日前，某股份行業(yè)績(jī)會(huì)上，該行行長(zhǎng)就表示：個(gè)人互聯(lián)網(wǎng)貸款上漲至30萬(wàn)元。

這個(gè)語(yǔ)焉不詳?shù)南⒔K于被驗(yàn)證。

據(jù)《界面新聞》消息：界面新聞從業(yè)內(nèi)獲悉，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局近日下發(fā)《關(guān)于發(fā)展消費(fèi)金融助力提振消費(fèi)的通知》（以下簡(jiǎn)稱“通知”），《通知》包括增加消費(fèi)金融供給、優(yōu)化消費(fèi)金融管理、開(kāi)展個(gè)人消費(fèi)貸款紓困、加強(qiáng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)管理、優(yōu)化消費(fèi)金融環(huán)境、形成政策合力、強(qiáng)化組織實(shí)施等七個(gè)方面、20條內(nèi)容。

《通知》中最核心的一點(diǎn)：對(duì)于信用良好、有大額消費(fèi)需求的客戶，個(gè)人消費(fèi)貸款自主支付的金額上限可階段性從30萬(wàn)元提高至50萬(wàn)元，個(gè)人互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款金額上限可階段性從20萬(wàn)元提高至30萬(wàn)元。

重大利好，但你一琢磨，這好像也不是所有人的利好，起碼利好的程度不同。

1、重點(diǎn)內(nèi)容解讀

《通知》有幾個(gè)重點(diǎn)條款：

此前，各個(gè)監(jiān)管文件多將個(gè)人互聯(lián)網(wǎng)貸款的金額上限設(shè)定為20萬(wàn)元，但也有例外，比如網(wǎng)絡(luò)小貸征求意見(jiàn)稿要求“對(duì)自然人的單戶網(wǎng)絡(luò)小額貸款余額原則上不得超過(guò)人民幣30萬(wàn)元，不得超過(guò)其最近3年年均收入的三分之一，該兩項(xiàng)金額中的較低者為貸款金額最高限額”。

而《通知》指出：“商業(yè)銀行可根據(jù)客戶還款能力和風(fēng)險(xiǎn)情況，實(shí)施差異化授信。對(duì)于信用良好、有大額消費(fèi)需求的客戶，個(gè)人消費(fèi)貸款自主支付的金額上限可階段性從30萬(wàn)元提高至50萬(wàn)元，個(gè)人互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款金額上限可階段性從20萬(wàn)元提高至30萬(wàn)元。”

首先是最核心的從20萬(wàn)元到50萬(wàn)元的單戶貸款上限，必然會(huì)讓以商業(yè)銀行為首的各類機(jī)構(gòu)在貸余額大幅提升，主要的拉動(dòng)力必然來(lái)自于上層客群。

“階段性”三個(gè)字是重點(diǎn)，也在文中多次提及，特殊時(shí)期特殊應(yīng)對(duì)，很好理解，但有沒(méi)有可能成為常態(tài)性？不能排除效果好、風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下能夠從階段性轉(zhuǎn)變?yōu)槌B(tài)性。

其次是：“延長(zhǎng)個(gè)人消費(fèi)貸款期限。優(yōu)化個(gè)人貸款期限政策,針對(duì)有長(zhǎng)期消費(fèi)需求的客戶,商業(yè)銀行用于個(gè)人消費(fèi)的貸款期限可階段性由不超過(guò)5年延長(zhǎng)至不超過(guò)7年。”

這對(duì)于所有經(jīng)營(yíng)信貸業(yè)務(wù)主體都是利好：一方面，更長(zhǎng)的貸款期限意味著客戶的還款壓力變小，還款意愿提升，有利于不良率優(yōu)化；另一方面，更長(zhǎng)的還款周期意味著客戶踏上經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇周期的概率更大，如果踏上了，信貸業(yè)將迎來(lái)一個(gè)徹頭徹尾的春天。

再次是：“完善個(gè)人消費(fèi)貸款用途管理。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要優(yōu)化貸款全流程風(fēng)險(xiǎn)管理,強(qiáng)化實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)管控,差異化實(shí)施貸款用途管理,簡(jiǎn)化客戶需提供的貸款用途證明材料。監(jiān)管部門(mén)要按照實(shí)質(zhì)重于形式原則,加強(qiáng)對(duì)貸款用途的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管,規(guī)范對(duì)個(gè)人消費(fèi)貸款用途合規(guī)性的檢查和處罰。”

