共2086字 約7 分 鐘

文 | 家族辦公室雜志

FOTT責編投稿郵箱：lynda.zeng@fott.top

會員及合作請加惠裕小秘微信：huiyuxiaomi

導語

《家族辦公室》雜志2025年的3月刊全國發行！前瞻家辦六大范式革命、新周期資產策略與百年傳承實戰智慧，對話行業大咖，了解家辦行業最新政策。立即訂閱，不僅獲得一年紙質雜志，還尊享一年惠裕會員特權，掃碼解鎖您的專屬財富智囊！

當75%的家族辦公室開始使用AI輔助決策時，一場靜默的認知革命正在發生。然而財富管理最動人的部分，從來不在報表數字里，而在那些機器永遠學不會的人情溫度里。

在技術顛覆與人文價值重構的雙重挑戰下，首席投資官（CIO）與家族成員之間的角色邊界與協作模式需要系統性重塑。這種調整既非“各自為陣”的割裂式分工，也非“完全統一”的機械性融合，而是基于“動態能力互補”與“共識演化機制” 的共生關系構建。

量子糾纏是量子力學中的一個重要現象，指的是兩個或多個粒子在相互作用后即使相隔遙遠，仍能以一種非經典的方式保持聯系。類似地，在家族辦公室的治理框架下，如何構建“糾纏式協作”機制，使得成員之間的信息共享、戰略決策和信任機制能超越傳統的地域和組織邊界，成為值得深入探討的議題。

在全球娛樂產業持續擴展的背景下，短劇這一新興內容形式正迅速占據各大平臺的市場份額。作為“香港四大家族”之一的 鄭氏家族繼承人之一，鄭志剛的這次商業布局不僅代表著個人和家族商業的戰略轉型，也向市場傳遞出新興產業的巨大潛力。

沃爾頓家族為何如此強大？這個家族的傳承秘笈有太多值得借鑒的地方。用榕樹來形容家族企業很貼切，家族企業怎么才能像百年榕樹一樣樹大根深、枝繁葉茂呢？沃爾頓家族的財富管理體系是以家族辦公 室——沃爾頓企業有限公司為中樞，與沃爾頓家族控股信托、沃爾頓家族基金會三位一體地運轉實業資產、金融資產及慈善事業，就如樹根、樹干和樹冠一樣。

香港有的不單純是市場的能量，還有資本的力量和人才優勢，幫助企業家背后組織家族。如何將家族辦公室跟家族事業 兩個聯動在一起好好的發展，這個就是香港最大的能量，也不是別的地方（區域）短時期之內能復制的一個優勢。

信托服務體系可以滿足各類的個性化養老需求。信托獨特的優勢使得“信 托賬戶”從金融和服務兩方面匹配老年人需求，賬戶內部能實現財產風險隔離和投 資理財，賬戶對外可以通過“支付”實現自己對于養老、教育、繼承、子女激勵、分家析產以及消費等方面的意愿，實現物質財富與精神財富的傳承。

近期惠裕全球家族智庫接到了一對高凈值夫婦的綜合養老和遺產傳承咨詢。這對夫婦盡管擁有穩定的經濟基礎，也面臨著即將到來的挑戰：如何在保障老年生活質量的同時，確保財富能夠順利傳給獨生女兒，并在自己失能失智時得到合適的醫療與生活照料。夫婦的獨生女兒已定居國外，且無法長期回國照料父母。

對于許多家族來說，家族企業不僅是財富的來源，更是家族身份與文化的象征。然而，當一代人決定將家族企業出售時，家族面臨的不僅僅是財富的變動，更是精神和價值觀的傳承挑戰。如何在沒有具體實體支撐的情況下，繼續維系家族的財富和精神遺產，成為了許多家族的重要課題。

家族辦公室3.0的一個關鍵趨勢是從被動投資轉向更為積極的投資策略。越來越多的家族辦公室作為私募股權和風險投資交易的普通合伙人參與，建立內部投資團隊，甚至開發自己的專有投資平臺。這一轉變使家族能夠對其資產保持更大的控制權，同時也能抓住具有更高增長潛力的投資機會。

