文丨金融八卦女作者：月月

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這兩年，銀行業(yè)的日子越來越不好過了。

雖然存款年年飆升，但是利率卻越來越低，商業(yè)銀行的“利潤空間”——凈息差，不斷跌至歷史冰點。說白了，銀行，越來越難賺錢了。

在這樣的大背景下，作為一個順周期性又同質(zhì)化很強的行業(yè)，各家銀行都正在面臨一個核心難題：

如何找到“讓利實體經(jīng)濟”與“自身生存盈利”之間的平衡點，實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營？

隨著2024年年報的披露，部分銀行正在給出自己的回答，但這個答案可能伴隨著改革和“陣痛”。近日，平安銀行披露2024年年報，市場尤為關(guān)注零售業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和業(yè)績減速。

3月17日收盤后，平安銀行舉行業(yè)績發(fā)布會，行長冀光恒說：

“零售業(yè)務(wù)‘止血’已做到，但‘造血’需要過程。”

他直言2025年仍是充滿挑戰(zhàn)的一年，但平安銀行將聚焦當(dāng)下，全力以赴深化各項改革，延續(xù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型良好態(tài)勢，力爭業(yè)績逐步企穩(wěn)。

1.

/穩(wěn)住底盤，

守牢資產(chǎn)質(zhì)量生命線 /

先來整體看一眼平安銀行2024年報中披露的核心業(yè)績數(shù)據(jù)：

營業(yè)收入1466.95億元，同比下降10.9%；凈利潤445.08億元，同比下降4.2%。
資產(chǎn)總額57692.70億元，較上年末增長3.3%。
2024年末，不良貸款率1.06%，與上年末持平；撥備覆蓋率250.71%。

如果只看到營收、利潤雙降，有點太片面了，其實這份經(jīng)營數(shù)據(jù)傳遞出了兩個積極信號：一是資產(chǎn)總額仍在穩(wěn)步增長，二是資產(chǎn)質(zhì)量保持平穩(wěn)，風(fēng)險抵補能力良好。

要知道，對于銀行而言，資產(chǎn)質(zhì)量永遠(yuǎn)比業(yè)績增速更重要。而底盤越穩(wěn)，銀行的風(fēng)險抵補能力就越強。

從整體業(yè)務(wù)規(guī)模來看，表面上是資產(chǎn)總額穩(wěn)中有升，但其實具體到“內(nèi)里”，變化就大多了。

2024年，平安銀行主動調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，個人貸款余額1.77萬億元，同比下降10.6%；企業(yè)貸款1.61萬億元，同比上升12.4%。

當(dāng)然，2024年也是平安銀行風(fēng)險資產(chǎn)“硬著陸”的一年。

年報顯示，平安銀行通過加強資產(chǎn)質(zhì)量管控，加大不良資產(chǎn)清收處置力度，信用及其他資產(chǎn)減值損失494.28億元，同比下降16.4%。

據(jù)銀登中心公告，2024年平安銀行共發(fā)布了156期個人不良貸款轉(zhuǎn)讓項目，涉及本金總額156.53億元，涉及客戶47.25萬戶，位居股份制銀行首位。

今年以來，平安銀行還在不斷甩賣不良資產(chǎn)的包袱，甚至在年報發(fā)布前還接連幾天發(fā)布了個人不良貸款轉(zhuǎn)讓公告。

在年報中，平安銀行也強調(diào)了風(fēng)險控制的重要性，并將其貫穿于事前、事中和事后三個關(guān)鍵階段。在風(fēng)險處置的最后一個階段，該行通過多元清收處置手段，最大程度收回不良資產(chǎn)，減少最終損失。

銀行守牢資產(chǎn)質(zhì)量的生命線，也意味著不良貸款率穩(wěn)住了。

2024年末，平安銀行不良貸款率1.06%，與上年末持平；逾期60天以上貸款偏離度及逾期90天以上貸款偏離度分別為0.80和0.63；撥備覆蓋率250.71%，風(fēng)險抵補能力保持良好。

對風(fēng)險多一些敬畏之心，對長周期有更持久的忍耐力，未嘗不是一件好事。通過大力出清高風(fēng)險資產(chǎn)，平安銀行正在重新輕裝上陣。

2.

