消費者真正看到了保險到底是什么，有著怎樣的功能。行業(yè)第一的理賠數(shù)據(jù)、件數(shù)，足以告訴消費者一家公司的真正實力。

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-Insurance Today-

三大核心子公司亮點

新能源車險+壽險負債成本+健康險新業(yè)務(wù)

未來最關(guān)鍵的，還是看協(xié)同戰(zhàn)略能效幾何

88.2%的凈利飆升背后，固然有著可遇不可求的投資端的偶發(fā)性，但如果細看其年報數(shù)據(jù)，可發(fā)現(xiàn)三大保險業(yè)務(wù)子公司也各自有著各種的亮點：

財險板塊——人保以5380.55億元保費，31.8%的市場份額穩(wěn)居行業(yè)首位；凈利潤創(chuàng)歷史新高，達321.61億元，同比增長31.6%的表現(xiàn)，70.85億元的承保利潤，詮釋著財險一哥的行業(yè)地位。其中，車險承保利潤93億元，綜合成本率96.8%，也意味著非車險的虧損和行業(yè)競爭烈度。伴隨此前監(jiān)管放出進一步強化非車險報行合一的消息，和另一家頭部財險公司有意加大非車險投入的戰(zhàn)略，2025年，非車的競爭將進一步增強。

人保財去年業(yè)績最大的亮點當是新能源車險的爆發(fā)，2024年人保新能源車險全年承保1159萬輛（+57.3%），保費收入509億元（+58.7%），其中家用車商業(yè)險占比70%且綜合成本率首次低于100%，實現(xiàn)了“綠色金融”與商業(yè)價值的雙贏。這對去年巨虧57億的新能源車險而言，是一個振奮的消息。發(fā)布會上，人保介紹了新能源車險的生態(tài)協(xié)同戰(zhàn)略，將新能源車險與充電樁保險、電池延保等創(chuàng)新產(chǎn)品聯(lián)動，推動車險生態(tài)圈向能源、出行領(lǐng)域延伸，形成覆蓋“制造-銷售-使用-回收”的產(chǎn)業(yè)級保障網(wǎng)。

壽險板塊——人保壽去年保費1060億元，凈利潤171億元，對比2023年的24.6億元激增。對此，人保介紹，主要受益于資本市場回報提升，和負債成本優(yōu)化及“報行合一”政策落實。通過“預(yù)定利率動態(tài)調(diào)整+分紅險占比提升”，人保壽負債資金成本率降至3.2%（行業(yè)最低水平，較2023年下降78bps），新業(yè)務(wù)價值同比增長114.2%達50億元。值得關(guān)注的是，去年人保壽的個險隊伍人力下降為8.27萬人，較2023年的18萬人，少了10萬人。

健康險板塊——人保健康當是整個集團業(yè)績的一大亮點。2024年這家健康險子公司凈利潤57.3億元，同比增長212%。其中，新業(yè)務(wù)價值增速143.6%，以65億元的新業(yè)務(wù)價值超越壽險板塊，成為集團最大增長極。同時，其構(gòu)建的"社保經(jīng)辦+商保銜接+大健康生態(tài)"模式覆蓋4.2億人次政策性健康項目，互聯(lián)網(wǎng)健康險保費177.84億元保持市場第一，并推出行業(yè)首款覆蓋慢病人群的中老年長期醫(yī)療險，通過814.8萬人次健康管理服務(wù)打通"保險支付-主動干預(yù)"閉環(huán)。

結(jié)合此番發(fā)布會上提及的雁陣梯度發(fā)展論和客戶共享改革，可知三大業(yè)務(wù)子公司在“財險對標全球領(lǐng)先，壽險沖刺國內(nèi)第一梯隊，健康險聚焦量質(zhì)突破”的協(xié)調(diào)戰(zhàn)略下，人保的未來將是集團戰(zhàn)略協(xié)同的組合拳，考驗的將是整個集團的協(xié)同能力。

事實上，老牌保險央企多年來始終面臨只知獨大子公司，不知集團的現(xiàn)實，難以真正打通各子公司的業(yè)務(wù)協(xié)同。這也是他們必須突破的戰(zhàn)略桎梏。

