上周市場(chǎng)一折騰，市場(chǎng)情緒明顯降溫，隨之而來(lái)的就是散戶(hù)暴露出的最大問(wèn)題，下面給大家具體說(shuō)一下！

大家注意最后一部分的內(nèi)容，本篇的精華都在其中，大家可千萬(wàn)不要忘記。

一，散戶(hù)掉入大坑

周末看到一個(gè)散戶(hù)中的經(jīng)典情況，可以說(shuō)是典中之典了。

這個(gè)案例來(lái)自于某散戶(hù)，貸款了100多萬(wàn)，在去年10月行情之后入市，周五賣(mài)飛了每日互動(dòng)，并且，買(mǎi)入了萬(wàn)馬股份，而再次爆虧。

因此，陷入到了極大的絕望之中。至此，10月1日至今，虧損了73.12%。共計(jì)虧損100萬(wàn)1111.87元。

當(dāng)然，對(duì)他來(lái)說(shuō)，確實(shí)是翻盤(pán)無(wú)望。這不只是因?yàn)樗澚吮窘鸬?3.12%，所以翻盤(pán)無(wú)望。而是因?yàn)椋P(pán)的前提，是要具備在市場(chǎng)的賺錢(qián)能力。

而他很明顯，毫無(wú)賺錢(qián)能力。且虧損幅度過(guò)大，也已經(jīng)不是靠運(yùn)氣就能夠翻身的程度。

從10月開(kāi)始入場(chǎng)，沒(méi)有一個(gè)月是賺錢(qián)的。而且越虧越多，尤其是今年2月，單月居然有35.24%的虧損。

其實(shí)從10月到現(xiàn)在，如果截至是周五，出現(xiàn)一定的虧損很正常。但是，問(wèn)題是不是這種虧法。

具體，我們?cè)倏纯从澱急取?/p>

44.14%的成功率，與90.40%的平均倉(cāng)位。

44.14%的成功率，其實(shí)并不算特別低，但為什么會(huì)虧掉73%呢？

答案很簡(jiǎn)單。賺錢(qián)的時(shí)候是小賺，虧錢(qián)的時(shí)候是大虧。我們拿中證1000作為例子。

在上升期的時(shí)候，不敢入場(chǎng)，或者倉(cāng)位很低。而在行情暴發(fā)之后入場(chǎng)，逐漸增加倉(cāng)位，開(kāi)始小賺。然后，大陰線(xiàn)之后，開(kāi)始劇烈虧錢(qián)。

在虧錢(qián)之后，沒(méi)有立刻止損。最終，在連續(xù)下跌之后，絕望之中，進(jìn)行割肉。割肉之后，行情又啟動(dòng)了。

這樣的情況并不在少數(shù)，在去年9月行情之后，大概有兩三萬(wàn)億的信貸資金，持續(xù)性進(jìn)入市場(chǎng)。

現(xiàn)在市場(chǎng)上大多數(shù)人都是這樣，該下車(chē)時(shí)不忍心割肉，該上車(chē)時(shí)又恐高，最后只能淪為接盤(pán)俠。

這也正是信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致的一葉障目，因?yàn)樘珗?zhí)著于漲跌，但實(shí)際上對(duì)決定股價(jià)漲跌的機(jī)構(gòu)資金的交易行為渾然不知。

二，機(jī)構(gòu)的威力

換句話(huà)說(shuō)，我們最應(yīng)該關(guān)注的是機(jī)構(gòu)資金的交易行為。

很多人覺(jué)得機(jī)構(gòu)的交易行為很難看出來(lái)，其實(shí)隨著大數(shù)據(jù)的發(fā)展，尤其是量化分析的盛行，我們完全可以通過(guò)量化大模型將原始交易數(shù)據(jù)進(jìn)行收集、篩選、整理和挖掘，并進(jìn)行比對(duì)后，我們就可以發(fā)現(xiàn)其中的特殊現(xiàn)象，比如「交易行為」數(shù)據(jù)。

尤其是機(jī)構(gòu)交易行為，因?yàn)槠浔旧砭途哂羞B續(xù)性、規(guī)模性和重復(fù)性的特征，看下圖：

大家注意看圖中底部的橙色柱體，它是「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」數(shù)據(jù)，表達(dá)機(jī)構(gòu)資金參與交易的意愿，如果該持續(xù)時(shí)間越長(zhǎng)，那就意味著參與交易的機(jī)構(gòu)資金越多，也說(shuō)明機(jī)構(gòu)資金越看好！

這是最近漲得很好的「新特電氣」的交易行為數(shù)據(jù)圖，從圖中可以看出，當(dāng)「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」數(shù)據(jù)更為活躍的時(shí)候，股價(jià)的表現(xiàn)會(huì)更好，大家想一下，如果一只股票持續(xù)有機(jī)構(gòu)大資金參與交易，會(huì)是大家不看好它嗎？顯然不可能！

現(xiàn)在市場(chǎng)波動(dòng)很大的時(shí)候，也正是最容易判斷失誤的時(shí)候，但是如果能看清楚哪種下跌是短暫的情緒爆發(fā)，哪種下跌是機(jī)構(gòu)也放棄了的，豈不是很好，看下圖：

從圖中可以清楚看出，市場(chǎng)中有將近3000家股票是有機(jī)構(gòu)在參與交易的，其中2500多家個(gè)股已經(jīng)連續(xù)一周時(shí)間有「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」數(shù)據(jù)。

機(jī)構(gòu)資金看好的股票，顯然不會(huì)輕易放棄，所以，我們現(xiàn)在要做的就是看清楚機(jī)構(gòu)資金的動(dòng)作！還有一個(gè)細(xì)節(jié)需要大家注意，看下圖：

從這張圖中可以看出，6-10日庫(kù)存數(shù)據(jù)已經(jīng)連續(xù)增加，這一數(shù)據(jù)也創(chuàng)下了近期新高，那接下來(lái)做什么，大家應(yīng)該心里很有數(shù)了！

本篇就聊到這里，關(guān)注小雅，隨時(shí)隨地帶給你不同視角。

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