去年的保險市場，讓人忐忑。

先有“報行合一”，后有“國十條3.0”，再是資本市場一波脈沖式的大漲，疊加持續(xù)的債券牛市，總算是讓保險公司有了個好成績。

作為A股首個披露2024年年報的中國平安，2024年的業(yè)績可以說是超預期的，畢竟之前沒有發(fā)布業(yè)績預增，著實讓市場擔憂了一把。

在年報發(fā)布會上，中國平安總經(jīng)理謝永林也坦言，2024年并不容易，業(yè)績符合甚至略超管理層的預期，穩(wěn)中有進，分紅連續(xù)13年增長。

年報數(shù)據(jù)顯示，全集團營業(yè)收入超萬億，達10289億元，同比+12.6%；歸母運營利潤增長9.1%，達1219億元；歸母凈利潤接近翻番，增長47.8%，達1266億元。

壽險方面，可比口徑下壽險及健康險業(yè)務新業(yè)務價值同比+28.8%；個險渠道新業(yè)務價值同比+26.5%，人均新業(yè)務價值同比+43.3%。銀保新業(yè)務價值也實現(xiàn)了跨越式的增長，同比+62.7%；

此外，平安壽險保單繼續(xù)率也較前兩年有明顯的提升，13個月保單繼續(xù)率達96.4%，25個月保單繼續(xù)率從2022年的79.0%提升至2024年的89.7%，提幅達10.7pct。

產(chǎn)險方面，實現(xiàn)保險服務收入3281億元，同比+4.7%；凈利潤+67.7%，達150億元，整體綜合成本率較2023年優(yōu)化2.3pct，為98.3%，其中車險綜合成本率98.1%，好于市場水平。

保險資金投資方面，2024年綜合投資收益率達5.8%，同比+2.2pct，近10年的平均綜合收益率達5.1%，其中壽險及健康險板塊綜合投資收益率達6.0%，同比+2.4pct。

銀行方面，業(yè)務整體保持穩(wěn)定，實現(xiàn)凈利潤445億元。

當然，也有人說，如今I17準則下，保險公司的年報越來越難看懂了，更不消說平安這種業(yè)務繁雜的頭部保險集團…

平安這一連串的數(shù)據(jù)意味著什么？

透過中國平安短期的經(jīng)營數(shù)據(jù)，到底什么才是市場最應當看到的和長期關注的？

畢竟平安是行業(yè)頭部，最大的保險集團，要是中國平安這些年的改革、創(chuàng)新實現(xiàn)了良性循環(huán)，那表明保險行業(yè)的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略算是真正有人走了出來，對于行業(yè)來說這無疑是一次提振，更是有了能夠借鑒和參考的案例。

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-Insurance Today-

最強大的那支隊伍正在復蘇

精算可以假設，但人總不可能假設，有一個人，就是有一個人，總不可能說人的標準變了。所以，人，是最硬的指標。而人，對于以保險為最核心業(yè)務的中國平安來講，有多重要，市場皆知：

個險作為保險公司最重要且最具價值的渠道，幾乎沒有之一，甚至可以說，“老六家”們之所以能成為行業(yè)絕對頭部，就是因為有一支強大的鐵軍。

而過去四五年，隨著保險尤其是人身險進入量質(zhì)發(fā)展的切換階段，粗放式發(fā)展已無法適應新時代的發(fā)展訴求，兩個階段的快速切換之下，全行業(yè)代理人數(shù)量大幅下降，大家都在看，這一波出清什么時候才是個底。

畢竟在人力下降過程中的個險渠道高質(zhì)量轉(zhuǎn)型，就像“跳下懸崖，然后在墜落的過程中組裝一架飛機”。

從行業(yè)數(shù)據(jù)來看，2024年年末尚留有代理人約264萬人，雖數(shù)月實現(xiàn)了月環(huán)比正增長，但和2024年年初相比，依舊下降了約6%，市場對個險渠道是否觸底依然持懷疑態(tài)度。

不過，從平安年報來看，行業(yè)或許有理由樂觀一點：頭部公司已實現(xiàn)代理人規(guī)模的同比企穩(wěn)。

數(shù)據(jù)顯示，平安2024年連續(xù)三個季度實現(xiàn)個險人力回升，年末人力較年初增長4.6%，從34.7萬人提升至36.3萬人。

同時，平安圍繞個險代理人“做優(yōu)-晉優(yōu)-增優(yōu)-留優(yōu)”發(fā)展周期，改善隊伍質(zhì)態(tài)，新增人力中大專及以上學歷代理人占比同比提升0.5個百分點。

可知，這支最強大的隊伍正在復蘇，驅(qū)動平安個險渠道乃至整個人身險健康險板塊的價值創(chuàng)造。

數(shù)據(jù)顯示，個險渠道新業(yè)務價值提升26.5%，標保口徑下的新業(yè)務價值率達41.9%，較2023年的35.6%同比提升6.3pct；人均新業(yè)務價值提升43.3%，達8439元每月，代理人人均月收入破萬。

在代理人驅(qū)動的個險渠道的回暖復蘇之外，銀保渠道，以及社區(qū)金融服務、電銷及其他渠道也都保持向好的發(fā)展態(tài)勢。

信息顯示，2024年銀保渠道持續(xù)深化“5+5+N”策略，強化隊伍績優(yōu)建設，新業(yè)務價值同比增長達62.7%，標準保費口徑下新業(yè)務價值率達37.5%，較2023年的23.3%提升14.2pct；社區(qū)金融服務渠道方面，2024年存續(xù)客戶13個月繼續(xù)率同比提升5.7pct，已在93個城市鋪設131個網(wǎng)點，組建了一支近2.4萬人的“三高”精英隊伍。

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-Insurance Today-

綜合金融鞏固核心服務優(yōu)勢

個險是平安起家乃至安身立命的根本，綜合金融同樣也是平安的老底子，可以說，綜合金融無論是在過去還是未來，都是平安實現(xiàn)“以客戶為中心”的一大戰(zhàn)略抓手。

如今保險也好，銀行也好，支付寶等互聯(lián)網(wǎng)平臺也好，都在講“以客戶為中心”，啥是“以客戶為中心”？就是圍繞客戶的需求提供服務。

那金融機構圍繞的客戶，又是誰？不是別的，就是改革開放四十余年來崛起的億萬中產(chǎn)人群。老百姓富裕了，有車有閑錢了，對理財、保險等的需求自然而然就釋放出來了，這是近30多年來保險市場大發(fā)展的基本需求。

且，在滿足了基本的需求上，客戶進而會產(chǎn)生對這些零散需求進行集約的訴求，更看重定制化的金融服務，綜合金融應運而生。更要看到的是，這樣的新興階層還在加速擴大，有機構預測，2030年全球每3位中產(chǎn)階級，就有1位來自中國。

這是大勢。

無論是支付寶、微信等互聯(lián)網(wǎng)平臺，還是銀行，都將涵蓋財富管理、保險保障、消費信貸等多領域一站式金融服務作為長期發(fā)展戰(zhàn)略。

這也是平安多年來始終堅持綜合金融戰(zhàn)略的根本邏輯所在。保險行業(yè)中，平安是為數(shù)不多的有實力提供涵蓋人身險、財產(chǎn)險、銀行、信托、證券等業(yè)態(tài)服務，實現(xiàn)“飽和式”金融供給的公司。

在綜合金融模式下，各板塊緊密協(xié)同，通過 “一個客戶、多個賬戶、多種產(chǎn)品、一站式服務”的經(jīng)營模式提升獲客、活客、遷客、留客經(jīng)營成果，降低運營和風險成本，極大地提升了客戶經(jīng)營效率。

平安2024年報數(shù)據(jù)顯示，個人客戶數(shù)達2.42億，客均利潤446.0元；有72%的客戶是5年以上的老客戶，老客戶留存率達94.7%；新增客戶3207萬人，增量同比+9.8%；客均合同數(shù)量2.92個，持有集團內(nèi)4個及以上合同的客戶占比達25.6%，留存率達98.0%。

當然，模式之下更要看到的是平安在綜合金融領域長期布局所構建的競爭壁壘。

超7000個壽險、產(chǎn)險和銀行線下網(wǎng)點，超130萬人的產(chǎn)壽銷售服務隊伍，以及全國330個城市的全覆蓋，是平安綜合金融模式的線下優(yōu)勢。

同時，還要看到平安金管家、平安口袋銀行、平安好車主分別達約2.9億、超1.7億、近2.36億的注冊用戶數(shù)，當知以億計的線上渠道用戶量亦是難以逾越的競爭高墻。

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-Insurance Today-

醫(yī)療養(yǎng)老構筑又一新引擎

2024年，平安實現(xiàn)健康險保費收入超1400億元，全集團醫(yī)療養(yǎng)老相關付費客戶約6.7萬家，平安健康戰(zhàn)略業(yè)務付費用戶超3100萬。

如果說綜合金融是平安在20多年前的戰(zhàn)略洞察，那醫(yī)療養(yǎng)老就是對下一個20年的前瞻，看組數(shù)據(jù)即知，這是一個無法忽視的市場，且是一個尚未被開發(fā)的市場。

國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2023年我國65歲以上老年人已達2.1億人。再看到，1960年代出生人口達2.37億人，其中1963年達2934萬人，且之后9年一直維持在每年2500萬的出生人口…

而這波60年代嬰兒潮人口都將在未來5-10年內(nèi)退休…有機構預測，2025年，即10年后，我國65歲以上人口將超3億，幾乎是日本的十倍。

且，這波以60后為主體的老年人，又恰是改革開放以來社會財富的創(chuàng)造者，故而，必將帶來巨大的醫(yī)療養(yǎng)老需求，這些需求又將深刻地塑造未來更長一段時間里，億萬中國人的養(yǎng)老范式。

保險作為支付端，加上天然的長期投資屬性，具備開發(fā)、整合這一市場的能力。

事實上，保險公司搞醫(yī)療搞養(yǎng)老，不是這一兩年才開始的，早在十多年前，就已經(jīng)有保險公司開始嘗試。

其實平安進入醫(yī)療行業(yè)并不算晚，但真正發(fā)力醫(yī)療養(yǎng)老，確實是這兩三年才開始的，畢竟對于平安這樣的頭部公司來說，有足夠大的體量，足夠好的經(jīng)營稟賦，還有足夠多的客戶，以及強大的執(zhí)行力，具備極大的后發(fā)優(yōu)勢。

故而，面對新的事物，不如保持學習，待探索出一條可行的戰(zhàn)略路徑后，找到機會再發(fā)力提速，一招制敵。

這就是平安這兩年在醫(yī)療養(yǎng)老領域急速布局的原因。

不但穩(wěn)準狠地拿下北大醫(yī)療集團，還一年之內(nèi)推出了“醫(yī)、住、護、樂”四個聯(lián)體布局居家養(yǎng)老，覆蓋75個主要城市；還在5大城市投入6個高端養(yǎng)老項目，目前均已進入建設階段，其中上海、深圳兩地項目預計將于今年下半年正式開業(yè)。

一系列動作的背后，是平安對居家養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老、機構養(yǎng)老的全方位布局。其中最具潛力的，或許當是其收購的北大醫(yī)療集團。

為啥一定要自己搞醫(yī)院？

盡管平安內(nèi)外部醫(yī)生團隊超5萬人，合作醫(yī)院超3.6萬家，實現(xiàn)對國內(nèi)百強醫(yī)院和三甲醫(yī)院的100%合作覆蓋。更是攜手10.4萬家健康管理機構，合作藥店數(shù)量超23.5萬家。

但對于平安這樣的頭部公司來說，要搞好醫(yī)療養(yǎng)老，就必須把最關鍵的醫(yī)療資源攥在手里。

只有這樣才能在一張屬于自己的白紙上畫出真正屬于自己的未來，才能在長壽時代中構建出真正的醫(yī)療養(yǎng)老護城河，而不是在他人的基礎上修修補補。

根據(jù)平安2024年年報披露顯示，目前已布局5家綜合醫(yī)院，1家康復中心，1家心腦血管專科醫(yī)院，18家健康管理中心和10家兒童康復中心。

自有醫(yī)療機構經(jīng)營方面，北大醫(yī)療集團營業(yè)收入持續(xù)增長，2024年約55.1億元，其中，北大國際醫(yī)院2024年營業(yè)收入超24.8億元，門診量超125萬，開放床位達1306張。

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-Insurance Today-

十年深耕科技終厚積薄發(fā)

數(shù)據(jù)是保險乃至整個金融的血液，缺乏數(shù)據(jù)的保險經(jīng)營和金融發(fā)展一定是粗放的。而數(shù)據(jù)其本身又是對諸多信息、行為的結構化沉淀和解構，如何從繁雜的信息和行為中提取、獲得數(shù)據(jù)，如何從數(shù)據(jù)中獲得真知灼見，迸發(fā)更多的創(chuàng)新，提升經(jīng)營效率，這都離不開科技的賦能。

可見科技之于金融之于保險行業(yè)有多重要。

不過，過去科技對保險公司的賦能，多在后臺的效率提升上，再加上彼時市場處于一個快速發(fā)展的階段，對于一些保險公司來說，投科技見效似乎有點慢，不如前端真金白銀砸下去見效快，這無形之中也讓大家覺得科技的投入產(chǎn)出比，相較之下似乎有點雞肋。

這也是為啥前些年總有聲音對平安大手筆的科技布局表示疑惑。

但隨著AI技術的突進，從ChatGPT到豆包到Kimi再到DeepSeek的大殺四方，開源大模型正在深度重塑全球科技革命的方向、重構企業(yè)價值創(chuàng)造的底層邏輯，對金融保險業(yè)亦影響深遠。

如今，沒有人再懷疑科技之于保險，之于金融的意義，各家保險公司，各家銀行，各種金融機構，都在跑步接入大模型就是最好的佐證。

而這也顯現(xiàn)出平安多年前的遠見和經(jīng)年的堅持。

過去十年，平安圍繞“綜合金融+醫(yī)療養(yǎng)老”，以客戶需求為導向，打破各條線數(shù)據(jù)壁壘，在全集團推廣大模型、大數(shù)據(jù)等技術，讓“數(shù)據(jù)決策”成為集團經(jīng)營管理的新模式。

中國平安聯(lián)席首席執(zhí)行官郭曉濤在發(fā)布會上表示，平安集團對于科技的定位是非常清晰的，科技是核心戰(zhàn)略的支撐底座，定位就是賦能主業(yè)、創(chuàng)造價值。

目前，以AI為代表的新技術正加快拓展平安“綜合金融+醫(yī)療養(yǎng)老”戰(zhàn)略的想象空間，其科技布局為平安打造了極強的競爭“護城河”。年報信息顯示，目前中國平安已構建了“953”科技體系。

“9”即9大數(shù)據(jù)庫，擁有醫(yī)療、金融等海量數(shù)據(jù)，為AI創(chuàng)造價值打下核心基礎；

“5”即5大實驗室，涵蓋視覺、聽覺、大數(shù)據(jù)等領域，持續(xù)探索AI科技在保險領域的前沿運用。

“3”即集團旗下3大科技平臺，搭建通用模型、垂直領域模型、應用模型3層大模型體系。

2024年，平安AI坐席服務量約18.4億次，覆蓋平安80%的客服總量；通過智能核保、智能理賠、智能續(xù)期，實現(xiàn)93%的壽險保單秒級核保，壽險保單閃賠占比達56%；平安產(chǎn)險反欺詐智能化理賠攔截減損119.4億元，同比增長10.4%。

此外，在醫(yī)療健康領域，也通過數(shù)字化賦能，給出國內(nèi)領先的醫(yī)療養(yǎng)老解決方案。

平安健康構建的醫(yī)生工作臺和“平安醫(yī)博通”多模態(tài)大模型，打造了12個業(yè)務模型群，提升“平安家醫(yī)”服務效能約62%。

平安自主研發(fā)AI輔助診療系統(tǒng)，智能推薦準確率達99%，輔助診斷準確率在95%以上。

如前文所提到的那樣，在科技賦能主業(yè)的指向下，平安在科技領域的多年投入已沉淀為一個“技術底座”，成為整個集團 “綜合金融+醫(yī)療養(yǎng)老”戰(zhàn)略發(fā)展的重要支撐力量。

無論是“到線、到店、到家、到企”的“四到”醫(yī)養(yǎng)網(wǎng)絡；

還是“最專業(yè)的金融顧問、家庭醫(yī)生、養(yǎng)老管家”為特點的“三專”服務工程；

亦或是針對客戶“費心、費時、費錢”痛點的“省心、省時、省錢”這一“三省”項目；

都離不開科技在背后的支撐，甚至可以說，沒有科技的賦能，這些宏大的構想可能難以如此高效地落地和實現(xiàn)。

這當是平安多年科技投入的最大價值和回報，這就是科技之于保險之于金融的厚積薄發(fā)。

后記

惟改革者進，惟創(chuàng)新者強

惟改革創(chuàng)新者勝

回顧保險復業(yè)40年，好像什么都在變。

從簡易產(chǎn)品到復雜的新型產(chǎn)品，從傳統(tǒng)車險到新能源車險，從團體業(yè)務到個人業(yè)務，個險渠道、銀保渠道、中介渠道，悉數(shù)登上發(fā)展舞臺，總保費超5萬億，總資產(chǎn)達30萬億，如今的保險行業(yè)早已大變樣。

但40年來，唯一沒有變的，就是改革、創(chuàng)新的精神和驅(qū)動力。誰能銳意創(chuàng)新，誰能自我改革，誰就能跟上行業(yè)發(fā)展的趨勢和時代變遷的步伐。

回顧2024年的平安，昔日最強大的那支前端鐵軍已然復蘇，堅持二十余載的綜合金融業(yè)已構筑了強大的護城河，耕耘十年之久的科技也正厚積薄發(fā)…而醫(yī)療養(yǎng)老這一極具戰(zhàn)略價值的增長新極點，在平安“飽和式”的資源覆蓋下，必將構筑出又一個競爭壁壘…

進攻，就是最好的防守。

改革、創(chuàng)新，就是最好的進攻，就是最好的防守。

對于生于長于改革開放最前線深圳的平安而言，不論是昨天的2024年，還是今天的2025年，亦或是明天的未來，借用平安2024年年報董事長致辭中的詞，便是--

“風雷激蕩尋常事，且看新枝破舊柯”

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