英偉達的 GPU ，黃仁勛還是信心滿滿。

最近，面對分析師提問，有人提到英偉達的一些客戶正跟博通合作，開發自研芯片，想取代英偉達的產品。

黃仁勛笑著回應說：大客戶們不缺錢，要的是性能頂尖的芯片，而不是便宜貨來湊數”。

事實也正是如此，英偉達的Hopper系列已經很強了，Blackwell據說比Hopper還強40倍，競爭對手的定制芯片現在連Hopper都比不過，根本追不上英偉達的節奏。

所以黃仁勛這樣的話，投資者聽了也覺得靠譜，畢竟英偉達的估值、護城河、營收和利潤前景擺在那兒。

但話雖如此，黃仁勛自信背后，是真正的威脅被暫時壓制住了，這些可怕對手不是眼前的美國同行，而是來自中國的芯片廠商。

過去幾年雖然被不斷打壓，但自力更生的中國AI芯片廠商，進步依然飛快，華為、阿里等公司都在發力，增長非常快：

• 華為：昇騰系列AI芯片很硬核，比如昇騰910，性能跟英偉達A100有一拼。2024年，華為接到5000片昇騰910B的訂單，需求量不小。還有昇騰310，主打低功耗，適合邊緣計算。

• 阿里巴巴：平頭哥部門的含光800和玄鐵系列，主攻推理任務，在阿里云上跑得不錯

• 寒武紀：思元系列，比如思元290和思元370，訓練和推理都能干，在國內數據中心有點名氣。

• 比爾科技：這家由英偉達前員工創立的公司，直接對標GPU，百尺100系列想在性能上硬剛英偉達。

另外，摩爾線程、燧原科技等國產GPU廠商在技術上不斷突破，其產品性能逐漸提升。

摩爾線程等國產廠商正在努力打造完整的生態體系，擴大適配范圍，以提高產品的競爭力。

這些廠商在訓練上還追不上英偉達，但在推理和邊緣計算領域已經有了自己的地盤。

美國的出口限制，讓英偉達的高端芯片在中國不能售賣，只能推性能打折的H20、L40S，這就給了國產芯片機會。

國內大模型公司現在流行“混訓”，就是英偉達的芯片搭配國產芯片一塊兒用。比如，智譜AI的集群里，華為昇騰芯片占了快一半，天數智芯和燧原的推理芯片出貨也上了數萬片。

在這樣的背景下，相關部門機構在背后使勁兒推。

2023年，有關部門砸了435億元（約61.2億美元）建計算數據中心，擺明了要搞大AI基礎設施，政策和錢雙管齊下，中國芯片廠商的底氣越來越足。

英偉達Blackwell系列又將升級到第三代，技術領先甩別人幾條街，還針對中國市場推出了合規芯片，應付出口限制。

加上CUDA這張AI軟件的王牌，中國廠商想建類似的生態，沒個幾年功夫根本不行。

黃仁勛的自信源于當下，但未來的威脅藏在每個昇騰芯片的訂單里，每行自主框架的代碼中。

當自主芯片代工工藝突破3納米這個臨界點之后，GPU之王的寶座或許比想象中更易動搖。畢竟在科技史里，從來沒有永恒的霸主，只有永恒的創新焦慮。