本指南將帶您通過一系列技術和示例，逐根K線（燭臺）解讀價格行為。

在本節中，我們將探索解讀價格波動的藝術，揭示模式，并從市場行為中獲取可操作的見解。這些資源將幫助您為解讀價格行為打下堅實的基礎。

價格行為（Price Aciton）并非孤立存在——它通常與關鍵指標緊密結合，以提升分析的精準度。學習如何結合布林帶解讀價格行為，識別波動性并鎖定機會；或通過肯特納（Keltner）通道分析價格行為，理解動量和趨勢邊界。

理解市場趨勢對于發現入場和出場點至關重要。學習使用移動平均線的三種方法來識別趨勢，掌握簡單而有效的趨勢識別策略；或探索使用趨勢燭臺快速可視化市場動量的簡單方法。

要真正掌握價格行為，您需要深入表面之下。通過三個逐根K線價格行為分析的示例，了解每根K線如何講述一個“故事”。幫助您進行價格行為K線分析，建立解碼K線模式的結構化方法。最后，通過觀察內包線（Inside Bar）揭示隱藏的日內交易機會。

最終，您將培養出自信分析市場行為的能力。無論您是借助指標、識別趨勢，還是逐根K線分解價格行為，本節都將為您提供實用技術，助您提升交易水平。

如何利用布林線解讀價格走勢

在價格行為分析中，不要忽視價格波動的力量。價格與布林帶之間的互動揭示了有用的交易線索。

價格行為交易不僅僅是學習諸如吞噬燭臺（Engulfing Candlestick）和頭肩頂（Head & Shoulders）等價格形態。我們常常忽視價格行為的一個關鍵方面：波動性。市場波動的幅度與市場波動的方向同樣重要。為了將波動性納入我們的分析，布林帶提供了一個強大的工具。

在這份簡明指南中，通過深入示例，您將學習如何使用布林帶來增強您的價格行為分析。

本指南分為三個部分：

1. 什么是布林帶？

2. 價格行為情景

3. 交易示例

什么是布林帶？

請看下圖展示的布林帶。

如上圖所示，布林帶由三條線組成，這些線由價格波動驅動。

● 中線 = N周期簡單移動平均線（SMA）

● 上軌線 = N周期SMA +（N周期標準差 × 倍數）

● 下軌線 = N周期SMA -（N周期標準差 × 倍數）

N的標準值為20，通常使用的倍數為2。

簡而言之，布林帶在價格的移動平均線周圍形成一個包絡線（Envelope）。該包絡線的寬度取決于價格波動性（或標準差）。

因此，布林帶會根據過去價格行為的標準差進行擴張和收縮。

布林帶的這一特性是將其用于在近期波動性背景下解讀價格行為的關鍵。因此，作為價格行為交易者，我們的重點是觀察布林帶如何與價格行為互動。從中，您將能夠發現有價值的交易信息。

布林帶下的價格行為情景

您是否觀察過市場與布林帶之間的“舞蹈”？

如果您觀察過，您可能會注意到以下情景：

1. 價格燭臺觸及布林帶并反轉

2. 連續價格燭臺推動布林帶

3. 價格燭臺完全形成于布林帶之外（異常K線）

在本節中，我們將仔細研究每一種場景。同時，您還將學習每種情況如何作為各種交易策略的前提。

場景#1：價格燭臺觸及布林帶并反轉

在下圖中，我們觀察到以下情況：

● 市場正在橫盤整理。

● 這證實了波動性的缺乏。

● 市場被困在一個交易區間內。

這種橫盤市場非常適合以小額利潤為目標的短線交易者。

您可以通過尋找支持橫盤市場的原因來增強其表現。

例如，外匯市場往往在關鍵經濟數據發布前橫盤整理。在新聞發布前的這段時間，您可能會考慮通過在布林帶內反向交易來快速獲利。然而，遵循這一交易前提，您必須在實際發布前平倉。

