消費(fèi)貸的背后，其實(shí)是為了保住房地產(chǎn)和銀行，而不是引發(fā)通脹，你明白其中的緣由嗎？

截至去年年底，現(xiàn)存的消費(fèi)貸總計(jì)21萬(wàn)億，經(jīng)營(yíng)貸有24萬(wàn)億，兩者相加共45萬(wàn)億。在這45萬(wàn)億當(dāng)中，超過(guò)30萬(wàn)億在2020 - 2021年期間，被用于購(gòu)買房子或者房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。為什么會(huì)出現(xiàn)這么多消費(fèi)經(jīng)營(yíng)貸呢？

這都因?yàn)橐咔椤?020年，為了幫扶個(gè)人和中小微企業(yè)，發(fā)放了這些貸款，其年化利率僅在3.3% - 3.9% 。當(dāng)時(shí)房貸利率大概是5%左右，而且房?jī)r(jià)還在上漲。于是，好多人就用這筆資金，要么湊首付買了房，要么把房貸置換了。

很多房地產(chǎn)企業(yè)也變相拿到這筆貸款用于經(jīng)營(yíng)。這也就解釋了為什么2020年出臺(tái)房地產(chǎn)三道紅線，不給房企貸款后，房?jī)r(jià)還能漲到2021年年底才見(jiàn)頂，就是這30萬(wàn)億消費(fèi)經(jīng)營(yíng)貸在起作用。

這些貸款期限最長(zhǎng)是5年，今年剛好到了第五年，集中還款的時(shí)間到了。今年有15萬(wàn)億的經(jīng)營(yíng)貸到期，5萬(wàn)億的消費(fèi)貸到期，總共20萬(wàn)億資金需要償還。但大多數(shù)人還得上嗎？很難，因?yàn)殄X都?jí)涸诜孔由夏貌怀鰜?lái)了。全國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)貸款總額高達(dá)38萬(wàn)億，如果這20萬(wàn)億到期還不上，出現(xiàn)違約，銀行的錢就收不回來(lái)，法拍房會(huì)迅速增多。

現(xiàn)在很多房子法院都處理不過(guò)來(lái)，得排隊(duì)，甚至讓銀行自己先處理，可銀行也處理不了，這些就會(huì)變成不良資產(chǎn)，進(jìn)而影響銀行的業(yè)績(jī)報(bào)表。要知道，A股還靠著銀行股撐著呢。而且這些房子要是陸續(xù)進(jìn)入法拍程序，價(jià)格一個(gè)比一個(gè)低，對(duì)房地產(chǎn)止跌回穩(wěn)也不利。

所以，只能給這些貸款續(xù)貸或者換貸，把貸款期限從5年延長(zhǎng)到7年，同時(shí)將利率降到最低2.4%，目的就是幫他們化解債務(wù)，穩(wěn)住這20萬(wàn)億。這和去年化解地方隱性債的做法如出一轍。去年把年化利息8%、貸款期限兩年的地方隱性債，置換成利息2%、周期5年以上的地方顯性債。為什么要化解地方隱性債呢？

因?yàn)殡[性債大多是地方城投從銀行借的，這些錢都投在了基建和房地產(chǎn)上，化解隱性債本質(zhì)就是為了保住房地產(chǎn)和銀行。今年的消費(fèi)貸不也是如此嗎？就是給之前的消費(fèi)經(jīng)營(yíng)貸續(xù)命，防止房貸違約，本質(zhì)上都是為了保住房地產(chǎn)，避免銀行出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

由此可見(jiàn)，消費(fèi)貸并非主要貸給普通人。要是你把消費(fèi)貸當(dāng)成救命稻草非要去貸款，銀行其實(shí)很不情愿。銀行靠什么賺錢呢？

靠?jī)粝⒉?，也就是收入減去支出，具體來(lái)說(shuō)就是貸款利息減去存款利息的差值。放一筆消費(fèi)貸，平均利息是2.9%，這是銀行的收入；平均存款利息年化是1.6%，這是銀行的支出。收入減去支出，即2.9%減去1.6%，凈息差是1.3%?？雌饋?lái)銀行能賺1.3%，收入好像還可以，但這不是銀行實(shí)際到手的錢，還得減去銀行的經(jīng)營(yíng)成本，才是真正的凈利潤(rùn)。

銀行的經(jīng)營(yíng)成本都有哪些呢？

第一，人員工資和租網(wǎng)點(diǎn)的費(fèi)用，大約占0.3%；

第二，銀行放出去收不回來(lái)的錢，平均不良率是1.5%。

兩者加起來(lái)，銀行的經(jīng)營(yíng)成本是1.8%。1.3%減去1.8%等于 - 0.5%，這才是銀行到手的凈利潤(rùn)。也就是說(shuō)，銀行每放一筆消費(fèi)貸就要賠0.5%。不光賠錢，消費(fèi)貸還是違約率最高的一類貸款，因?yàn)樗鼪](méi)有任何抵押，完全憑個(gè)人信用。

所以，銀行不愿意親自開(kāi)展這個(gè)業(yè)務(wù)，都讓別人來(lái)干。比如你接到電話：“你好，我是銀行信貸部的，需要貸款嗎？”

這人真的是銀行員工嗎？其實(shí)不是，大多是中介。銀行正式員工才不會(huì)為了一筆小額消費(fèi)貸去大海撈針地打電話呢，這種活都是中介在干。中介負(fù)責(zé)找客戶、審查資質(zhì)，他們掙的是手續(xù)費(fèi)。

除了中介，銀行還會(huì)把消費(fèi)貸外包給類似某某借條、某團(tuán)這樣的網(wǎng)貸平臺(tái)。銀行只負(fù)責(zé)提供資金，雖然掙得少，但沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。要是錢收不回來(lái)，都由這些網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)承擔(dān)。網(wǎng)貸的年化利息平均在15%左右，即便有要不回來(lái)的錢，高利息也能覆蓋他們的損失。

現(xiàn)在銀行親自做消費(fèi)貸業(yè)務(wù)，本身這貸款就不是面向普通人的，而且銀行之前也沒(méi)大規(guī)模做過(guò)，那怎么辦呢？

為了省事，就一刀切，只針對(duì)那些在銀行系統(tǒng)征信良好、有社保、無(wú)負(fù)債、有資產(chǎn)的人，給他們2.6%的消費(fèi)貸。只要不符合要求，直接就不貸。所以才出現(xiàn)符合要求的人不需要貸款，需要貸款的人卻不符合要求的情況。著急貸款的人，就只能去找中介或者網(wǎng)貸，而貸出來(lái)的錢也大多拿去還銀行了，也就是借新還舊。

就像日本，零利息貸款搞了30年，不僅沒(méi)有引發(fā)通脹，反而出現(xiàn)了通縮。在收入沒(méi)有增長(zhǎng)的情況下，現(xiàn)金永遠(yuǎn)是最重要的。