這點(diǎn)在2017年監(jiān)管現(xiàn)金貸的時(shí)候就有提及，彼時(shí)被某巨頭旗下的現(xiàn)金貸找到了“創(chuàng)新”空間，之后客戶只需要選擇貸款用途，放貸機(jī)構(gòu)就算合規(guī)，各機(jī)構(gòu)這一做法意味著貸款用途的管理形同虛設(shè)。核心原因還是貸款用途的核實(shí)成本太高，根本無(wú)法實(shí)現(xiàn)。

《通知》提及：“強(qiáng)化實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)管控,差異化實(shí)施貸款用途管理”,又提及“簡(jiǎn)化客戶需提供的貸款用途證明材料”，由此可見(jiàn)，各個(gè)信貸機(jī)構(gòu)在貸款用途的核實(shí)手段上大概率不會(huì)做出改變。

2、用空間換時(shí)間？

《通知》對(duì)信貸行業(yè)有著多重影響。

第一重，各類信貸機(jī)構(gòu)的在貸余額都有了更充足的上升空間，其中得利最大的自然是資金成本超低銀行、保險(xiǎn)。而助貸、小貸、消費(fèi)金融也有自己的機(jī)會(huì)——將利率下降至24%的機(jī)會(huì)。

正如上文所言，在貸余額的上升一定是來(lái)自上層客群的拉動(dòng)，這是銀行的主要客戶，但銀行的凈息差也不是可以無(wú)限下降的，當(dāng)前的銀行的凈息差已經(jīng)很薄，利率下探的空間很小，比如招行閃電貸利率已經(jīng)卷到了2.68%。

既然利率不會(huì)無(wú)限下降，那么銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的容忍自然不可能無(wú)限提高，這也就給了經(jīng)營(yíng)次貸的幾類機(jī)構(gòu)機(jī)會(huì)。

36%到24%，不是不存在可能，但應(yīng)該沒(méi)有機(jī)構(gòu)愿意主動(dòng)去做，還需要監(jiān)管的引導(dǎo)。

第二重影響：貸款期限和利率下行的綜合因素會(huì)讓信貸短期的風(fēng)險(xiǎn)得到“緩釋”，但中長(zhǎng)期的挑戰(zhàn)更大了。

但只要經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)大大緩解。

第三重影響：共債情況有可能得到緩解，但可能性和緩解的空間很小，

因著額度上限的提高，借款人的資金需求更可能在單個(gè)或少數(shù)幾個(gè)金融機(jī)構(gòu)處得到滿足；同時(shí)，因?yàn)榻杩钊嗽趩蝹€(gè)金融機(jī)構(gòu)獲取的授信更高，可能會(huì)導(dǎo)致其他金融機(jī)構(gòu)更審慎的授信。

從這兩個(gè)角度講，《通知》可能會(huì)降低共債的情況。為什么可能性和空間很小？共債的客群，大家都懂。

第四重影響：階段性如果成為常態(tài)性，信貸行業(yè)將迎來(lái)春天。

并不是沒(méi)有這種可能，溫故而知新：

3月5日，國(guó)家金融監(jiān)管總局局長(zhǎng)李云澤在十四屆全國(guó)人大三次會(huì)議首場(chǎng)“部長(zhǎng)通道”上表示，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)量身定制金融產(chǎn)品，更好地滿足個(gè)性化多樣化金融需求。針對(duì)長(zhǎng)期大額消費(fèi)需求，將研究提高消費(fèi)貸款額度，延長(zhǎng)消費(fèi)貸款期限。

3月14日，金融監(jiān)管總局印發(fā)通知，要求金融機(jī)構(gòu)發(fā)展消費(fèi)金融，助力提振消費(fèi)。其中提及優(yōu)化消費(fèi)金融管理，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，加大個(gè)人消費(fèi)貸款投放力度，合理設(shè)置消費(fèi)貸款額度、期限、利率，優(yōu)化資源配置。

一切都是為了支持消費(fèi)，而消費(fèi)又是為了發(fā)展經(jīng)濟(jì)。

如果換個(gè)角度理解：當(dāng)前，是用貸款額度、利率、期限的空間換經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的時(shí)間，如果經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇后風(fēng)險(xiǎn)可控，各類金融機(jī)構(gòu)的收益不變，風(fēng)險(xiǎn)卻大幅降低，那么也不排除階段性能成為常態(tài)性。

此外，也可以看下豆包AI對(duì)此事的部分看法: