轉(zhuǎn)載于：經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)新聞客戶端 ｜ 作者：王寶會(huì)

今年的《政府工作報(bào)告》提出，完善科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融標(biāo)準(zhǔn)體系和基礎(chǔ)制度。近期發(fā)布的《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》）明確，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型和美麗中國(guó)建設(shè)提供高質(zhì)量金融供給。

綠色發(fā)展是高質(zhì)量發(fā)展的底色，銀行機(jī)構(gòu)踐行綠色金融，應(yīng)聚力破解綠色金融項(xiàng)目評(píng)估、授信等難點(diǎn)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面綠色低碳發(fā)展。

優(yōu)化金融資源供給

近年來(lái)，綠色金融通過(guò)發(fā)揮資源配置作用，引導(dǎo)、籌集資金流向綠色領(lǐng)域，為綠色產(chǎn)業(yè)提供融資支持，推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型。在“雙碳”目標(biāo)背景下，綠色金融作為一種能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、抑制碳排放的金融工具應(yīng)運(yùn)而生。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院研究員傅奕蕾表示，當(dāng)前以“低能耗、低排放、低污染”為基本特征的低碳產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式已成為共識(shí)。為實(shí)現(xiàn)我國(guó)“雙碳”目標(biāo)，構(gòu)建以低碳產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)的現(xiàn)代制造產(chǎn)業(yè)體系迫在眉睫。金融業(yè)作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，其業(yè)務(wù)活動(dòng)和金融創(chuàng)新能引導(dǎo)企業(yè)投資，影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展范式。綠色金融作為支持環(huán)境改善、應(yīng)對(duì)氣候變化和資源節(jié)約高效利用的有效工具，在低碳建設(shè)和發(fā)展中的作用不言而喻。

綠色金融作為中央金融工作會(huì)議提出的做好金融“五篇大文章”之一，對(duì)于發(fā)展綠色低碳經(jīng)濟(jì)具有重要意義。中國(guó)人民銀行提出了“三大功能”“五大支柱”的綠色金融發(fā)展政策思路，以更好適應(yīng)國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)、投資結(jié)構(gòu)和人民生活方式等全方位的深刻變化。

中國(guó)銀行研究院研究員葉銀丹表示，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)強(qiáng)化對(duì)鋼鐵、有色金屬、石化化工等領(lǐng)域工藝革新和設(shè)備更新改造升級(jí)的中長(zhǎng)期貸款支持，有效滿足高耗能高排放行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型的金融服務(wù)需求。例如，通過(guò)差別化的利率和碳市場(chǎng)機(jī)制等，為綠色低碳項(xiàng)目提供合理的價(jià)格參考，推動(dòng)更多金融資源服務(wù)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，培育綠色低碳效應(yīng)明顯的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)等經(jīng)營(yíng)主體。

在一系列政策引導(dǎo)下，我國(guó)綠色金融供給不斷攀高。中國(guó)人民銀行發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2024年四季度末，本外幣綠色貸款余額36.6萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)21.7%，增速比各項(xiàng)貸款高14.5個(gè)百分點(diǎn)，全年增加6.52萬(wàn)億元。其中，投向具有直接和間接碳減排效益項(xiàng)目的貸款分別為12.25萬(wàn)億元和12.44萬(wàn)億元，合計(jì)占綠色貸款的67.5%。

促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新

作為綠色金融的有效補(bǔ)充，轉(zhuǎn)型金融在推動(dòng)高碳產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型過(guò)程中起到重要作用，通過(guò)轉(zhuǎn)型資金加快高碳產(chǎn)業(yè)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)、設(shè)備更新以及業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，助力高碳行業(yè)逐步向綠色轉(zhuǎn)型。

《指導(dǎo)意見(jiàn)》提出，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)將綠色低碳轉(zhuǎn)型因素納入資產(chǎn)組合管理考量，豐富綠色金融和轉(zhuǎn)型金融產(chǎn)品服務(wù)。傅奕蕾表示，轉(zhuǎn)型金融更多聚焦高碳行業(yè)或尚無(wú)最優(yōu)綠色解決方案的領(lǐng)域，通過(guò)資金支持這些行業(yè)平穩(wěn)過(guò)渡，是實(shí)現(xiàn)環(huán)境效益與民生福祉協(xié)同共進(jìn)的重要舉措。

