眾所周知，蠟燭圖作為全世界最知名的分析圖形之一，每天都受到廣大機(jī)構(gòu)、專業(yè)和業(yè)余投資者的使用。它顯示了每個(gè)固定周期內(nèi)的四個(gè)價(jià)格：開盤價(jià)、收盤價(jià)、會(huì)話期間的最高價(jià)和會(huì)話期間的最低交易價(jià)。交易者使用蠟燭圖根據(jù)先前的模式來確定價(jià)格的走向。

什么是蠟燭圖？

簡單來說，蠟燭圖是由單個(gè)蠟燭組成的圖表，投資者用它來理解價(jià)格行為。蠟燭圖的價(jià)格行為涉及確定該周期內(nèi)的開盤價(jià)和收盤價(jià)。它還顯示了特定時(shí)間內(nèi)的價(jià)格高低。

價(jià)格行為可以為所有金融市場(chǎng)的投資者提供關(guān)于趨勢(shì)和反轉(zhuǎn)的想法。例如，蠟燭圖可以形成圖表，這些圖表可能意味著反轉(zhuǎn)或趨勢(shì)的延續(xù)。蠟燭圖也可以形成單獨(dú)的形態(tài)，這可能意味著市場(chǎng)中的買入或賣出信號(hào)。

蠟燭圖的歷史源遠(yuǎn)流長，它的起源可以追溯到日本江戶時(shí)代（1603-1867），當(dāng)時(shí)的日本正處于政治穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)繁榮的階段。然而，蠟燭圖真正成為技術(shù)分析的杰出工具，要追溯到18世紀(jì)末的一位傳奇投機(jī)大師，本間宗久（Munehisa Homma）。

本間宗久于1724年出生在日本東北部的酒田市，他被過繼給一個(gè)富裕的家族，繼承了家族的大米生意。然而，宗久并不想靠種田來獲取財(cái)富，而是希望通過金融交易來積累財(cái)富。他以迅捷的信息傳遞和超前的技術(shù)分析聞名，通過在大米現(xiàn)貨市場(chǎng)上利用信息不對(duì)稱的優(yōu)勢(shì)，成功地賺取了豐厚的利潤。

在他的投機(jī)生涯早期，宗久發(fā)現(xiàn)了一個(gè)重要的事實(shí)：市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)并不僅僅是由理性和邏輯驅(qū)動(dòng)的結(jié)果，而更多地受到人類情緒的影響，如貪婪和恐懼。這一顛覆性的認(rèn)識(shí)使他開始以全新的方式觀察市場(chǎng)。

宗久前往大阪的堂島交易所，但在那里，他遇到了信息透明度更高的市場(chǎng)，無法再像在酒田一樣利用信息差來獲取優(yōu)勢(shì)。然而，正是在這個(gè)時(shí)候，宗久領(lǐng)悟到了市場(chǎng)的“情緒”對(duì)價(jià)格的影響，他開始關(guān)注價(jià)格變動(dòng)的情感背后的原因。同時(shí)，他發(fā)明了蠟燭圖，這是世界上第一種以圖形方式表示價(jià)格走勢(shì)的技術(shù)分析工具。

如何閱讀任何蠟燭圖？

有三個(gè)特定的點(diǎn)（開盤價(jià)、收盤價(jià)和影線）用于制作價(jià)格蠟燭。首先要考慮的是蠟燭的開盤價(jià)和收盤價(jià)。這些點(diǎn)確定了資產(chǎn)價(jià)格在選定時(shí)間內(nèi)的開始和結(jié)束位置。它們將構(gòu)成蠟燭的主體。每根蠟燭顯示了在查看圖表時(shí)選擇的特定時(shí)間內(nèi)的價(jià)格變動(dòng)。對(duì)于日線圖，每根蠟燭將顯示當(dāng)天的開盤價(jià)、收盤價(jià)、上影線和下影線。

1. 開盤價(jià)

這顯示了新蠟燭形成期間的第一筆交易價(jià)格。如果價(jià)格開始上漲，蠟燭將變?yōu)榫G色/藍(lán)色（顏色根據(jù)圖表設(shè)置而異）。如果價(jià)格下跌，蠟燭將變?yōu)榧t色。

2. 最高價(jià)

上影線的最高點(diǎn)顯示了該期間內(nèi)的最高交易價(jià)格。如果沒有上影線或陰影，意味著開盤價(jià)或收盤價(jià)是最高交易價(jià)格。

3. 最低價(jià)

這可以是下影線底部的價(jià)格。但如果沒有下影線，那么在看漲蠟燭中，最低交易價(jià)格與開盤價(jià)或收盤價(jià)相同。

4. 收盤價(jià)

收盤價(jià)是蠟燭形成期間投資者交易的最終價(jià)格。如果收盤價(jià)低于開盤價(jià)，蠟燭圖將變?yōu)榧t色。如果收盤價(jià)高于開盤價(jià)，蠟燭圖將變?yōu)榫G色或藍(lán)色。這也取決于圖表設(shè)置。

