文 | 劉振濤

資本市場進(jìn)入財報披露季，上市企業(yè)開始陸續(xù)交“答卷”。

A股上市銀行重慶銀行是最早一批交“答卷”的城商行之一。2024年，重慶銀行規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，業(yè)績實現(xiàn)增長，營收一舉扭轉(zhuǎn)了過去兩年下降的局面；資產(chǎn)質(zhì)量整體平穩(wěn)，對公不良貸款規(guī)模壓降。

然而，平穩(wěn)發(fā)展的重慶銀行仍需面對挑戰(zhàn)，凈利差、凈息差還在收窄，營收的重要部分凈利息收入還在下降，凈利潤的空間被壓縮，同時公司貸款總額增長時，個人零售業(yè)務(wù)拖后腿，零售業(yè)務(wù)的盈利額和對盈利的貢獻(xiàn)在下降。

據(jù)悉，2024年年度財報是重慶銀行管理層變更，新董事長楊秀明上任后的第一份年度成績單。重慶銀行過去一年的成績可圈可點，但仍有進(jìn)一步提升的空間。

新的董事長接下來帶領(lǐng)的重慶銀行如何發(fā)展，能否解決挑戰(zhàn)進(jìn)一步提升，或許是市場關(guān)注的重點。

平穩(wěn)的成績單：擴(kuò)表“兇猛”，營收扭轉(zhuǎn)下滑

翻看重慶銀行2024年年報，整體來看是一份平穩(wěn)發(fā)展的成績單。無論從資產(chǎn)規(guī)模還是經(jīng)營業(yè)績上來看，重慶銀行都實現(xiàn)了穩(wěn)健的增長。

從資產(chǎn)規(guī)模來看，重慶銀行過去一年擴(kuò)表“兇猛”，截至2024年末，重慶銀行的總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)8566.42億元，較2023年末增長了12.73%，資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，總資產(chǎn)的增速創(chuàng)下了2018年以來的新高。

細(xì)分來看，2024年末，重慶銀行存款總額達(dá)4741.17億元，較2023年末增長了14.3%；貸款總額達(dá)到了4406.16億元，同比增長了12.13%，存貸規(guī)模都實現(xiàn)了增長。

對于存貸規(guī)模增長，重慶銀行表示，主要是公司積極參與成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈、西部陸海新通道建設(shè)，加快重點行業(yè)和產(chǎn)業(yè)的信貸投放。

就貸款結(jié)構(gòu)看，公司貸款業(yè)務(wù)成為了貸款總額增長的主力軍，重慶銀行的零售貸款本金總額同比只增長了2.81%，而公司貸款本金總額增幅達(dá)25%。

就存款結(jié)構(gòu)方面，個人存款是總存款規(guī)模增長的支柱。2024年末，重慶銀行的個人活期存款余額為236.78億元，同比增長14.46%，個人定存余額為2258.8億元，同比增長25.29%。反觀對公活期存款和定期存款，前者下降了15.94%，后者微增1.86%。

重慶銀行2024年年報顯示，2024年零售個人存款定期平均成本率達(dá)3.17%，雖然比2023年的3.53%有所下降，但是3%左右的定期存款利率，依然能吸引不少個人存款的金額。

不良貸款方面，2024年全年，重慶銀行的不良貸款余額為54.63億元，較2023年末上升了2.51億元。不過，由于重慶銀行做大了分母基數(shù)，貸款余額的大幅增長，使得不良貸款率下降了0.09個百分點，2024年末不良貸款率為1.25%。

在經(jīng)營業(yè)績方面，重慶銀行的營收一舉扭轉(zhuǎn)了連降兩年的情況。數(shù)據(jù)顯示，2024年重慶銀行實現(xiàn)營業(yè)收入136.79億元，同比增長了3.54%，2022年和2023年，重慶銀行營收分別下降7.23%、1.89%；歸母凈利潤為51.17億元，同比增長了3.80%，歸母凈利潤保持了持續(xù)增長的趨勢。

