一家曾為上海打造多個品質項目的“老牌房企”，在債務危機中瀕臨崩潰，卻在虹口北外灘探索的新模式下重獲生機。2025年3月25日，由北外灘企業(yè)庭外重組中心（簡稱“庭外重組中心”）協(xié)助的某地產公司重整申請，獲法院受理，標志著全國首例庭外重組與司法程序銜接項目成功落地，為化解困境企業(yè)債務危機、激活企業(yè)再生能力提供了全新范本。

從債務泥潭到絕處逢生

這家成立于上世紀90年代的房企，近年來受行業(yè)調整、關聯(lián)擔保等因素影響，深陷債務危機，所持商場遭多輪查封，訴訟糾紛不斷。盡管多次嘗試自救，始終未能打破僵局。

（AI制圖）

轉機出現(xiàn)在2024年，在上海市第三中級人民法院及虹口區(qū)司法局的共同推動下，北外灘企業(yè)庭外重組中心與上海破產法庭聯(lián)合推出“庭外重組與司法程序銜接”創(chuàng)新機制，雙方通過簽署協(xié)作備忘錄，明確了庭外重組與司法重整相銜接的制度規(guī)范。

據了解，作為全國首家由地方政府推動設立的困境企業(yè)服務再生平臺和統(tǒng)一大市場特殊資產處置平臺，庭外重組中心參照法院破產重整階段“指定管理人”的定位，設立“企業(yè)重組官”角色，并組建了“重組業(yè)務專家委員會”“重組咨詢專家（企業(yè)重組官）庫”“投資人庫”“中介機構庫”“行業(yè)專家?guī)臁?大專業(yè)資源庫。

庭外重組中心負責人介紹：“目前，我們庫內共有14家‘企業(yè)重組官’，均具有一級破產管理人資質。依托協(xié)作備忘錄，困境企業(yè)在完成庭外重組后，庭外重組中心會向法院出具意見，推薦企業(yè)重組官繼續(xù)擔任臨時管理人或管理人，以此保障司法程序與前期重組無縫銜接?！?/p>

2024年9月，該企業(yè)啟動庭外重組，并選定上海市方達律師事務所擔任“企業(yè)重組官”。專業(yè)團隊歷時5個月完成近40億債務梳理，成功引入戰(zhàn)略投資，確保核心商業(yè)體正常運營。

作為首家“嘗鮮企業(yè)”，該困境企業(yè)相關負責人表示：“庭外重組本身不完全依賴司法程序，其談判過程更具靈活性、協(xié)商性和保密性，讓我們可以‘低調’完成債務梳理和債權人談判等工作，從而平穩(wěn)過渡到后續(xù)的司法程序中?！?/p>

打造法治化營商環(huán)境“試驗田”

今年2月發(fā)布的上海市優(yōu)化營商環(huán)境8.0行動方案，提出要“完善重組和破產重整機制、支持以市場化方式開展庭外重組”。而在虹口隨即推出的優(yōu)化營商環(huán)境8.0行動方案中，也明確了“深化北外灘企業(yè)庭外重組中心建設、搭建困境企業(yè)與投資主體對接平臺”的目標。

（AI制圖）

該案是 全國首例以協(xié)作備忘錄為依托、將庭外重組與庭內司法程序進行規(guī)則化、機制化銜接的庭外重組實踐項目，開創(chuàng)了“市場重組先行+司法保障托底”的企業(yè)救治新范式，標志著北外灘正從“救活一個企業(yè)”走向“建立一套機制”，為優(yōu)化法治化營商環(huán)境、促進經濟健康發(fā)展提供了“上海方案”。

負責該項目的方達所律師指出，新模式的核心優(yōu)勢在于：通過提前完成債務摸底、審計評估、債權人談判、重組方案表決等工作，為后續(xù)司法程序奠定基礎。同時，投資人也有更充裕的完成盡調，從而形成更精準的投資方案?！皞鶆諈f(xié)商的效率越高、重組方案執(zhí)行的越快，企業(yè)‘起死回生’的希望也就越大，無論對企業(yè)、員工亦或是市場都是多贏?！?/p>

據介紹，得益于庭外重組階段前置債務摸底與多方協(xié)商機制，后續(xù)司法程序效率將顯著提升。值得一提的是，上海作為中國內地唯一參與世界銀行營商環(huán)境專家評估的樣本城市，正圍繞“辦理破產”這一重要指標深化改革，此次市場化庭外重組機制創(chuàng)新，也在破產制度改革領域開辟出與國際接軌的“上海路徑”。

作為上海全球資產管理中心和金融科技中心雙重核心承載區(qū)，虹口區(qū)匯聚了全國近1/8的公募基金公司和1/6的期貨風險管理子公司，入駐了2100余家金融機構。雄厚的資本實力與蓬勃發(fā)展的企業(yè)重組需求形成天然匹配，為此次創(chuàng)新實踐提供了豐沃土壤。

依托北外灘國際法律服務港建設，虹口正構建特殊資產處置創(chuàng)新生態(tài)。據介紹，庭外重組中心已吸引銀河資產管理、紫金礦業(yè)投資、信達創(chuàng)新投資等重量級投資機構加入成為投資人。后續(xù)，虹口將進一步集聚勢能，搭建集發(fā)布特殊資產項目、促成困境企業(yè)與投資人對接為一體的平臺，將北外灘真正打造成為特殊資產統(tǒng)一大市場創(chuàng)新發(fā)展的“試驗田”和先行實踐區(qū)。

來源：上海虹口