文/梧桐數據中心

3月14日，IPO共審核2家公司（滬主板、創業板各1家），2家均獲通過。

單位：萬元

海陽科技從事尼龍6系列產品研發、生產和銷售。公司無控股股東；陸信才直接持有公司8.44%的股份，并通過贛州誠友控制公司12.34%的股份；陳建新、沈家廣、季士標、吉增明及茆太如等五人合計直接持有公司24.26%的股份，上述六人合計控制公司人45.05%的股份，為公司的共同實際控制人。報告期內，公司營業收入分別為394,653.65萬元、406,715.70萬元、411,275.47萬元和274,220.84萬元，扣非歸母凈利潤分別為27,450.94萬元、14,982.42萬元、12,053.30萬元和7,734.80萬元。

漢?？萍?/strong>主營業務為提供高端音頻產品和音頻全鏈路技術解決方案。王斌直接持有發行人37.93%的股份，為公司的控股股東；王斌和Helge Lykke Kristensen為發行人的共同實際控制人，二人系夫妻關系。報告期內，公司營業收入分別為101,872.24萬元、138,632.75萬元、103,137.90萬元和67,932.44萬元，扣非歸母凈利潤分別為3,327.99萬元、18,977.46萬元、13,816.74萬元和11,105.19萬元。

一、海陽科技股份有限公司

1、基本信息

公司系國內從事尼龍6系列產品研發、生產和銷售的主要企業之一，主要產品為尼龍6切片、尼龍6絲線和簾子布，其中簾子布分為尼龍6簾子布、滌綸簾子布和尼龍66簾子布。

公司前身有限公司成立于2006年7月，2020年1月整體變更為股份有限公司，發行前總股本為13,593.85萬股，擁有6家控股子公司、1家注銷子公司、1家參股公司、1家轉讓的參股公司。截至2024年6月末，員工總計1,712人。

2、控股股東、實際控股人

公司不存在單一股東所持股份超過公司股本總額50%的情形，公司單一股東也未滿足“依其出資額或者持有的股份所享有的表決權已足以對股東會、股東大會的決議產生重大影響”的條件。因此，根據《公司法》等相關規定，公司無控股股東。

陸信才直接持有公司8.44%的股份，并通過贛州誠友控制公司12.34%的股份；陳建新、沈家廣、季士標、吉增明及茆太如等五人合計直接持有公司24.26%的股份，上述六人合計控制公司人45.05%的股份，為公司的共同實際控制人。

3、報告期業績

報告期內，公司營業收入分別為394,653.65萬元、406,715.70萬元、411,275.47萬元和274,220.84萬元，扣非歸母凈利潤分別為27,450.94萬元、14,982.42萬元、12,053.30萬元和7,734.80萬元。

4、上市委會議現場問詢的主要問題

1.請發行人代表結合尼龍6簾子布、滌綸簾子布的市場競爭格局、下游市場情況，公司的競爭優劣勢、產能利用率、主要客戶穩定性、關聯方銷售、本次募投項目新增產能及消化措施等，說明公司業績是否存在大幅下滑風險。請保薦代表人發表明確意見。

2.請發行人代表說明向關聯方恒申集團采購相對集中的原因，并結合相關原材料可替代性、市場透明度、價格等方面說明是否存在嚴重影響獨立性或者顯失公平的關聯交易，是否對關聯方存在重大依賴，相關風險是否已充分揭示。請保薦代表人發表明確意見。

二、漢桑（南京）科技股份有限公司

1、基本信息

公司是一家提供高端音頻產品和音頻全鏈路技術解決方案的綜合供應商，致力于為全球知名音頻品牌客戶提供高性能音頻、創新音頻等產品的研發、設計、制造一體化服務。

公司前身有限公司成立于2003年8月，2022年6月整體變更為股份有限公司，發行前總股本為9,675.00萬股，擁有16家控股子公司，無參股公司。截至2024年6月末，員工總計1,806人。

2、控股股東、實際控股人

王斌直接持有發行人37.93%的股份，為公司的控股股東。

王斌和Helge Lykke Kristensen為發行人的共同實際控制人。

除直接持有發行人37.93%的股份外，王斌還通過漢嘉投資間接控制發行人9.58%的股份，王斌實際控制的聲智互聯通過擔任漢諾升、漢諾欣、漢諾和、漢諾宜、漢諾金、漢諾佳和漢諾長的執行事務合伙人的方式能夠間接控制發行人5.50%股份；王斌與Helge Lykke Kristensen系夫妻關系，Helge Lykke Kristensen通過Hansong Technology間接控制發行人31.93%的股份。因此，王斌和Helge Lykke Kristensen合計控制發行人84.93%的股份。

王玨直接持有發行人8.87%的股份，王玨與王斌系姐妹關系，且王玨已出具《一致行動確認函》，系實際控制人的一致行動人。綜上，王斌和Helge Lykke Kristensen及其一致行動人合計控制發行人93.80%的股份。

3、報告期業績

報告期內，公司營業收入分別為101,872.24萬元、138,632.75萬元、103,137.90萬元和67,932.44萬元，扣非歸母凈利潤分別為3,327.99萬元、18,977.46萬元、13,816.74萬元和11,105.19萬元。

4、上市委會議現場問詢的主要問題

經營業績問題。根據發行人申報材料，發行人主要通過ODM業務模式與全球電子音響行業品牌商進行合作，主要產品包括高性能音頻產品、創新音頻和AIoT智能產品。報告期內， 發行人營業收入分別為101,872.24萬元、138,632.75萬元、 103,137.90萬元、67,932.44萬元，扣非歸母凈利潤分別為3,327.99萬元、18,977.46萬元、13,816.74萬元、11,105.19萬元，綜合毛利率分別為27.96%、28.49%、29.87%、32.94%。

請發行人：（1）結合產品應用領域市場、主要客戶需求、同行業可比公司情況，說明2023年業績下滑、綜合毛利率上升的原因及合理性；（2）結合核心技術、競爭優劣勢、客戶拓展、在手訂單情況，說明發行人經營業績增長是否具有持續性。同時，請保薦人發表明確意見。