許多價格行為交易者熟悉各種蠟燭圖形態，然而，對于窄幅波動燭臺的應用，了解的人并不多。窄幅波動窄幅波動K線可以提供對未來價格行為發展的洞察，因此是與蠟燭圖形態一起研究的重要價格行為信號。

在本文中，我們將研究三種類型的窄幅波動（NR）燭臺形態。這包括NR4燭臺、NR7燭臺和NR4/ID燭臺。這三種形態都可以提供可靠的交易機會，因為它們能夠幫助我們在盤整期后捕捉下一個最有可能的價格波動。

了解市場波動性

市場波動性衡量金融工具內的相對價格變動。波動性是在市場中賺錢的重要考慮因素。

正所謂“無波動不盈利”。沒有波動性，利用價格波動的機會就不存在。這是大多數交易者直觀上理解的，然而，許多人并不知道波動性往往是均值回歸的。

金融市場中有一種獨特的節奏，表現為不斷在平靜期和興奮期之間移動的重復周期。

更具體地說，在技術分析術語中，平靜期通常表現為價格圖表上的交易區間和盤整；而興奮期通常與強烈的方向性價格運動相關。

這就是市場波動性的本質。市場在高波動性和低波動性之間移動，從低波動性到高波動性。

很多時候，預測未來的波動性比預測未來的價格運動更容易。一旦我們能夠識別這種節奏，我們就可以采取措施尋找低波動性時期，預期波動性擴張，這可能導致下一個方向性價格走勢。

同樣，我們可以利用這些信息開始逐步退出我們的倉位。在高波動性時期之后，我們可以預期價格“擠壓”會放緩。知道何時退出交易與知道何時進入交易同樣重要。

一般來說，大多數交易者往往在趨勢期間賺錢，這以高波動性時期為特征。

相反，他們往往在盤整或區間波動的市場條件下虧損最多。正是在這些盤整時期，波動性往往處于周期的最低點。

因此，關注我們在整個波動周期中的位置非常重要。這樣做將有助于你為即將到來的市場形勢做好準備，并讓你更好地把握到可靠的交易機會。

在了解什么是市場波動性后，我們又該如何衡量它呢？交易者有許多不同的技術來衡量特定市場的波動性。

股市中一個流行的波動性衡量標準是VIX。期權交易者通常也使用隱含波動性和歷史波動性。

價格行為外匯交易者通常依賴蠟燭圖和K線形態來幫助他們衡量波動性趨勢。這就是我們將在這里關注的內容；使用價格圖表上的特定K線形態來衡量和交易波動性設置。

窄幅波動燭臺簡介

“窄幅波動燭臺”的概念由號稱“最知名的反趨勢交易員”托比·克拉貝爾（Toby Crabel）在其出色的著作《日內交易：短期價格形態與開盤區間突破》中推廣。

其他幾位商品交易員也擴展了他在書中最初討論的概念。其中兩位較為著名的作者包括琳達·布拉德福德·拉施克（Linda Bradford Raschke）和勞倫斯·康納斯（Lawrence Connors），他們合著了《街頭智慧：高概率短線交易策略》。

本質上，窄幅波動燭臺背后的理念是，趨勢日或多日趨勢通常會在收縮期之后出現，這可以在價格圖表上輕松看到并量化。

盡管窄幅波動燭臺的原始概念應用于日內交易策略，但我發現它們在波段交易中的應用同樣有用。

窄幅波動燭臺策略是一種簡單的突破策略，在預定義的高點進入多頭頭寸，在預定義的低點進入空頭頭寸。這些預定義的水平通常是窄幅波動燭臺形態的高點和低點。

該策略的最大好處在于其簡單性。盡管窄幅波動燭臺突破執行起來很簡單，但如果正確交易，它們仍然是高度有效的形態。

窄幅波動燭臺突破策略的三種主要變體是NR4突破，即從最近四天的最窄燭臺突破。第二種變體是NR4/ID設置，這涉及從最近四天的最窄范圍燭臺突破，該燭臺也是內包日K線。

