原標題： 上海農商銀行“優等生”光環褪色

來源丨九州鳳凰

撰文丨九裘

編輯｜鄒貓

3月12日，國家金融監督管理總局上海監管局披露的一紙罰單，正式揭開了上海農商銀行合規管理亂象的冰山一角。該行因18項違法違規行為被罰款860萬元，涉及高管履職、薪酬激勵、信貸審核、理財產品、債券限額、互聯網金融等多個領域，其中信貸業務 alone 就有8項重大違規，表明其風控體系已系統性“失守”。

而這，只是上海農商銀行近年來“屢查屢犯”的一個縮影。

違規記錄不斷升級，“罰單常客”實錘在列

近年來，上海農商銀行在監管系統中已然“聲名狼藉”。數據顯示，2023年中旬該行曾因貸款分類調整不及時、理財信息披露違規等問題被重罰1160萬元，為近年來該行最大單筆罰款。

2024年12月，浦東分行再因貸款管理和員工行為問題遭罰200萬元，支行行長甚至被終身禁業。而就在剛剛過去的3月12日，該行再次被罰860萬元，成為金融監管“黑榜”上的常客。

令人詫異的是，即便接連受罰，該行高管薪酬卻逆勢上漲。2023年，上海農商銀行高管人均年薪達159.41萬元，不降反升。其中薪酬最高者、副行長沈棟年薪高達239萬元。這一反差，不禁令市場質疑：高管薪酬機制是否與合規表現徹底脫鉤？

信貸管理多重失控，壞賬“黑洞”愈演愈烈

從處罰信息來看，上海農商銀行的信貸問題呈現“多點爆發”特征：高管未經任職資格即履職、授信未統一管理、貸款資金審核失守、盡職調查流于形式、信貸資產轉讓盡調不規范……幾乎涵蓋了信貸全鏈條。

數據則揭示了這背后的嚴重后果：不良貸款撥備覆蓋率三年連降，從2022年的445.32%下降至2024年三季度末的364.98%；損失類貸款翻倍增長，總額三年內從13.16億元升至34.21億元，占比由0.2%增至0.46%；撥備水平持續下行，表明該行抗風險能力持續削弱。

此外，截至三季度末，該行關注類貸款比例升至1.36%，資產質量惡化趨勢已經無法忽視。

理財與債券業務踩線，風險跨界蔓延

除信貸主業外，理財業務與債券投資也問題頻出： 理財產品估值不合理、雙錄不規范、公平交易原則缺失；債券業務限額授權管理不到位、包銷債承銷風險資本漏計； 衍生產品交易客戶需求審核失效……

這暴露出上海農商銀行在跨市場、跨產品線管理能力上的嚴重短板，也反映其金融控股能力不匹配業務野心。

更令人擔憂的是，該行仍在積極擴張異地業務布局，如長三角一體化示范區分行和昆山支行，但這兩家支行已被監管點名處罰，資產規模雙雙萎縮，說明其在區域化擴張過程中缺乏風險前置管控與戰略評估。

高層震蕩、腐敗被查，合規信號持續惡化

除了系統性業務違規，上海農商銀行的高管隊伍也“地震頻發”。近期，國家金融監管總局發布處罰通報，涉及9名中高層管理人員被處罰或警告，多因信貸違規、員工行為失控等問題。

更嚴重的是，其控股的房山滬農商村鎮銀行爆出重大人事丑聞。2023年，該行原董事長劉勇、原行長劉波因嚴重違紀違法接受調查。同期，該村鎮銀行連年虧損，2023年虧損6500萬，2024年前11個月再虧近1億元，兩年累虧接近1.6億。

事件揭示了上海農商銀行內部治理與分支機構的合規失控，管理層“睜一只眼閉一只眼”的現象或已蔓延成風。

“優等生”光環褪色，整改口號難掩深層危機

公開資料顯示，上海農商銀行由上海國資主導控股，于2021年登陸A股，是全國首家農信改制上市銀行。早年間，該行曾以“財富管理引擎”著稱，戰略上積極轉型普惠金融和數字化服務。

但從近三年一系列財務數據、監管處罰與管理混亂來看，其“優等生”標簽正逐步撕落：營收增長乏力，2024年三季度營收僅同比增長0.34%；利息凈收入連降兩季，凈利潤增長僅0.81%，增長動能不足；非息收入增長依賴投機性金融投資，手續費收入則持續下滑；監管頻頻發聲，整改進度幾乎停滯，相關采訪也長期未回應。

一紙罰單，難改沉疴。

上海農商銀行的問題，不是幾個業務線的“打補丁”就能解決的，而是合規文化缺失、風控機制崩塌、高管責任感稀薄的系統性風險表現。如今，在“金融嚴監管”的大背景下，留給“舊體制慣性”喘息的時間正在加速消失。

上海農商銀行若不真正啟動治理重塑、文化重建和責任問責，未來恐怕還將面臨更深層的信任危機。