/轉(zhuǎn)型進(jìn)入“深水區(qū)”，

零售業(yè)務(wù)主動降速 /

過去，零售業(yè)務(wù)一直是平安銀行的戰(zhàn)略重點，2020年至2023年四年時間里，這部分收入占比均超過57%，一度被市場稱為“零售新王”。

但年報發(fā)布后，市場上出現(xiàn)了很多質(zhì)疑的聲音：平安銀行到底還是不是一家以零售見長、以零售為主的銀行？

答案依然是“是”。

從貸款業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)來看，2024年末，個人貸款余額17671.68億元，其中僅住房按揭貸款余額較上年末上升7.4%至3260.98億元；此外，信用卡應(yīng)收賬款余額、消費性貸款余額、經(jīng)營性貸款余額較上年末下降15.4%、13%、13.6%，分別至4349.97億元、4746.63億元、5314.1億元。

年報也提到，平安銀行通過提升住房按揭、持證抵押等基石類業(yè)務(wù)的優(yōu)質(zhì)客戶占比，加大重點產(chǎn)品投放力度，帶動客群結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，主動壓降高風(fēng)險貸款。

不難看出，去年平安銀行的零售業(yè)務(wù)，重要的可能不是規(guī)模增長了多少，而是高風(fēng)險零售信貸壓降了多少。而零售業(yè)務(wù)的主動降速，也讓平安銀行迎來了“陣痛”期。對此，行長冀光恒在業(yè)績發(fā)布會上進(jìn)行了解答：

“過去18個月到20個月，我們把零售戰(zhàn)略梳理清楚了，解決了共識問題、配套措施問題。大家能看到我們的零售業(yè)務(wù)高利差、高風(fēng)險的東西在向下調(diào)整。”

他還補充稱，隨著高風(fēng)險資產(chǎn)基本出清，零售貸款單月凈投放逐步好轉(zhuǎn)。目前平安銀行的零售改革轉(zhuǎn)型已經(jīng)進(jìn)入關(guān)鍵時期。

在凈息差不斷收窄、轉(zhuǎn)型進(jìn)入“深水區(qū)”的當(dāng)下，冀光恒也直言：

“零售業(yè)務(wù)‘止血’已做到，但‘造血’需要過程。”

但他同時也強調(diào)了一點，“平安銀行還是一家以零售見長、以零售為主、帶有科技基因的一家銀行，這是毫無疑問的。”

而從存款和財富管理業(yè)務(wù)來看，2024年末，個人存款余額12871.80億元，較上年末增長6.6%；全年個人存款日均余額12631.50億元，較去年同期增長10.1%。財富客戶145.62萬戶，較上年末增長5.7%，私行客戶AUM余額19754.71億元，較上年末增長3.1%。

2024年末，平安銀行零售客戶數(shù)12553.79萬戶，較上年末增長0.1%，管理零售客戶資產(chǎn)（AUM）41940.74億元，較上年末增長4.0%。

此外，在業(yè)績發(fā)布會上，平安銀行行長助理、首席風(fēng)險官吳雷鳴透露了一則重要信息，打造中風(fēng)險、中收益產(chǎn)品是該行本輪零售改革的核心路線，

“目前該中風(fēng)險、中收益產(chǎn)品主要聚焦在消費領(lǐng)域和小微經(jīng)營領(lǐng)域，其中消費領(lǐng)域產(chǎn)品正在部分分行試點和完善，很快就會逐步推廣和上量，小微經(jīng)營領(lǐng)域產(chǎn)品目前也在內(nèi)部測試階段。”

關(guān)于零售資產(chǎn)風(fēng)險質(zhì)量，吳雷鳴表示，零售業(yè)務(wù)不良的生成已經(jīng)見頂，并將進(jìn)入下行通道，預(yù)計2025年零售不良率生成會進(jìn)一步下降，資產(chǎn)質(zhì)量會持續(xù)改善，零售信貸成本會快速下降。

3.

