“養(yǎng)老，從來不是一道選擇題，而是一道必答題。”隨著我國人口老齡化程度的持續(xù)加深，個人養(yǎng)老金制度的完善與發(fā)展已成為保障人民幸福晚年生活的重要課題。

從“要在全國實施個人養(yǎng)老金制度”到“加快發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險，實施好個人養(yǎng)老金制度”，政府工作報告連續(xù)兩年對個人養(yǎng)老金制度實施作出部署。

在試點兩年后，2024年12月15日，個人養(yǎng)老金制度由36個先行城市擴大至全國。本次擴面的同時，在制度上優(yōu)化了產(chǎn)品供給，豐富了產(chǎn)品種類，提高了管理服務(wù)水平，完善了領(lǐng)取條件和辦法。

新生態(tài)的構(gòu)建與完善離不開金融機構(gòu)的持續(xù)參與發(fā)力。站在新起點，保險行業(yè)正在醞釀怎樣的布局，來應(yīng)對老齡化背景下迸發(fā)出來的養(yǎng)老需求？

從供給“痛點”到發(fā)力“靶點”

“加快發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險，實施好個人養(yǎng)老金制度。”2025年政府工作報告如是提出。這是連續(xù)第二年政府工作報告對個人養(yǎng)老金制度實施作出部署，2024年政府工作報告的表述為“要在全國實施個人養(yǎng)老金制度”。

人社部的數(shù)據(jù)顯示，截至2024年11月底，個人養(yǎng)老金開戶人數(shù)超7200萬人，制度總體運行平穩(wěn)。在基本養(yǎng)老保險和企業(yè)年金、職業(yè)年金的基礎(chǔ)上，數(shù)以千萬的個人增加了一份養(yǎng)老金積累。不過，前期試點過程中也不乏痛點，包括試點地區(qū)有限、產(chǎn)品種類不夠豐富等問題，都在一定程度上抑制了個人養(yǎng)老金補充保障作用的發(fā)揮，也表明供給端還需進一步優(yōu)化。

伴隨個人養(yǎng)老金制度在2024年底“全覆蓋”，許多前期突出的問題重點得到完善。例如在制度層面增設(shè)個人養(yǎng)老金領(lǐng)取情形，客戶面臨患病、失業(yè)等情形可提前領(lǐng)取個人養(yǎng)老金等。

“養(yǎng)老金融歸根結(jié)底還是金融產(chǎn)品，要遵循市場法則，如果產(chǎn)品缺乏吸引力，僅靠政策支持或稅收優(yōu)惠很難做大做強。”中國社會保障學(xué)會會長鄭功成在全國兩會期間接受媒體采訪時稱。

個人養(yǎng)老金產(chǎn)品也是一樣，金融機構(gòu)加速推出更多滿足個性化需求的專屬產(chǎn)品，將供給“痛點”轉(zhuǎn)化為發(fā)力“靶點”。以行業(yè)“頭雁”中國人壽保險股份有限公司（以下簡稱“中國人壽壽險公司”）為例，該公司圍繞個人養(yǎng)老金產(chǎn)品運作安全、成熟穩(wěn)定、側(cè)重長期保值等基本特征，發(fā)揮保險機構(gòu)長期資產(chǎn)配置優(yōu)勢，構(gòu)建了豐富的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品體系。目前，在售個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品12款，涵蓋年金保險、兩全保險、專屬商業(yè)養(yǎng)老保險等多款產(chǎn)品，領(lǐng)跑市場。

從積極參與到身位領(lǐng)先

最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年1月15日，市場上共有956款個人養(yǎng)老金專項產(chǎn)品，其中保險產(chǎn)品177款，占比18.5%。進一步細分來看，年金保險是主流，占比55.4%；兩全保險約占三成。

在選擇個人養(yǎng)老金產(chǎn)品時，不少人表示，不只要看產(chǎn)品“貨架”的豐富度，還要看與自己的適配度。目前保險產(chǎn)品看上去種類繁多，但業(yè)內(nèi)人士坦言，多數(shù)產(chǎn)品實質(zhì)差異不大，在名稱、保障內(nèi)容和思路上基本一致，缺乏針對性設(shè)計。

