2024年是華興資本深度戰(zhàn)略調(diào)整的首年。

本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜Stone Jin

據(jù)IPO早知道消息，華興資本控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱“華興資本”）于3月31日公布了截至2024年12月31日止全年業(yè)績(jī)。

2024年，華興資本總收入和凈投資收益8.4億元（人民幣，下同），同比增長(zhǎng)5.2%；歸母凈虧損1.8億元，同比2023年虧損收窄62.1%。同時(shí)，華興資本已完成所有外部債務(wù)清償，現(xiàn)金儲(chǔ)備充裕，為未來業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展戰(zhàn)略提供了充足的資金保障。

值得注意的是，2024年10月，許彥清女士被任命為董事會(huì)主席，帶領(lǐng)華興資本新一屆管理層踏上華興2.0征程。管理層調(diào)整后，核心團(tuán)隊(duì)保持穩(wěn)定，公司治理機(jī)制進(jìn)一步完善，人力結(jié)構(gòu)優(yōu)化，戰(zhàn)略執(zhí)行效率顯著提升。2024年第四季度以來，華興資本收入和經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)較前三季度有較大幅度提升，第四季度總收入占全年收入的46%。

具體來講：投資銀行業(yè)務(wù)方面，2024年全年收入與凈投資收益2.2億元，同比增長(zhǎng)16.8%，其中私募融資顧問服務(wù)費(fèi)的增長(zhǎng)與股票承銷業(yè)務(wù)的突破成為核心驅(qū)動(dòng)力。

華興資本私募股權(quán)融資業(yè)務(wù)一直以來穩(wěn)居市場(chǎng)領(lǐng)先地位，長(zhǎng)期深耕泛科技賽道，并積極拓展至具身智能、低空經(jīng)濟(jì)、先進(jìn)制造及硬科技等新興領(lǐng)域，并在AGI賽道占據(jù)行業(yè)領(lǐng)先地位。2024年完成智譜AI、星動(dòng)紀(jì)元、生數(shù)科技、傅利葉、星海圖等項(xiàng)目。在港美股IPO市場(chǎng)不景氣的背景下，華興投資銀行業(yè)務(wù)積極拓展多元化資本市場(chǎng)產(chǎn)品，協(xié)助客戶在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境中完成上市或融資，其中港美股業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)超過2倍。2024年作為聯(lián)席保薦人完成了速騰聚創(chuàng)港股IPO，該項(xiàng)目也是華興投資與投行協(xié)同合作的代表性項(xiàng)目。并購業(yè)務(wù)與投行業(yè)務(wù)亦齊頭并進(jìn)，完成多個(gè)行業(yè)標(biāo)桿并購項(xiàng)目。

2024年，投資管理業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵性突破，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)1.26億元，貢獻(xiàn)了集團(tuán)總收入的38%。華興新經(jīng)濟(jì)基金也在2024年獲評(píng)中國保險(xiǎn)資管業(yè)協(xié)會(huì)2024年度A類基金管理人。

通過精準(zhǔn)把握退出窗口期機(jī)遇，華興資本全面推進(jìn)項(xiàng)目退出與投后管理，實(shí)現(xiàn)基金項(xiàng)目退出金額總計(jì)32億元。隨著項(xiàng)目的持續(xù)退出，基金回報(bào)比（“DPI”）進(jìn)一步提升，截至目前，十支主基金中已經(jīng)有五支基金，以及若干支項(xiàng)目基金的DPI超過100%。2023年和2024年，粉筆、慧智微、速騰聚創(chuàng)和汽車街等基金投資項(xiàng)目相繼成功上市，充分印證了華興資本投資管理業(yè)務(wù)聚焦智能產(chǎn)業(yè)、全面布局創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)的投資組合的優(yōu)質(zhì)性。華興資本亦積極探索非上市退出方式，進(jìn)一步拓展投資版圖。在募資方面，集團(tuán)與LP保持良好關(guān)系，穩(wěn)步推進(jìn)新基金的募集工作。

此外，華興證券期內(nèi)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，全年總收入和凈投資收益人民幣2.5億元，占集團(tuán)總收入和凈投資收益30%。

旗下華興多多金App累計(jì)注冊(cè)用戶數(shù)39萬戶，較2023年末增長(zhǎng)95%，年內(nèi)新增客戶數(shù)快速增長(zhǎng)，較2023年同期增長(zhǎng)208%，客戶資產(chǎn)規(guī)模較2023年年末增長(zhǎng)146%。在市場(chǎng)全面收緊情況下，華興證券投行推動(dòng)多個(gè)硬科技領(lǐng)域頭部項(xiàng)目，穩(wěn)固行業(yè)地位，服務(wù)“專精特新”企業(yè)，持續(xù)提供融資服務(wù)。報(bào)告期內(nèi)，華興證券完成萬辰生物定增、金鳳凰新三板掛牌、加特蘭和昆侖芯私募股權(quán)融資等項(xiàng)目。

華興資本董事長(zhǎng)許彥清表示，"2024年是華興資本深度戰(zhàn)略調(diào)整的首年，我們通過聚焦科技賦能、重組業(yè)務(wù)矩陣、重塑組織效能三大戰(zhàn)略支點(diǎn)，在財(cái)務(wù)健康度、客戶質(zhì)量及創(chuàng)新儲(chǔ)備等維度構(gòu)建了可持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)。當(dāng)前，投資銀行業(yè)務(wù)在創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)賽道的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)、投資管理業(yè)務(wù)的盈利模式突破，以及華興證券多元化業(yè)務(wù)矩陣的協(xié)同效應(yīng)，已形成差異化競(jìng)爭(zhēng)力。未來我們將繼續(xù)圍繞 ‘科技 + 產(chǎn)業(yè)’ 主線，深化AGI與具身智能領(lǐng)域布局，拓展并購及跨境業(yè)務(wù)。在穩(wěn)固華興現(xiàn)有業(yè)務(wù)的同時(shí)，積極探索Web3.0和加密貨幣資產(chǎn)領(lǐng)域，以引領(lǐng)創(chuàng)新科技領(lǐng)域的發(fā)展。同時(shí)，持續(xù)強(qiáng)化投后管理與風(fēng)險(xiǎn)控制，提升資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率。集團(tuán)將以穩(wěn)健的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式和專業(yè)的服務(wù)能力，把握市場(chǎng)機(jī)遇，為股東創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值。"