該策略的最后一種變體是NR7突破，本質上與NR4突破相同，但在NR7的情況下，我們將尋找從最近七天的最窄范圍燭臺突破。

除了不同的窄幅波動形態外，交易者還可以通過多種方式進一步過濾設置，以獲得最佳結果。通常與窄幅波動燭臺設置一起使用的一種過濾器是趨勢過濾器。

趨勢過濾器只允許長期趨勢與窄幅突破方向一致的交易。可以與該策略結合使用的更有效的趨勢過濾器之一是移動平均線。

我們將更詳細地查看價格圖表上的三種不同變體，并討論一種過濾和交易這些窄幅波動燭臺設置的方法。

交易NR4燭臺

窄幅波動4（NR4燭臺）是過去四個交易日內最窄的波動燭臺。因此，NR4形態總共由四根燭臺組成。第四根燭臺或最后一根K線的范圍將小于前三根燭臺中每一根燭臺的范圍。讓我們來看看NR4形態在價格圖表上的表現。

在上面的圖表中，你可以看到圖表上標注的最后四根燭臺的價格行為。如果你仔細觀察，可以看到最后一根燭臺，即第四根K線，其范圍小于前三根（1至3燭臺）。因此，第四根燭臺線構成了NR4燭臺，并驗證了該形態。

尋找NR4設置的過程相當簡單。首先，你需要檢查最后四根燭臺中每一根的高點和低點數據。這將允許你計算每一根燭臺的高低范圍。

然后，你將今天的范圍與前三根燭臺中每一根的范圍進行比較。如果你發現今天的范圍小于前三天中每一根燭臺的范圍，那么該形態可以被標記為NR4結構。

憑借當今的計算技術，編寫腳本并自動完成此過程相當容易。或者，你可以訪問一些免費的預編程窄幅波動指標來執行此任務。

無論如何，一旦你在價格圖表上識別出NR4形態，你就可以采取下一步進一步評估并考慮交易該設置。在最基本的層面上，當價格突破NR4燭臺的高點時，進入多頭交易的信號出現。相反，當價格跌破NR4燭臺的低點時，進入空頭交易的信號出現。

NR4燭臺交易示例

我們將創建一個簡單的策略來交易NR4設置。規則如下：

NR4燭臺設置規則 – （使用日線圖時間框架）

多頭NR4交易設置規則

● NR4燭臺之后的燭臺必須突破NR4燭臺的高點。

● 突破時價格必須位于89周期簡單移動平均線之上。

● 買入價高于NR4燭臺高點1個點。

● 止損設置在NR4燭臺低點下方1個點。

● 在突破燭臺之后的第三根燭臺收盤時退出交易。

空頭NR4交易設置規則

● NR4燭臺之后的燭臺必須跌破NR4燭臺的低點。

● 突破時價格必須位于89周期簡單移動平均線之下。

● 在NR4燭臺低點下方1個點賣出。

● 止損設置在NR4燭臺高點上方1個點。

● 在突破燭臺之后的第三根燭臺收盤時退出交易。

現在我們有了交易NR4設置的規則，讓我們看一下價格圖表并應用該策略。下圖是英鎊/美元貨幣對的日線圖。你可以看到有五個箭頭指向特定的藍色燭臺。這些藍色燭臺代表NR4燭臺。圖表上標注的淺藍色線是89周期簡單移動平均線。

現在讓我們分析此價格圖表上發生的五個NR4交易信號。從最左邊開始，第一個信號發生在跌破NR4燭臺時。我們將在突破燭臺之后的第三根燭臺退出頭寸，這導致了一筆盈利交易。

第二個信號發生在價格突破89周期簡單移動平均線之后不久。在這里，我們將等待突破NR4燭臺的高點。我們可以看到這發生在隨后的燭臺上，這是我們做多的信號。我們將在突破燭臺之后的第三根燭臺退出頭寸。這將發生在形成波段高點的射擊之星形態形成時。

第三個NR4交易信號發生在短暫回調之后。請注意，此NR4燭臺之后的K線突破了高點并收于其范圍的頂部附近。止損將設置在NR4燭臺的低點，從未受到威脅。退出在突破燭臺之后的第三天觸發，這發生在該燭臺本身是NR4蠟燭的那一天。這在圖表上由第四個箭頭顯示。

