原標題： 凈利下滑、壞賬激增、連吃罰單，平安銀行還能穩住“零售王者”地位嗎？

來源丨九州鳳凰

撰文丨九裘

編輯｜鄒貓

3月15日，平安銀行（000001.SZ）發布了2024年年報，首次出現營收與凈利潤雙雙下滑，成為當前A股已披露年報的17家銀行中唯一一家“雙降”的銀行，更是其二十余年歷史上的首次。這一“拐點”不僅令市場錯愕，也直指平安銀行背后潛藏的業績壓力、零售困局與風控隱患。

營收凈利雙降，零售金融“由王變啞”

財報顯示，2024年，平安銀行營業收入為1466.95億元，同比下降10.93%；歸母凈利潤為445.08億元，同比下降4.19%。其中，零售金融業務的利潤貢獻率僅為0.6%，僅3.56億元，創歷史新低。曾經營收占比超過60%的零售板塊，如今不再是“頂梁柱”，反而成為利潤“黑洞”。

盡管零售貸款規模縮減了10.6%，但減值損失卻未隨之減少。2024年，零售業務計提減值損失487.29億元，吞噬了近乎全部零售利潤。也就是說，零售金融創造的利潤幾乎被風險對沖完全“吃掉”。

值得注意的是，平安銀行信用卡業務流通用戶數量從5388.91萬減少至5165.58萬，減少223.33萬戶；信用卡應收賬款也同比下降8.4%。手續費收入大幅縮水，成為零售滑坡的另一注腳。

“3月甩賣壞賬”，密集處置暴露資產質量承壓

進入2025年3月，平安銀行開始“大甩賣”不良資產。僅3月以來發布44則轉讓公告，合計不良貸款本息規模超136億元，起拍價僅5.4億元，預估損失率高達96%。其中，公司類不良貸款涉及127家企業，本息規模近60億元；個人不良貸款更是高達100.79億元，波及近20萬名借款人。

如此高頻率、高折價的甩賣，反映出銀行在貸款回收方面已陷入較深困境，也對外釋放出資產質量下行的負面信號。

接連被罰，合規管理問題頻現

2024年以來，平安銀行已收到17張罰單，累計被罰金額達7924.58萬元。問題涉及信貸投放、理財嵌套、自融違規、對公業務“三查”不到位、外匯與保險業務管理混亂等多個領域。

其中，最大罰單來自總行，罰款6073.98萬元，占全年被罰金額76.8%，表明系統性治理漏洞已由“點”蔓延至“面”。

更令人擔憂的是，平安銀行關鍵業務部門頻繁傳出“人事風波”。2024年10月，其信用卡中心總裁劉顯峰被證實“正在接受有關單位調查”。此后數月，分支機構和責任人員因違規被罰或問責者亦不在少數。

戰略焦點偏移，轉型與合規拉鋸中前行

在經營戰略方面，平安銀行近兩年大力推廣“輕資本”平臺、優化零售結構，轉向科技賦能與風控體系升級。雖然2024年投入35億元用于智慧風控系統建設，但效果仍有限：貸后預警模型準確率僅68%，低于行業平均水平的75%，高風險客戶識別存在漏洞。

并購貸款審批不到位、理財業務嵌套關聯方、固定資產貸款期限錯配等問題也頻頻出現在2024年監管通報中。上海監管局在3月12日對其罰款300萬元，揭示該行存在“并購貸資金挪用”“理財資金自融”等嚴重違法行為。

資本市場信心動搖，股價持續承壓

2025年3月21日，平安銀行收盤價報11.42元/股，較年初下跌超過12%。自年報發布以來，股價連續下探，市場對其盈利能力和資產質量普遍持觀望甚至悲觀態度。

與此同時，2024年全年利息凈收入下降20.8%，凈息差降至1.87%，在全行業凈息差持續收窄的大背景下，平安銀行的壓力尤為顯著。

從營收凈利“斷崖式”下滑，到零售業務利潤“歸零”，從不良資產高密度甩賣，到17次監管處罰，平安銀行正在經歷其轉型以來最深層次的陣痛與考驗。曾經以零售金融著稱的“優等生”，如今正在接受合規與風控的“補考”。

未來，平安銀行能否依靠科技賦能走出困局？零售業務是否會重拾昔日光彩？這一切尚需更多時間與市場的答案。