對此，不少金融機構(gòu)在客戶分層、產(chǎn)品特色設(shè)計、精準匹配方面逐步發(fā)力。例如，針對年輕客群中國人壽壽險公司推出“國壽鑫頤寶兩全保險（2024 版）”，18至60周歲人群可選多種交費期間與保險期間；保障多元，含身故；收益穩(wěn)健，滿期給付基本保額，為養(yǎng)老提供堅實保障。針對臨近退休人員，該公司主打“國壽鑫益豐年養(yǎng)老年金保險（分紅型）”。該產(chǎn)品配置養(yǎng)老年金、分紅金等中長期收益，幫助客戶規(guī)劃持續(xù)的養(yǎng)老現(xiàn)金流，并可額外附加專屬護理險，實現(xiàn)“養(yǎng)老+健康”雙重保障。

產(chǎn)品先行的同時，服務(wù)也需持續(xù)升級，因為對很多人來說，產(chǎn)品分類、稅收優(yōu)惠政策等還相對晦澀。

作為首批參與個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點的保險機構(gòu)，中國人壽壽險公司持續(xù)打造產(chǎn)品與服務(wù)的“雙輪驅(qū)動”。例如，在免稅普及上，中國人壽的銷售人員會用通俗易懂的案例，講解保費扣除、收益征稅等稅收優(yōu)惠政策要點，協(xié)助客戶完成稅務(wù)申報。從最初咨詢到售后跟進，中國人壽壽險公司保持高效、細致、專業(yè)的服務(wù)流程；又如為提升客戶服務(wù)體驗，在“中國人壽壽險”手機App端建立個人養(yǎng)老金專區(qū)，同時，產(chǎn)品入駐電子社保卡App產(chǎn)品購買專區(qū)、入駐石化金融App等平臺，滿足更多消費場景，提高購買便捷性。

從“長期主義”到“長線布局”

2024年利率繼續(xù)下行，中長期資金投資面臨資產(chǎn)配置產(chǎn)品相對單一、長期收益承壓等諸多挑戰(zhàn)。不少險企利差損壓頂，固收類產(chǎn)品面臨實際收益縮水風(fēng)險，銀行也不例外，有的理財產(chǎn)品甚至“破凈”。

兩會期間，“加快推動養(yǎng)老金等長期資金入市”“持續(xù)支持和引導(dǎo)企業(yè)年金、個人養(yǎng)老金在監(jiān)管允許范圍內(nèi)不斷提升權(quán)益類產(chǎn)品投資比例”等成為代表委員關(guān)注的焦點。

資金安全亦是個人養(yǎng)老規(guī)劃的核心訴求，中國人壽壽險公司始終將客戶的這一關(guān)切置于首位，致力于讓客戶“投得安心、領(lǐng)得放心”。公司憑借超6萬億元的雄厚投資資產(chǎn)規(guī)模，精心構(gòu)建起“穩(wěn)健型 + 進取型”雙輪驅(qū)動的投資策略，以實實在在的數(shù)據(jù)，詮釋著對客戶養(yǎng)老資金的穩(wěn)健保障。

對個人而言，養(yǎng)老是一場人生的馬拉松；對于供給者而言，無論產(chǎn)品還是服務(wù)的創(chuàng)新優(yōu)化，亦或是穿越周期的穩(wěn)健投資，都應(yīng)當體現(xiàn)長線布局。中國人壽在個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)上長線布局背后，正折射了“長期主義”戰(zhàn)略。

在日前召開的2025年工作會議上，中國人壽董事長蔡希良用“服務(wù)大局、貢獻突出，頭雁領(lǐng)航、作用突出，成績優(yōu)異、成色突出”，充分肯定了2024年發(fā)展所取得的成效。他同時指出，公司要堅守壽險主責(zé)主業(yè)，堅決做強做優(yōu)做大，加速全面深化改革，深挖綜合金融潛能，努力建設(shè)發(fā)展卓越、創(chuàng)新驅(qū)動、協(xié)同高效、治理現(xiàn)代的世界一流壽險公司。

養(yǎng)老是家事，更是國事。

作為一家有責(zé)任感和社會擔當?shù)钠髽I(yè)，始終以人民需求為中心，做國家戰(zhàn)略的堅定踐行者，在政策東風(fēng)與專業(yè)實力的雙重驅(qū)動下，才能以領(lǐng)跑者姿態(tài)，書寫中國養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展的新篇章。

撰文：亞溪

編輯：一諾

設(shè)計：曉瀅

校對：安文

審核：曦曦

出品：新時代保險研究院