5. 影線

影線也被稱為陰影。這些點(diǎn)很重要，因?yàn)樗鼈冎甘玖颂囟▓D表時(shí)間內(nèi)的價(jià)格極端。交易者很容易識(shí)別影線，因?yàn)樗鼈冊(cè)谝曈X上比蠟燭的主體更細(xì)。這就是蠟燭的優(yōu)勢(shì)所在。蠟燭可以幫助投資者關(guān)注市場(chǎng)的動(dòng)量，并遠(yuǎn)離價(jià)格極端的靜態(tài)。

6. 方向

蠟燭的顏色顯示了價(jià)格的方向。如果蠟燭的收盤價(jià)高于開盤價(jià)，價(jià)格正在上漲，蠟燭將為綠色或藍(lán)色。紅色蠟燭意味著價(jià)格收盤低于開盤價(jià)。

7. 范圍

范圍是蠟燭的最高價(jià)和最低價(jià)之間的差異。交易者可以通過取上影線頂部的價(jià)格并減去下影線底部的價(jià)格來計(jì)算。

了解蠟燭的這些信息以及這些點(diǎn)顯示的內(nèi)容，意味著使用蠟燭圖的投資者在區(qū)分趨勢(shì)線和價(jià)格圖表時(shí)具有明顯的優(yōu)勢(shì)。

蠟燭圖告訴交易者什么？

蠟燭圖幫助交易者了解圖表中發(fā)生的情況。它們顯示了價(jià)格的上下波動(dòng)。雖然這些價(jià)格波動(dòng)有時(shí)可能顯得隨機(jī)，但在其他時(shí)候，它們形成了投資者用來分析和交易市場(chǎng)的圖表。

圖表可以是看漲的或看跌的。看漲圖表顯示價(jià)格可能會(huì)上漲，而看跌圖表顯示價(jià)格可能會(huì)下跌。沒有任何一種圖表類型總是有效，因?yàn)橄灎T圖顯示的是價(jià)格運(yùn)動(dòng)的趨勢(shì)，而不是保證。

蠟燭圖通過不同顏色直觀地顯示價(jià)格波動(dòng)的大小來代表情緒。交易者使用這些圖表根據(jù)定期出現(xiàn)的圖表做出交易決策，這些圖表有助于確定價(jià)格的短期方向。

一些交易者發(fā)現(xiàn)它們比標(biāo)準(zhǔn)條形圖更美觀。此外，價(jià)格行為更容易解釋。

蠟燭圖因其矩形形狀和兩端的線條而得名，這些線條類似于帶有燭芯的蠟燭。每根蠟燭圖代表一只股票一天的價(jià)格數(shù)據(jù)。隨著時(shí)間的推移，蠟燭圖會(huì)組合成易于識(shí)別的圖表。交易者可以使用這些圖表做出買賣決策。

蠟燭圖非常受歡迎，因?yàn)樗鼈円子陂喿x，并且顯示了大量關(guān)于交易者行為的信息。

通過蠟燭圖，您可以看到開盤價(jià)和收盤價(jià)，以及工具達(dá)到的最低和最高點(diǎn)。

蠟燭圖的優(yōu)勢(shì)

1. 尋找支撐和阻力

交易者可以使用蠟燭圖來尋找支撐和阻力水平。這與他們使用任何其他圖表的方式相同。

請(qǐng)記住，您不應(yīng)該只看開盤價(jià)和收盤價(jià)。您還應(yīng)該看影線，因?yàn)檫@將顯示最高和最低點(diǎn)，并為您提供更清晰的支撐和阻力水平。

2. 發(fā)現(xiàn)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)

這可能是您可以使用蠟燭圖類型做的最重要的事情。如果您交易趨勢(shì)，那么蠟燭圖將對(duì)您有幫助。具有長影線和小實(shí)體的蠟燭可能意味著當(dāng)前趨勢(shì)即將結(jié)束，新趨勢(shì)將開始。

使用蠟燭圖的局限性

投資者必須始終等待下一根蠟燭圖的確認(rèn)。這將使他們能夠確定前一根蠟燭圖所暗示的情況會(huì)發(fā)生。避免基于單根蠟燭圖進(jìn)行交易。始終將其放在市場(chǎng)背景下看待。

蠟燭圖與條形圖的區(qū)別

影線表示當(dāng)天的交易最低價(jià)和最高價(jià)。如果下跌蠟燭的上影線很短，這意味著當(dāng)天的開盤價(jià)接近當(dāng)天的高點(diǎn)。

上漲日的短上影線意味著收盤價(jià)接近高點(diǎn)。當(dāng)天的開盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)和收盤價(jià)之間的聯(lián)系決定了每日蠟燭圖的外觀。實(shí)體可以是短的或長的，黑色或白色。影線可以是長的或短的。

蠟燭圖和條形圖顯示相同的數(shù)據(jù)，只是方式不同。蠟燭圖更具視覺吸引力，因?yàn)閮r(jià)格條的顏色編碼和較厚的實(shí)體。這些更好地顯示了開盤價(jià)和收盤價(jià)之間的差異。

結(jié)論

正如日本米商在許多世紀(jì)前發(fā)現(xiàn)的那樣，圍繞資產(chǎn)交易的交易者情緒對(duì)資產(chǎn)的運(yùn)動(dòng)有巨大影響。蠟燭圖幫助投資者評(píng)估圍繞資產(chǎn)的情緒，幫助他們更好地預(yù)測(cè)價(jià)格可能走向的方向。