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2025年，一場關(guān)乎“錢袋子”的大變革悄然來臨，全國范圍內(nèi)的存量房貸利率迎來大規(guī)模下調(diào)。無論是商業(yè)貸款還是公積金貸款，“房貸一族”的月供賬單上數(shù)字明顯減少。

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有人打趣說：“現(xiàn)在借錢買房可比把錢存銀行劃算多了！”不過大家別只顧著高興，這背后其實隱藏著更大的棋局。一場關(guān)于“資金流向何處”的財富游戲已經(jīng)悄然拉開帷幕。

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那么在2025年到底該不該買房呢？資產(chǎn)與財富的轉(zhuǎn)移方向又該如何判斷呢？

樓房

利率倒掛：銀行“賠本買賣”背后的深意

3月28日，中國工商銀行副行長在年度發(fā)布會上提到，2025年LPR報價預計會繼續(xù)維持下降趨勢。

澎湃新聞2025-03-29工行副行長：預計今年凈息差下行幅度收窄，LPR或維持下調(diào)趨勢

根據(jù)公開資料顯示，當前LPR為3.6%，而公積金貸款利率更是低至2.85%。廣州地區(qū)的房貸利率甚至只有2.8%。

舉個例子來說吧：你往銀行存100萬，一年利息是3.6萬；但如果你用2.8%的利率從銀行貸款100萬買房，一年利息僅需支付2.8萬。這么一算，啥也不做就凈賺8000塊！

買房

這種“利率倒掛”的現(xiàn)象，就像是銀行搞的一場“虧本促銷”，但實際上這只是個開始，銀行顯然另有目的。

看看日本上世紀90年代的經(jīng)歷就知道了。1995年時，日本大量購房者選擇提前還貸，結(jié)果差點讓銀行體系崩潰。最后日本被迫采取利率倒掛政策，鼓勵民眾不要急著還錢。

提前還貸

值得一提的是，去年建設(shè)銀行的房貸余額下降了3.1%，但消費貸和經(jīng)營貸卻猛增了25%。這表明銀行正在調(diào)整業(yè)務(wù)重心。

如今國內(nèi)提前還貸潮洶涌，銀行只能硬著頭皮接受損失：“少賺點利息總比完全沒有收入強。”六大行去年利潤增速普遍低于1%，其中農(nóng)業(yè)銀行表現(xiàn)最好也才4.7%，但仍堅持分紅4200億。

大河財立方2025-03-29 國有六大行曬年報！營收合計3.52萬億，擬合計分紅超4200億

為什么銀行如此拼命？因為銀行擔心的不是少賺利息，而是現(xiàn)金流斷裂的風險。要知道，房貸一直是銀行最穩(wěn)定的“現(xiàn)金奶牛”。如果被提前還款浪潮沖擊，整個金融系統(tǒng)都會受到影響。

政策允許房貸利率每三個月調(diào)整一次，雖然表面上更靈活，但銀行目前以2.5%的超低利率吸引客戶，可能會埋下隱患：一旦經(jīng)濟復蘇加息，背負房貸的人很容易成為新一輪“韭菜”。

樓房

建設(shè)銀行副行長也在業(yè)績發(fā)布會上表示，新政實施后房貸申請量回升了73%，但這更像是回光返照。城鎮(zhèn)化進程接近尾聲、人口下降的大趨勢沒有改變，單純靠低利率拉動購房需求，最終還是要付出代價。

對于普通人來說，如果有閑錢，優(yōu)先考慮償還高息貸款，再關(guān)注國債等保本理財產(chǎn)品。如果是剛需購房者，趁著低利率趕緊入手，但不要指望房產(chǎn)升值，把它當成一種消費即可。而對于創(chuàng)業(yè)者而言，可以抓住銀行大力推廣經(jīng)營貸的機會，但切勿盲目擴張。

建設(shè)銀行業(yè)績發(fā)布會

建設(shè)銀行行長指出，2025年可能要逐步適應低利率環(huán)境，銀行或許需要通過增加存款規(guī)模、推動消費貸等方式填補利潤缺口。普通人的存款利息恐怕不會太高。

目前各大銀行的凈息差普遍縮小到1.5%左右，建設(shè)銀行1.51%已經(jīng)是行業(yè)最高水平。銀行盈利越來越困難，與其死守存款，不如多關(guān)注國債、指數(shù)基金等穩(wěn)健的投資渠道。

銀行

在這場由國家、銀行和個人共同參與的利率博弈中，真正的贏家永遠是那些既了解政策動向，又能靈活運用工具的人。

信息來源：登載于澎湃新聞2025年03月29日關(guān)于工行副行長：預計今年凈息差下行幅度收窄，LPR或維持下調(diào)趨勢的報道
登載于大洋網(wǎng)2025年03月27日關(guān)于深度調(diào)查｜消費貸放寬助力大宗消費升級，借款人需警惕背后風險的報道
登載于華夏時報2025年03月29日關(guān)于直擊業(yè)績發(fā)布會｜建設(shè)銀行2024年個人住房貸款余額下降，消費貸、經(jīng)營貸余額均同比大增超25％的報道