近年來(lái)，銀行機(jī)構(gòu)深入推動(dòng)小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)工作機(jī)制落地見(jiàn)效，從供需兩端發(fā)力為高能耗企業(yè)轉(zhuǎn)型注入綠色動(dòng)能。在廣西玉林市，銀行機(jī)構(gòu)與稅務(wù)部門積極為高碳企業(yè)搭建融資橋梁，推動(dòng)納稅信用轉(zhuǎn)化成融資信用，緩解企業(yè)設(shè)備升級(jí)的融資難題。“企業(yè)產(chǎn)品和工藝的轉(zhuǎn)型升級(jí)并非易事，資金需求量非常大。國(guó)有大型銀行的信貸人員走訪了解公司納稅信用評(píng)級(jí)、經(jīng)營(yíng)流水等情況后，綜合評(píng)估授信約1000萬(wàn)元的‘桂惠貸’，為生產(chǎn)線升級(jí)提供了資金保障。”廣西興業(yè)縣新綠源金屬材料有限公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人李衛(wèi)華表示。

中小銀行加快推動(dòng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，為地方經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型提供金融支撐。為推動(dòng)船舶制造產(chǎn)業(yè)低碳發(fā)展，南京銀行積極創(chuàng)新轉(zhuǎn)型金融產(chǎn)品，持續(xù)加大對(duì)高碳行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型的金融支持。近期，南京銀行泰州分行向通過(guò)轉(zhuǎn)型融資主體認(rèn)定的江蘇興洋船舶設(shè)備制造有限公司發(fā)放了1000萬(wàn)元轉(zhuǎn)型金融貸款，標(biāo)志著江蘇首筆航運(yùn)企業(yè)轉(zhuǎn)型金融貸款落地。“該筆貸款創(chuàng)新引入了轉(zhuǎn)型效果評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)結(jié)果為良好及以上，則貸款付息利率可在初始利率基礎(chǔ)上給予下調(diào)，且還款方式為到期一次性還本付息，有效地調(diào)動(dòng)了航運(yùn)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型積極性。”南京銀行泰州分行公司金融部總經(jīng)理錢建華表示。

《指導(dǎo)意見(jiàn)》提出，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)逐步開(kāi)展碳核算和可持續(xù)信息披露。專家認(rèn)為，綠色轉(zhuǎn)型不會(huì)一蹴而就，不同領(lǐng)域情況差別大，銀行機(jī)構(gòu)要豐富轉(zhuǎn)型類的貸款、碳匯等產(chǎn)品形式。為把鋼鐵等高碳企業(yè)手中的碳匯量加快變現(xiàn)，浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行轄內(nèi)嘉善農(nóng)商銀行協(xié)同生態(tài)環(huán)境部門，創(chuàng)新開(kāi)發(fā)以碳普惠交易權(quán)作為抵押擔(dān)保的專項(xiàng)綠色信貸產(chǎn)品，探索用綠色權(quán)益創(chuàng)新增信模式，拓寬企業(yè)在能效提升、脫碳化等低碳項(xiàng)目上的融資渠道。

傅奕蕾認(rèn)為，銀行加大金融創(chuàng)新力度，如碳資產(chǎn)抵質(zhì)押融資、碳債券等，這些碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新潛力巨大。隨著碳市場(chǎng)融資工具不斷完善和豐富，碳期貨、碳期權(quán)等交易及支持工具將為企業(yè)和投資者提供多樣化的風(fēng)險(xiǎn)管理與投資選擇，有效提升市場(chǎng)的流動(dòng)性和活躍度，推動(dòng)碳交易市場(chǎng)向更深層次、更廣領(lǐng)域發(fā)展。

在發(fā)展轉(zhuǎn)型金融的實(shí)踐中，傳統(tǒng)行業(yè)設(shè)備更新還面臨期限錯(cuò)配、風(fēng)險(xiǎn)集中、技術(shù)評(píng)估難等痛點(diǎn)。專家建議，銀行機(jī)構(gòu)要發(fā)揮綠色金融工具的激勵(lì)約束機(jī)制作用，建立健全轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)管理制度，明確責(zé)任和流程，加強(qiáng)動(dòng)態(tài)監(jiān)管，對(duì)未完成轉(zhuǎn)型目標(biāo)的企業(yè)采取收回優(yōu)惠利率、調(diào)整信貸政策等措施。

中國(guó)普惠金融研究院研究員朱若蕾表示，在高碳行業(yè)轉(zhuǎn)型方面，銀行要推出激勵(lì)這些高碳行業(yè)實(shí)現(xiàn)技術(shù)升級(jí)和低碳改造的政策措施，強(qiáng)化中長(zhǎng)期貸款服務(wù)，避免“一刀切”式盲目抽貸、斷貸。銀行機(jī)構(gòu)要盡快構(gòu)建多元化綠色金融服務(wù)體系，深挖諸如排污權(quán)、用水權(quán)、合同能源管理未來(lái)收益權(quán)等抵質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，探索綠色知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，以此滿足不同領(lǐng)域綠色金融需求。

破解痛點(diǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)

近年來(lái)，銀行機(jī)構(gòu)不斷加大綠色金融供給，金融產(chǎn)品的工具箱越來(lái)越豐富，但是目前來(lái)看，綠色金融依舊面臨諸多挑戰(zhàn)，銀行機(jī)構(gòu)亟需增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

一是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管理難度大。綠色金融支持的項(xiàng)目尤其是高精尖領(lǐng)域項(xiàng)目，常面臨技術(shù)迭代快、政策變動(dòng)頻繁和市場(chǎng)波動(dòng)大等風(fēng)險(xiǎn)。銀行現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型難以準(zhǔn)確量化這些風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)風(fēng)控手段也難以有效應(yīng)對(duì)，給銀行風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)。二是信息不對(duì)稱，企業(yè)缺乏規(guī)范、統(tǒng)一的環(huán)境相關(guān)信息披露要求，銀行在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和決策時(shí)面臨數(shù)據(jù)不充分、不準(zhǔn)確的問(wèn)題，影響了對(duì)綠色項(xiàng)目“漂綠”問(wèn)題的評(píng)估和監(jiān)督。三是銀行內(nèi)部配套能力不足。在管理及內(nèi)控體系方面，針對(duì)綠色金融業(yè)務(wù)的專門制度和流程不夠健全，影響綠色金融業(yè)務(wù)的高效開(kāi)展。

對(duì)此，銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)授信和投資的盡職調(diào)查，全面識(shí)別并了解項(xiàng)目的環(huán)境、社會(huì)和治理風(fēng)險(xiǎn)及影響，強(qiáng)化全流程風(fēng)險(xiǎn)管理。傅奕蕾建議，在環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估環(huán)節(jié)，將防風(fēng)險(xiǎn)理念融入其中，對(duì)各類金融投資項(xiàng)目進(jìn)行全面評(píng)估，考量潛在的環(huán)境、社會(huì)和治理風(fēng)險(xiǎn)，避免投資那些可能帶來(lái)高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，確保投資方向符合綠色金融要求。

葉銀丹表示，銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)積極與政府部門、企業(yè)等加強(qiáng)合作，推動(dòng)建立統(tǒng)一的環(huán)境信息披露平臺(tái)，獲取更準(zhǔn)確、更充分的企業(yè)環(huán)境信息，為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估提供可靠依據(jù)。同時(shí)，銀行需要及時(shí)掌握國(guó)家、地方政府關(guān)于“雙碳”目標(biāo)的政策要求及變化，確保綠色金融業(yè)務(wù)符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。在內(nèi)部管理上，推動(dòng)自身管理，從銀行自身綠色表現(xiàn)切入。銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)培養(yǎng)和引進(jìn)具備環(huán)境科學(xué)、工程、金融等多學(xué)科知識(shí)的復(fù)合型人才，建立健全環(huán)境、社會(huì)和治理風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，滿足綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展的需求。

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