整體來看，從經(jīng)營業(yè)績到資產(chǎn)規(guī)模，重慶銀行過去的一年的數(shù)據(jù)可圈可點，整體平穩(wěn)發(fā)展。

平穩(wěn)下的挑戰(zhàn)：凈息差繼續(xù)收窄，零售盈利貢獻(xiàn)下降

重慶銀行2024年平穩(wěn)發(fā)展，但存在提升空間。

從重慶銀行的營收來看，營收整體在2024年實現(xiàn)了3.54%的增長，扭轉(zhuǎn)了下降的情況。但是拆分來看，作為主要支撐的利息凈收入還在下降。

數(shù)據(jù)顯示，2024年重慶銀行利息凈收入為101.76億元，較2023年同期下降2.71億元，下降了2.59%。2022年和2023年同期，分別下降6.80%、3.34%。

利息凈收入下降情況下，重慶銀行的非息凈收入增長明顯，非息凈收入達(dá)35.03億元，同比增長26.72%。其中，手續(xù)費及傭金凈收入增長了115.73%，投資收益增長了17.50%，大幅拉動了非息收入的增長。

利息凈收入下降的情況下，重慶銀行的凈息差和凈利差也收窄。2024年末，重慶銀行的凈息差為1.35%，凈利差為1.22%，較2023年同期下降0.17個百分點。2022年和2023年，重慶銀行的凈息差和凈利差都不同程度收窄，2024年繼續(xù)收窄，凈息差和凈利差的收窄，一定程度上壓縮了公司的利潤空間。

國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年，我國商業(yè)銀行凈息差繼續(xù)收窄，行業(yè)平均凈息差下滑17BP至1.52%，持續(xù)考驗銀行盈利能力。對比來看，重慶銀行的凈息差低于行業(yè)平均水平。

如何提升自己的凈息差水平達(dá)到行業(yè)平均水平，同時在持續(xù)收窄的情況下，增加利潤空間，或許是重慶銀行面對的挑戰(zhàn)。

此外，2024年重慶銀行的零售業(yè)務(wù)與對公業(yè)務(wù)相比除了在負(fù)債端表現(xiàn)較好外，其他端幾乎都遜色對公業(yè)務(wù)。

負(fù)債端，重慶銀行的個人存款業(yè)務(wù)增長明顯，活期和定期都實現(xiàn)增長，對公業(yè)務(wù)活期下降15.94%，定期只微增1.86%，個人存款業(yè)務(wù)跑贏對公存款。

反觀資產(chǎn)端，對公貸款大幅增長了25%，個人貸款只增長了2.81%，兩者增速形成鮮明的對比差距。此外，個人貸款方面不僅規(guī)模增長緩慢，質(zhì)量方面也有惡化現(xiàn)象。

數(shù)據(jù)顯示，2024年末，重慶銀行的零售貸款不良率達(dá)2.71%，同比增長了0.73個百分點。其中，個人按揭貸款、個人經(jīng)營性貸款、信用卡透支的不良率都有所提升。

零售業(yè)務(wù)在利潤端的貢獻(xiàn)也出現(xiàn)了下降。數(shù)據(jù)顯示，2024年全年，重慶銀行的個人銀行業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入30.3億元，同比增長了26.18%，稅前利潤為4.44億元，較2023年減少28.86%，在稅前利潤總額占比從2023年的10.25%下降至6.94%，盈利能力和對利潤的貢獻(xiàn)程度都下降。

2024年初，重慶銀行進(jìn)行了董事長變更，楊秀明成為重慶銀行的新董事長。在重慶銀行2023年業(yè)績說明會上，董事長楊秀明對重慶銀行工作安排中提到，再一次將“推動零售普惠擴(kuò)量提質(zhì)”放入了重慶銀行三項任務(wù)中重點提及。

而從重慶銀行2024年零售業(yè)務(wù)具體的表現(xiàn)來看，似乎沒有達(dá)到了董事長當(dāng)初的期望。

不過，楊秀明任重慶銀行董事長的第一年，重慶銀行的經(jīng)營業(yè)績就有所改善，營收扭轉(zhuǎn)了下滑局面，對公業(yè)務(wù)也實現(xiàn)較好發(fā)展，公司整體平穩(wěn)有序。重慶銀行未來還是值得期待。

對于重慶銀行2024年一年的整體表現(xiàn)，你怎么看呢？