最后一個NR4交易設置發生在價格遠高于89周期簡單移動平均線時。你可以看到價格突破此NR4燭臺的高點，并在接下來的幾天內繼續上漲。圖表上最后一根燭臺的收盤價代表退出點。

交易NR4/ID燭臺

NR4/ID燭臺的結構與NR4燭臺類似，但增加了一個條件，即最后一根燭臺（第四燭臺）必須也是內包線（inside bar）。內包線是指其高低范圍包含在前一燭臺的范圍內。因此，當NR4燭臺中的第四根燭臺的高低范圍包含在結構中的第三根燭臺范圍內時，就會出現這種窄幅內包線設置。（關于“inside bar”請閱讀：《如何交易inside bar？這里有一份干貨指南》）

以下是NR4/ID燭臺形態的示例：

如圖所示，第四根燭臺的范圍小于前三根燭臺（1-3根K線）中每一根燭臺的范圍。因此，第四根燭臺被視為NR4燭臺。此外，第四燭臺也包含在第三燭臺的范圍內。更具體地說，第四燭臺的高點低于第三燭臺的高點，第四燭臺的低點高于第三燭臺的低點。因此，我們可以說第四燭臺是一個內包線形態。因此，該結構既是NR4燭臺又是內包線，這使其成為NR4/ID燭臺結構。

尋找NR4/ID燭臺結構的過程與尋找NR4燭臺結構的過程類似，但增加了一個顯著的條件。該條件是第四燭臺也必須是一個內包線。

NR4/ID設置進入多頭交易的基本信號是價格突破NR4/ID燭臺的高點。相反，進入空頭交易的信號是價格跌破NR4/ID燭臺的低點。

NR4/ID燭臺交易示例

以下是交易NR4/ID燭臺設置的簡單規則：

NR4/ID燭臺設置規則 – （使用日線圖時間框架）

做多NR4/ID交易設置規則

● NR4/ID燭臺之后的燭臺必須突破NR4/ID燭臺的高點。

● 突破時價格必須位于89周期簡單移動平均線之上。

● 在NR4/ID燭臺高點上方1個點買入。

● 止損設置在外包線（Outside Bar）低點下方1個點。（這是緊接在NR4/ID燭臺之前的燭臺）

● 在突破燭臺之后的第六根燭臺收盤時退出交易。

做空NR4/ID交易設置規則

● NR4/ID燭臺之后的燭臺必須跌破NR4/ID燭臺的低點。

● 突破時價格必須位于89周期簡單移動平均線之下。

● 在NR4/ID燭臺低點下方1點賣出。

● 止損設置在外包線高點上方1點。（這是緊接在NR4/ID燭臺之前的燭臺）

● 在突破燭臺之后的第六燭臺收盤時退出交易。

現在讓我們將注意力轉向下圖，該圖說明了如何根據上述規則交易這種日內策略。該圖表是美元/瑞郎貨幣對的日線圖。六個藍色箭頭中的每一個都指向一個NR4/ID燭臺。你會注意到，在此圖表上，NR4/ID燭臺被填充為黑色蠟燭。價格行為上方向下傾斜的淺藍色線代表89周期簡單移動平均線。

交易NR7燭臺

窄幅波動7燭臺（NR7燭臺）是過去七個交易日內最窄的波動燭臺。因此，NR7形態總共由七根燭臺組成。第七根燭臺或最后一根K線的范圍將小于前七根燭臺中每一根的范圍。讓我們來看看NR7燭臺形態在價格圖表上的表現。

在此圖表示例中，你會注意到最后七根燭臺價格行為被圈出。請注意，最后一根燭臺（第七根K線）的范圍比前六根更窄。簡單來說，第七根燭臺的高低范圍小于編號1至6的每一根。因此，第七根可以被標記為NR7燭臺，并確認該形態。

