“皮衣教主”絕口不提DeepSeek。

文｜《中國企業(yè)家》記者 閆俊文

編輯｜張曉迪

頭圖來源｜視覺中國

一年一度的“AI春晚”來了，北京時間3月19日凌晨，英偉達CEO黃仁勛出現在2025 GTC開幕主題演講的舞臺上，一上臺，他說：“今天是人工智能的超級碗（Super Bowl），區(qū)別是，每個人都能獲勝，都是贏家。”

贏家有大有小，黃仁勛屬于大贏家，在AI時代，他成了創(chuàng)業(yè)者膜拜的CEO，英偉達一度成了世界上市值最高的公司。

只是世界上沒有永遠的贏家。

2025年1月，來自中國的DeepSeek公司開源R1模型，用少量英偉達芯片就實現了堪比OpenAI o1的推理能力，一度讓英偉達市值跌去6000億美元。

所以，在當天的圣何塞主場，黃仁勛至少提到了5次“R1模型”，但未提及DeepSeek的公司名稱。

看起來，當晚更像是黃仁勛的一次答卷，出題人是DeepSeek以及模仿DeepSeek方式來征服AGI的大公司，比如Meta的創(chuàng)始人扎克伯格說，Meta將繼續(xù)學習DeepSeek等技術，并發(fā)布自己的開源免費Llama AI模型，這也能推動行業(yè)發(fā)展。

此前的2024年，美國前四大云廠累計采購130萬顆Hopper架構芯片，2025年，這一數據預計還會飆升。他們將采購360萬顆Blackwell GPU。黃仁勛預計，2030年以前，英偉達的數據中心的建設將達到1萬億美元。

算力是永恒需求，并且需求會越來越大，這是黃仁勛構筑的圖景。黃仁勛一會兒像一個教授，預測AI的需求曲線，一會兒像抖音直播間的主播。他在演講中從省電費開始算起，不斷推銷這樣一個理念：“買得越多，省得越多，甚至，買得越多，賺得就越多。”

《中國企業(yè)家》詢問DeepSeek，“滿分100分，給黃仁勛在2025 GTC的主題演講打分”，DeepSeek給出了“85分”，DeepSeek解釋說，在技術深度和前瞻性上拿到了40分，但在商業(yè)轉化和演講內容呈現這兩項，扣去了15分。

截至3月19日美股收盤，英偉達股價為115.43美元，比前一交易日跌去3.43%，總市值為2.82萬億美元，今年前3個月，英偉達股價曾達到153美元的高點，以3月19日為基準，已跌去24.5%。

一切為了計算

在黃仁勛勾勒的世界里，在AI時代，英偉達GPU硬件以及之上的軟件生態(tài)，是像空氣、水、電一樣的AI基礎設施。

世界AI的重心，正在從預訓練轉向推理。訓練大模型被證明是“大力出奇跡”的結果，是典型的Scaling Law（尺度法則）。黃仁勛在演講中自證，在推理階段，推理大模型更需要GPU，更需要英偉達。

他說，在計算機科學和數據工廠里，延遲、響應、時間和吞吐量之間存在根本的緊張關系。“一方面，你希望服務客戶的質量盡可能好，聰明的AI是速度超級快的。另一方面，你試圖讓數據中心為盡可能多的人生產token，這樣你的收入可以最大化”。

最優(yōu)解是擁有一臺計算速度快，內存大以及支撐大模型數據調用的GPU和服務器，黃仁勛可以提供這些。

重頭戲是硬件產品的更新，黃仁勛公布了英偉達GPU生態(tài)的路線圖。

在2024年Blackwell芯片架構基礎上，英偉達發(fā)布了GB300超級芯片——Blackwell Ultra芯片，并推出Blackwell Ultra NVL72平臺，預計在今年下半年出貨，它的帶寬是前代GB200的兩倍，內存速度是前代的1.5倍。

來源：視覺中國

以滿血版671B參數DeepSeek-R1為例，基于H100產品可實現每秒100 tokens，而采用Blackwell Ultra NVL72方案，可以達到每秒1000 tokens，這意味著用戶的需求可以更快得到響應。

此外，英偉達公布了路線圖，下一次芯片升級是Vera Rubin，Vera Rubin將于2026年下半年推出，Vera Rubin NVLink 144的性能將是Blackwell Ultra NVL72的3.3倍。

這樣激進的技術宣言很符合黃仁勛的風格，每年進行一次架構更新，每兩年進行一次整體架構升級，每年推出一條新的產品線，實現X因素的提升。

此外，黃仁勛還宣布英偉達發(fā)布兩款AI電腦，分別名為DGX Spark和DGX Station，稱它們是“AI時代的計算機”。這兩款電腦都使用Blackwell架構的芯片。DGX Spark外形類似Mac mini，DGX Station則是體積更大，它們將能夠運行諸如Llama或DeepSeek等大模型。

在主題演講中，黃仁勛重點提及了英偉達的CUDA生態(tài)以及各類軟件棧，這些軟件棧可以有效提升硬件性能，加速計算，比如一個名為cuDSS的稀疏求解器，它實現了EDA和CAE庫的加速。

他還發(fā)布了一款用于加速和擴展AI工廠中AI推理模型的開源軟件NVIDIA Dynamo，黃仁勛指出，“它本質上是AI工廠的操作系統(tǒng)”。通過Dynamo，可以讓DeepSeek等推理模型，在相同架構和使用相同數量GPU的條件下，將性能提升30倍。

AI的下一個階段則是Agent AI，不僅能說、能答，而且還能提供解決問題的決策和行動，比如機器人。

黃仁勛展示了一個名為“Blue”的機器人，并與之互動，這是英偉達與Google DeepMind、迪士尼合作開發(fā)名為Newton的機器人平臺成果之一，此外，英偉達推出了專為機器人設計的通用基礎模型GR00T N1。這是世界上第一個開放、完全可定制的通用人形推理和技能基礎模型。

缺席的中國玩家與“在場”的DeepSeek-R1

今年，英偉達的朋友圈更多向美國本土公司開放，黃仁勛展示了和通用汽車在自動駕駛方面的合作，與迪士尼研究公司和谷歌DeepMind合作創(chuàng)造的機器人，還計劃與海外眾多運營廠商開發(fā)AI原生6G網絡。

黃仁勛的主題演講中，來自中國玩家的展示變少了。在2024年的GTC主題演講中，黃仁勛展示了與騰訊的游戲合作，展示了宇樹科技和小鵬鵬行等機器人公司的產品。

但有一家中國公司，黃仁勛至少提到了5次，那就是R1模型，但關于其母公司DeepSeek，“皮衣教主”絕口不提。

這是因為DeepSeek正在引發(fā)美國從商界到政界的震動。

比如OpenAI CEO奧爾特曼向美國政府提交了一份報告，報告指控DeepSeek“非法抓取1.2萬億網頁”，同時還建議特朗普政府建立“三級許可制度”，允許美國盟友使用美國AI技術，同時限制中國等國使用。

難怪Meta首席科學家楊立昆在社交平臺上說：“OpenAI的指控暴露了封閉模式的傲慢。”

對于AGI的前景，OpenAI以及奧爾特曼都在說沒那么快，需要降低預期，微軟CEO納德拉說，“我們自己宣稱達成某個AGI的里程碑，對我來說，那只是一些無意義的基準修改。真正的基準是：全球經濟增長10%。”

目前，英偉達正在馬力全開，Blackwell已全面投入生產，黃仁勛笑稱“這可能會影響Hopper（H100和GH200）系列芯片的銷售，但這就是技術的發(fā)展”。

對于中國的大公司而言，只能戴著鐐銬起舞。

來自中國的互聯網大公司得不到H100，更遑論Blackwell的GB200和GB300了，它們只能大量購入H20，這是一款閹割版的H100，H20的GPU核心數量比H100減少了41%，性能降低了28%。

據《財經》雜志報道，騰訊正在加速大模型應用的推進，近期已經向英偉達采購一批新的AI芯片，訂單金額約合幾十億元量級。

在2025年初，騰訊積極接入DeepSeek的R1大模型，并讓搜一搜、騰訊元寶等產品接入，這讓本地的算力需求急劇提升。