/對公“補位”，

業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更優(yōu) /

對于銀行而言，一邊要“讓利實體經(jīng)濟”，給企業(yè)“輸血”降成本；一邊要養(yǎng)活自己，顧及“自身生存盈利”。這是一場“夾縫求生”的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)，確實不好打。

但2024年，平安銀行的對公業(yè)務(wù)及時“補位”，使得整體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)得到進(jìn)一步優(yōu)化。

2024年末，企業(yè)貸款余額16069.35億元，較上年末增長12.4%；企業(yè)存款余額22464.98億元，較上年末增長2.1%。

在逆周期時期，平安銀行做了什么讓對公業(yè)務(wù)有了明顯的增長？梳理年報可以看出，主要圍繞著三個方面的工作下功夫，分別是做精行業(yè)、做精客戶、做精產(chǎn)品。

在行業(yè)方面，一方面基礎(chǔ)設(shè)施、汽車生態(tài)、公用事業(yè)、地產(chǎn)四大基礎(chǔ)行業(yè)新發(fā)放4424.56億元，同比增長35.4%，以穩(wěn)住基礎(chǔ)行業(yè)基本盤；另一方面，打造新興行業(yè)經(jīng)營組合，拓展新制造、新能源、新生活三大新興行業(yè)的新場景、新模式，2024年，三大新興行業(yè)貸款新發(fā)放2,159.88億元，同比增長41.9%。

在客戶方面，建立從戰(zhàn)略客戶到小微客戶的客戶分層經(jīng)營和梯度培育體系，2024年末，對公客戶數(shù)85.33萬戶，較上年末增加9.93萬戶，增幅13.2%。

在產(chǎn)品方面，圍繞核心客群，深入行業(yè)場景，運用“金融+科技”能力，做強行業(yè)化、差異化、綜合化的產(chǎn)品組合，優(yōu)化金融服務(wù)體驗，提升客戶綜合服務(wù)能力。

通過一系列的舉措，平安銀行的對公業(yè)務(wù)也取得了一定的成績。2024年，對公業(yè)務(wù)收入638.41億元，收入占比從32.5%增加至43.5%；對公業(yè)務(wù)利潤總額、凈利潤分別為435.86億元、354.41億元，分別較上年增加了68.62億元、58.83億元，在全部凈利潤中的占比高達(dá)近80%。

對公業(yè)務(wù)的業(yè)績增長，讓平安銀行實現(xiàn)了“兩條腿走路”，但市場高度關(guān)注：對公信貸投放增速是否可以持續(xù)，2025年對公業(yè)務(wù)如何保質(zhì)保量？

在業(yè)績發(fā)布會上主管對公業(yè)務(wù)副行長楊志群表示，2025年有信心在去年基礎(chǔ)上維持良好的對公投放。延續(xù)去年三大重點，即加強中長期貸款、項目貸款和科技貸款的投放力度，繼續(xù)發(fā)揮供應(yīng)鏈、跨境、并購、銀團等優(yōu)勢，把量、價、險做好。

事實上，在當(dāng)前大環(huán)境下，銀行普遍面臨息差收窄、零售業(yè)務(wù)風(fēng)險上升等問題，而調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、加大對公業(yè)務(wù)投入是一種有效的應(yīng)對策略。

在保持零售特質(zhì)、科技基因的基礎(chǔ)上，冀光恒稱，平安銀行的對公業(yè)務(wù)要補上來，原因在于：

“沒有一家強的銀行，在發(fā)展過程中是‘偏科’的。銀行業(yè)務(wù)需要一個均衡發(fā)展。”