與尋找NR4形態的過程類似，我們也將遵循相同的步驟來尋找NR7形態，但有一個例外。在評估NR7形態時，我們將回溯總共七根燭臺的高低數據點，而不是僅確認最后四根。

至于入場信號，NR7交易設置的工作方式與NR4設置相同。也就是說，當價格突破NR7燭臺的高點時，出現多頭信號。當價格跌破NR7燭臺的低點時，出現空頭信號。

此時，你可能會想知道交易NR7與NR4設置之間的實際區別是什么，以及為什么我們可能會選擇其中一個而不是另一個。顯然，由于NR4燭臺的要求比NR7燭臺寬松，你會看到更多的NR4設置，而不是NR7設置。

NR7燭臺要求價格行為的壓縮程度高于NR4燭臺。因此，我們通常會看到NR7燭臺之后的突破比NR4燭臺之后的突破更為顯著。雖然并非總是如此，但在大多數情況下，這一指導原則是成立的。

NR7燭臺交易示例

以下是交易NR7燭臺設置的規則：

NR7燭臺設置規則 – （使用日線圖時間框架）

做多NR7交易設置規則

● NR7燭臺之后的燭臺必須突破NR7燭臺的高點。

● 突破時價格必須位于89周期簡單移動平均線之上。

● 在NR7燭臺高點上方1個點買入。

● 止損設置在NR7燭臺低點下方1個點。

● 在突破燭臺之后的第六燭臺收盤時退出交易。

做空NR7交易設置規則

● NR7燭臺之后的燭臺必須跌破NR7燭臺的低點。

● 突破時價格必須位于89周期簡單移動平均線之下。

● 在NR7燭臺低點下方1個點賣出。

● 止損設置在NR7燭臺高點上方1個點。

● 在突破燭臺之后的第六燭臺收盤時退出交易。

現在我們了解了交易NR7燭臺設置的規則，讓我們看一些實際示例。下圖顯示了美元/加元貨幣對的日線圖。此圖表上共有六個信號，黃色蠟燭體代表實際的NR7燭臺。圖表底部的淺藍色線代表89周期簡單移動平均線，這是我們的趨勢過濾器。

從最左邊開始，我們可以看到第一個NR7燭臺設置將在隨后的燭臺上發出多頭入場信號。這將導致頭寸被止損，因為NR7燭臺的低點在入場后不久被觸發。

接下來是第二個NR7燭臺設置，我們將在NR7燭臺之后尋找空頭入場信號。隨后的燭臺發生了突破，使我們在此處進入空頭頭寸。同樣，這筆交易導致了虧損，因為價格最終突破了NR7蠟燭，觸發了我們的止損。這發生在價格從89周期簡單移動平均線下方移動到上方的時候。

我們可以看到第三個NR7設置發生在價格突破89周期簡單移動平均線后不久。在隨后的價格突破NR7燭臺的高點時觸發了多頭入場信號。我們將止損設置在NR7燭臺的低點下方。退出將在突破燭臺之后的第六根燭臺收盤時觸發。這可以通過在強勁的綠色燭臺之前形成的射擊之星燭臺形態看到。

第四個NR7燭臺設置出現在上述強勁綠色燭臺的第二天。有趣的是，突破此NR7燭臺高點的燭臺最終本身也形成了一個NR7燭臺。然而，此時我們已經處于多頭交易中，并將繼續持有頭寸，直到退出信號出現，最終這筆交易盈利。

最后一個NR7燭臺形態遠高于89周期簡單移動平均線。我們可以看到價格在第二天向上突破，觸發了我們的買入入場訂單。退出將在突破燭臺之后的第六根燭臺（即第六天）觸發。這在此價格圖表上由最后的綠色燭臺顯示。

總結

你現在應該對市場中的波動性收縮和波動性擴張有了很好的理解。我們向你展示了三種不同的燭臺形態，可以幫助你尋找市場中的盤整期，這些盤整期可能會導致短期價格趨勢。

你可以通過許多不同的方式將窄幅波動燭臺納入你的交易中，我們文中說明了一些交易窄幅波動燭臺的簡單概念，這些概念應該作為你擴展這些想法并將其納入整體交易計劃的一個良好起點。