撰稿|張君

來源|貝多財經

近日，上海證券交易所披露《上海證券交易所上市審核委員會2025年第11次審議會議公告》。公告顯示，上海證券交易所上市委將于2025年4月3日召開2025年第11次上市審核委員會審議會議，審議技源集團股份有限公司（下稱“技源集團”）的首發申請。

據貝多財經了解，技源集團于2023年1月預披露招股書，準備在上海證券交易所主板上市。全面注冊制實施后，該公司于同年3月平移遞交招股書。本次報考上市，技源集團計劃募資6.03億元。

其中，2.06億元將用于技源集團營養健康原料生產基地建設項目，1.47億元用于啟東技源營養健康食品生產線擴建項目，9913.75萬元用于啟東技源技術創新中心項目，另外1.5億元補充流動資金。

天眼查App信息顯示，技源集團成立于2002年9月，位于江蘇省無錫市江陰市，前身為江陰技源科技有限公司。目前，該公司的注冊資本為3.5億元，法定代表人為龍玲，主要股東包括技源（香港）有限公司等。

據招股書介紹，技源集團是一家專業從事膳食營養補充產品研發創新及產業化的企業集團。技源集團方面稱，該公司已發展成為全球 HMB 原料最大供應商和高品質氨糖、制劑等產品核心供應商。

技源集團在招股書中表示，該公司的管理總部位于上海，在中國和美國均設有研發中心，在中國香港設立了海外業務中心，并在美國、澳大利亞、英國、日本、挪威等地設立了區域銷售總部，同時在江陰、徐州、南通、泰安、澳大利亞布里斯班等地進行生產布局。

目前，技源集團的產品覆蓋中國及亞洲、美國、歐洲、澳大利亞、南美等主要市場，并與雅培集團、Blackmores、Nutramax、PharmaCare 等國內外眾多膳食營養補充品牌企業建立起了合作關系。

同時，技源集團與 Formulife（膳食營養）、賽諾菲（膳食營養）、Royal Canin（動物營養）、Lintbells（寵物保健）、雀巢公司（食品飲料）、強生公司（膳食營養）、杜邦營養與生物科技集團（膳食營養）、蒙牛（乳制品）等企業建立合作并陸續實現批量供貨。

2022年、2023年和2024年，技源集團的營收分別約為9.47億元、8.92億元和10.02億元，凈利潤分別約為1.44億元、1.61億元和1.75億元，扣非后凈利潤分別約為1.43億元、1.53億元和1.71億元。

按照產品類別構成來看，技源集團的營收主要來自營養原料產品、制劑產品等。其中，營養原料產品貢獻的收入分別為5.71億元、6.09億元和6.47億元，占比分別為60.38%、68.43%和64.80%。

技源集團在招股書中表示，該公司在境內外均有銷售，產品覆蓋中國及亞洲、美國、歐洲、澳大利亞、南美等主要市場。其中，外銷收入占比較高，占比分別為91.40%、95.25%和93.93%。

貝多財經在梳理過往問詢函發現，上海證券交易所在第一輪問詢函中關注了技源集團的轉貸和和票據拆借行為。對此，要求該公司說明轉貸與票據拆借行為是否有真實業務與交易支持等。

技源集團方面表示，2019年至2021年初，為滿足貸款銀行的受托支付要求，該公司存在通過合并范圍內公司以及關聯方技源中國取得銀行貸款的情形。自 2021 年 2 月起，該公司未有新增銀行轉貸情形，相關轉貸行為所涉銀行貸款均已按期歸還。

具體而言，技源集團2019年內合計轉貸6筆，貸款金額分別為1500萬元、950萬元、900萬元、4300萬元、4950萬元和700萬元，轉貸金額分別為1500萬元、950萬元、900萬元、4300萬元、4250萬元和700萬元。

2020年，技源集團再次轉貸5筆，貸款金額分別為3300萬元、4950萬元、4300萬、3300萬元和400萬元，轉貸金額分別為2300萬元、4950萬元、4300萬、3300萬元和400萬元。

而在2021年1月，技源集團轉貸3筆，貸款金額和轉貸金額均分別為950萬元、1000萬元和1600萬元。據此計算，技源集團在2019年至2021年合計轉貸金額約為人民幣3.14億元。

據《貸款通則》（中國人民銀行令1996年2號）第十九條規定：“借款人應該按照借款合同約定用途使用貸款”。第六十一條規定：“企業之間不得違反國家規定辦理借貸或者變相借貸融資業務。”

根據《貸款通則》第七十一條：“借款人有下列情形之一，由貸款人對其部分或全部貸款加收利息；情節特別嚴重的，由貸款人停止支付借款人尚未使用的貸款，并提前收回部分或全部貸款：一、不按借款合同規定用途使用貸款的。”

另據《流動資金貸款管理暫行辦法》第二十七條：“采用貸款人受托支付的，貸款人應根據約定的貸款用途，審核借款人提供的支付申請所列支付對象、支付金額等信息是否與相應的商務合同等證明材料相符。”

換句話說，技源集團及相關方的轉貸行為不符合上述規定。據《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》第十三條規定，套取金融機構貸款轉貸的，人民法院應當認定民間借貸合同無效。

技源集團方面表示，該公司上述轉貸事項無真實交易背景，但相關轉貸資金均最終用于公司日常生產經營所需，未用于購買長期資產、理財投資、拆出資金或國家禁止生產經營領域，不存在挪用或故意占用資金的情況，也不存在資金體外循環的情況。