3月16日晚，高層印發《提振消費專項行動方案》，意義重大！

合理漲工資、促進農民收入、加大生育養育保障力度等常規刺激消費手段被悉數提及。

刺激消費是毋庸置疑的，但更重要的是，在這份提振消費的方案中，卻濃墨重彩地為股市寫上了一筆！

繼月初吹風會上提及穩定樓市股市，以釋放財富效應后，股市，又一次站上了提振消費的C位。

由政策驅動的“股市-消費”盛宴，或許已經拉開序幕。

你，準備好了嗎！

請大家先重點看看的方案開頭——

為大力提振消費，全方位擴大國內需求。

這有什么特別的？

去年底的重要會議上，為防范化解“外部沖擊”，將“全方位擴大國內需求”的要求提升至供給側科技創新引領新質生產力、建設現代化產業體系的要求之前。

擴大內需的重要性、緊迫性再次被拔上一個高度。

要知道，此前刺激內需的政策就沒停過，而隨著時間的推移，政策力度一次比一次大，說明之前的努力是不夠的。

據最新公布的數據，2025年1-2月社會消費品零售總額累計同比增長4.0%，高于2024年12月的3.7%。

可仔細看，高端消費如體育娛樂、煙酒等保持高增，大眾消費（服裝、日用品）的增速就偏低了。這可能說明依然存在消費分層的情況，中低收入群體需求還沒充分釋放。

畢竟提高工資收入、提高農民收入，要考慮企業負擔、財政負擔等，只能循序漸進。

那最快速的來錢方法，就是讓股市牛起來，讓大家在股市里賺到錢，進而促進消費。

所以我們會看到，在月初吹風會上，還只是口頭表述要釋放股市財富效應；16日發布的方案就等于把通過股市拉動消費寫進正式文件中！

來看看其具體的表述。

在“城鄉居民增收促進行動”中“拓寬財產性收入渠道”一節中，明確寫著：

拓寬財產性收入渠道。多措并舉穩住股市，加強戰略性力量儲備和穩市機制建設，加快打通商業保險資金、全國社會保障基金、基本養老保險基金、企（職）業年金基金等中長期資金入市堵點，強化央企國企控股上市公司市值管理，依法嚴厲打擊資本市場財務造假和上市公司股東違規減持等行為。進一步豐富適合個人投資者投資的債券相關產品品種。?

注意，這里的意思不僅僅是要把股市變成增收戰場，重點還有要“穩”，而且給到了一些實實在在的舉措。

比如打通中長期資金入市堵點，這是在為股市引入增量資金做準備；嚴厲打擊財務造假和股東違規減持等行為，是要增強投資者信心，保護投資者權益。

這就說明，高層要的絕不是股市單純的“漲”，而是要有質量的“漲”，也就是，要有質量的慢牛，而非“瘋牛”。

這就是我們此前提及的，慢牛財富效應更強，提振消費者信心更明顯。

只有股民能在股市中賺到錢，才能實打實地拉動消費，否則匕首將會反向刺向消費！

因此，未來股市大概率還是可以穩步向上的。

可以說，刺激消費的政策已經達到頂峰狀態。

沉寂4年的之久的消費板塊，或許就差一個強力催化劑而一舉啟動，從而引爆整個市場。

3月14日，消費板塊已經有所異動。

在呼和浩特率先出臺育兒補貼新政后，點燃了母嬰消費板塊的投資熱情，對新生兒規模觸底反彈的樂觀預期，也激活了整個大消費板塊的交易人氣，申萬消費板塊當天大漲3.1%。

只是這周一（3月17日），似乎就開始偃旗息鼓了，大家又免不了恐慌起來——

由消費牛引爆的全市小肥牛，難道終究只是一個夢？

首先，我們要說的是，不要對消費有恐懼心理。

在過去四年中（2021-2024年），消費板塊連續遭遇重錘，申萬消費指數累計跌去近31%，基本消化了2020年49%的巨額漲幅。

在這四年里，消費成了“棄子”，成為讓投資者聞之色變的板塊。

但在大家還困在消費的恐懼里時，一些基金經理已經憑借消費、而非科技跑出了超額。

比如袁航的鵬華先進制造，重倉家用電器、醫藥生物、汽車，李海的國泰消費優選，重倉食品飲料、美容護理、家用電器，欒江偉的中信建投甄選，重倉紡織服飾、汽車等，相對滬深300，今年以來都有一定的超額收益。

因此，不是消費不行。今年以來，申萬消費指數還漲了3.78%，全指可選指數更是大漲了6.19%。

只是或許被科技的暴漲蓋住了風頭，讓大家誤以為消費還死死地趴在地上。

等到消費像科技那樣暴漲的時候，屬于你的機會或許已經變成莊家揮舞的鐮刀了！

正如那句話說的，悲觀者永遠正確，但樂觀者才能收割時代紅利。

其次，在外需不確定性變大的背景下，如前文說的，必須是全方位擴大內需。政策力度越來越強之下，消費板塊大概率會有行情的。

當下申萬消費指數PE才20倍左右，處于近5年的歷史低位，性價比高，政策催化劑的作用應該要比過往都會更猛烈。

另外，就當下而言，或許，洗一洗更健康。

從盤面上看，上證指數目前正在去年10月以來的幾個高點附近，這里積累了大量的套牢盤，因此會有一定的拋壓。

在震蕩調整中，把不堅定的籌碼清洗出去，反而能夯實未來上漲的基礎，夯實一個穩步上漲的基礎。

現在就是看誰能真正熬過這個階段了。

待浮籌出清或接近尾聲，伴隨著一系列促消費政策的進一步落地，消費板塊有望啟動一輪牛市，進而引爆全市場。

畢竟，股市的逐步上漲，既是全體股民的希望，也是監管的希望，不是嗎？

THE END