基本策略

當然，市場可能并不總是在兩條線之間完美反彈。因此，作為短線交易者，您需要在入場和出場時保持靈活。

但當市場確實如此時，以下簡單規則效果良好：

看漲交易：

● 當市場觸及下軌線時，使用限價單買入。

● 目標是在上軌線處退出。

看跌交易：

● 當市場觸及上軌線時，使用限價單賣空。

● 目標是在下軌線處獲利。

場景#2：連續價格燭臺推動布林帶

連續價格燭臺推動布林帶顯示出決定性的突破。

這證實了市場的強度。在這種形態下，市場告訴您不要逆勢而行，除非您想進行逆向交易。

這種情況伴隨著布林帶的擴張。

在成功突破后，通常會遇到這種情況。如果您正在跟隨飆升的價格波動，您將獲得豐厚的回報。

當您發現市場推動布林帶時，請注意燭臺是否能夠收盤于布林帶之外。這一觀察可以揭示評估當前趨勢的重要線索。您將在下面的深入示例中看到這一點。

基本策略

最簡單的方法是加入突破，當市場突破布林帶時。

看漲交易：

● 當價格突破上軌線時做多。（這可能以在上軌線處設置止損單的形式出現。）

● 對于更保守的入場，等待價格燭臺收盤于上軌線之上后再入場。

看跌交易：

● 當價格突破下軌線時做空。

● 對于更保守的入場，等待價格燭臺收盤于下軌線之下后再入場。

在橫盤市場中，這種交易方法可能會導致許多假突破。這就是為什么在需要更多確認時，您應該考慮保守的入場。

場景#3：價格燭臺完全形成于布林帶之外（異常K線）

約翰·布林格設計布林帶是為了在正常市場情況下包含大多數價格行為。

因此，完全位于布林帶之外的異常K線是罕見的。

關鍵的是，這種形態也是不可持續的。

價格不能長時間保持在布林帶之外。市場很快就會反彈回布林帶內，這種反彈反應將表現為反轉或回撤。

基本策略

如果您是反轉交易者，您應該注意異常K線。

只要價格燭臺完全形成于布林帶之外，它就是異常K線。無論異常K線是看漲還是看跌，都不重要。

看漲交易：

● 當您發現布林帶下方的異常K線時，考慮看漲反轉設置。

看跌交易：

● 當您看到布林帶上方的異常K線時，考慮看跌反轉交易。

但與其他任何趨勢反轉信號一樣，您不應孤立地賦予它過多權重。只有在找到支持信號時，才采取反轉設置。

例如，尋找暗示市場疲軟準備反轉的成交量激增。許多價格躍出布林帶的情況也是衰竭缺口。因此，您可以應用與交易衰竭缺口相同的分析規則。

注意：如果市場不抵抗異常K線，這可能是異常K線推力方向強勁動量的跡象。請參閱下一節中的示例#2。

獲利了結

異常K線不僅對交易反轉有幫助，它也是獲利了結的絕佳工具。

假設您成功捕捉到了看漲突破并持有多頭倉位。布林帶上方的異常K線為您提供了強有力的理由獲利了結。

即使市場沒有反轉，它也可能會橫盤整理。因此，即使您認為市場不會反轉，明智的做法是在出現異常K線時退出市場。之后，您可能會以更好的價格重新入場。

深入示例

在本節中，我們將通過深入示例展示上述情景的組合。

示例#1：突破后趨勢疲軟

此示例展示了USDJPY的4小時圖。

這是一個教科書般的示例，展示了如何使用布林帶發現疲軟趨勢。（重點關注下面的第4點到第6點。）

1. 通過這兩個樞軸點，我們繪制了一條淺趨勢線作為支撐線。

2. 幾乎水平的布林帶包含了這一時期的大部分價格行為。因此，橫盤市場顯而易見。

3. 這根燭臺收盤于趨勢線和下軌線之下。它提供了一個堅實的看跌突破交易機會。

4. 市場跟隨突破動量走低。觀察燭臺如何在推動走低時收盤于布林帶之下。

5. 然而，下一次推向新趨勢極點的力度較弱。盡管與下軌線重疊，但燭臺未能收盤于其下。

6. 下一次推動更弱。盡管推至新低，但燭臺完全保持在布林帶內，形成了一個盤整區。此時，持看跌頭寸的保守交易者會獲利了結。

7. 這最后的推力代表了空頭的最后一搏。

此示例展示了使用布林帶解讀趨勢市場的力量。

通過觀察燭臺在趨勢進展過程中如何與布林帶互動，我們可以獲得有關趨勢狀態的有用見解。

示例#2：異常K線與趨勢疲軟的信號

在本示例中，我們將回顧2020年初疫情那會的市場崩盤。

與示例#1類似，它展示了布林帶如何識別可能的趨勢疲軟。此外，它還提供了一個有趣的異常K線示例，這促使我們進行了不同的解讀。

1. 這根燭臺完全位于布林帶下方，是我們所稱的異常K線。通常，異常K線代表不可持續的推力。然而，在這里，市場迅速恢復并突破了異常K線，表明空頭力量強勁。

2. 這些燭臺是市場走低的實例。此外，它們每次都能收盤于布林帶之下。這證實了我們之前懷疑的強勁空頭力量。

3. 這是第一根推至新低但未收盤于布林帶之下的燭臺。

4. 這根燭臺意義重大，因為它完全保持在布林帶內，盡管推至新低，但確認了趨勢疲軟。

5. 上述趨勢疲軟的信號預示了隨后的反轉，并最終導致了持續的牛市趨勢。

價格行為分析涉及形成預期并根據市場的反應更新這些預期。這種思路體現在第1點關于異常K線的分析中：

● 當我們發現看跌異常K線時，我們預期市場會反彈或至少徘徊一段時間后再恢復下跌。

● 然而，在短暫的回調后，市場迅速推至新低。

● 我們更新了市場展望，預期強勁的空頭力量。

結論

傳統的價格行為框架使用支撐與阻力以及價格波動作為背景。因此，價格波動性常常被忽視。

但通過布林帶，您可以在價格分析中恢復這一被忽視的方面。您可以在過去波動性的背景下解讀價格行為。

在熟練的交易者手中，這個簡單的包絡線為價格行為分析增添了深度。