家族辦公室對科技產業的投資已從“邊緣嘗試” 轉向“核心配置”，其驅動力包括財富增值、代際轉型和產 業協同需求。盡管面臨估值和監管挑戰，但科技創新的長期 紅利仍吸引家族資本持續加碼。

巴菲特傳承計劃的深層邏輯,包括：慈善優先的財富觀、能力導向的接班人選擇以及制度化的風險控制。通過將財富捐贈社會、選拔能力型接班人、構建透明制度，巴菲特要確保伯克希爾的文化與投資哲學得以延續。

全球化、家庭成員的流動性以及對多樣化和增長機會的追求是推動家族辦公室擴展國際布局的關鍵因素。Citi Private Bank 的《全球家族辦公室2024年調查報告》顯示，71%的家族展現出國際化特征，無論是資產、家族成員還是兩者，已分布在多個國家。尤其是第三代家族，84%的第三代家族展現出國際化特征，而第一代家族只有62%具有國際化特征，這反映了家族財富的動態變化。

家辦行業從過去的“野蠻生長” 轉變為“有序發展":家辦服務從“單品” 思維升級為“管家”思維;執業人員從對家族的刻板印象到深入了解他們最新的關注點;家辦和客戶之間從單一客 戶關系發展到與家族建立長久的友誼; 產品銷售為向的傳統模式已經走到了盡頭。

家族慈善基金會和頂尖高校之間有著不解之緣，因為家族財富捐贈最多的項目方向就是教育。在美國過去一百年的十大家族基金會中，像卡內基基金會、洛克菲勒基金會、福特基金會、休利特基金會、米爾肯家族基金會、沃爾頓家族基金會，工作的重點和捐贈的項目，排在首位的都是教育。

不動產家族信托在財富管理與傳承上的應用場景很多，比如企業主可以把家庭托底、保障的房產裝入信托，利用信托的債務隔離功能，將家庭房產從個人/家庭債務中隔離出來，從而保住自己的安身立命之所。

信托的產品銷售團隊，在賣產品的時候沒有交付給客戶像“行車手冊”一樣的東西。更何況家族慈善信托是需要后續維護和法律動作的。比如，當受益人或利害相關人來挑戰這個信托的時候，應該做什么樣的應訴準備、動作和策略。這些都是很“重”的服務，信托公司從成本角度考慮，不一定有興趣做。

盡管慈善信托的規模逐漸增大，一個顯而易見的問題就是，信托的資金使用缺乏統一的標準和規范，使得一些項目的執行和管理存在不透明、管理 費用過高等問題。這些問題不僅影響了社會對慈善信托的信任，也使得這一 工具未能完全發揮其潛力。

我們邀請您親手翻開《家族辦公室》雜志，閱讀全文，獲取更多精彩內容。如何獲得雜志？請掃雜志訂閱二維碼，我們將把雜志送到您手里！

【近期熱點文章回放】

惠裕全球家族智庫介紹及免責聲明

惠裕全球家族智庫(FOTT）是國內面向本土家族辦公室提供專業服務的咨詢機構，致力于幫助家族辦公室建立和完善FO運營能力，打造FO數字化服務優選平臺，出版行業垂直媒體《家族辦公室》雜志，調研發布行業研究報告，運營家族辦公室圈層會員，評選中國家族管理領袖TOP50獎項等。

本公眾號以行業垂直媒體《家族辦公室》雜志（國內統一刊號：CN44-1563/F）內容為依托，定位于有腔調的行業敦促者，面向家族、SFO、MFO、金融機構等高端財富人群。

免責聲明：內容僅供參考，不構成買賣任何投資工具或者達成任何交易的推薦，亦不構成財務、法律、稅務、投資建議、投資咨詢意見，觀點只來源于受訪者的看法，不代表惠裕的立場。對任何因直接或間接使用本微信涉及的信息內容進行投資等所造成的一切后果或損失，不承擔任何法律責任。

FOTT媒體矩陣：

雜志：《家族辦公室》

官網：https://www.fott.top

公眾號：惠裕全球家族智庫、榮纓家族會客廳

新媒體：搜狐號、雪球號、知乎號、新浪微博、頭條號、企鵝號、網易號、百家號、騰訊視頻、Apple Podcasts、小紅書、喜馬拉雅、微信視頻號、小宇宙