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-Insurance Today-

人保的未來

如何從“規(guī)模領(lǐng)先”到“能力領(lǐng)先”

答案藏在“五篇大文章”中

也藏在人保的改革中

縱覽人保業(yè)績發(fā)布會，“五篇大文章”出現(xiàn)的密度較高，如何在科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融中找到自身的發(fā)展路徑？是每一家金融央企的必答題。對此，人保在回答未來發(fā)展戰(zhàn)略時，也表示將圍繞金融“五篇大文章”構(gòu)建差異化競爭力：

科技金融：打造科技保險標桿體系，落地全國首單中試綜合保險、重大科技攻關(guān)保險等創(chuàng)新產(chǎn)品，保障高新技術(shù)企業(yè)12萬家、專精特新企業(yè)6.7萬家，科技領(lǐng)域風險保障規(guī)模達31萬億元，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模327億元；

綠色金融：構(gòu)建行業(yè)首個集團級綠色保險統(tǒng)計體系，簽署聯(lián)合國PSI可持續(xù)保險原則，新能源車險等綠色風險保障184萬億元，綠色投資規(guī)模突破千億（1004億元）；

普惠金融：創(chuàng)新農(nóng)業(yè)種質(zhì)資源保護保險，三大主糧完全成本保險覆蓋3.2億畝，大病保險、長護險等1442個政策性項目惠及近10億人次，“助微保”為9.7萬小微主體提供450億元保障；

養(yǎng)老金融：年金管理規(guī)模6457億元，商業(yè)年金新單234億元，“暖心歲悅”養(yǎng)老服務(wù)體系覆蓋14省50家機構(gòu)，推出行業(yè)首款覆蓋慢病老年群體的互聯(lián)網(wǎng)長期醫(yī)療險；

數(shù)字金融：網(wǎng)絡(luò)安全保險保障額同比增31%，算力產(chǎn)業(yè)鏈專屬保險“算鏈保”入選工信部試點，170項通用AI能力賦能智能陪練、代理人助手等場景。

綜上，不難看出：中國人保的未來不僅以“五篇大文章”為錨點，不僅交出了一份服務(wù)國家戰(zhàn)略的“責任清單”，更探索出一條金融央企高質(zhì)量發(fā)展與商業(yè)價值共振的路徑。

這一路徑的核心在于，將中央金融工作會議的頂層設(shè)計轉(zhuǎn)化為可量化、可落地的業(yè)務(wù)指標——科技保險筑牢創(chuàng)新護城河，綠色投資引領(lǐng)低碳轉(zhuǎn)型，普惠服務(wù)托底民生底線，養(yǎng)老生態(tài)破解長壽風險，數(shù)字工具重塑行業(yè)效率。

那么面對“世界一流”的戰(zhàn)略目標，如何保障航向與執(zhí)行力？相對戰(zhàn)略而言，戰(zhàn)術(shù)或者執(zhí)行更為重要，也是太多巨頭的現(xiàn)實堵點。

對此，在業(yè)績發(fā)布會上，人保介紹了下一步改革的具體路徑：將圍繞六大改革破除機制壁壘，與四個能力夯實發(fā)展根基，形成雙輪驅(qū)動世界一流的戰(zhàn)略。

六大改革分別是，深化治理機制、強化總部資源統(tǒng)籌的戰(zhàn)略管控、大力提升對基層的賦能、構(gòu)建集團的客戶共享一站式平臺、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、人事制度。

四個能力則為，扎實服務(wù)大局的能力、推動高質(zhì)量發(fā)展的能力、防控風險的能力、建強隊伍的能力。

不可否認圍繞“五篇大文章”的戰(zhàn)略構(gòu)想與實踐，展現(xiàn)了央企服務(wù)國家戰(zhàn)略的擔當。但也需要注意，業(yè)務(wù)布局需與國家需求深度契合，形成真正的核心技術(shù)壁壘，將政策紅利轉(zhuǎn)化為可持續(xù)的商業(yè)模式，真正實現(xiàn)“國家所需、企業(yè)所能、市場所向”的戰(zhàn)略閉環(huán)。唯有如此，人保才能真正的從“規(guī)模領(lǐng)先”實現(xiàn)“能力領(lǐng)先”的徹底轉(zhuǎn)型。

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