周五大盤總算如預(yù)期迎來了14號轉(zhuǎn)折之后大盤的突破3400點(diǎn)的壓力，而且迎來了大的普漲格局，而當(dāng)下行情一定要重視未來的爆發(fā)性，而面對這樣的普漲行情，最好應(yīng)對就是指數(shù)ETF！

而面對普漲格局，但算力板塊反而并如預(yù)期的大爆，而算力租賃板塊近一周有所回調(diào)，但我們持續(xù)看好板塊機(jī)會(huì)，后續(xù)催化不斷，產(chǎn)業(yè)才剛剛開始。國內(nèi) AI基建建設(shè)浪潮已經(jīng)開始，而且是超預(yù)期大的投入，必定引發(fā)巨大行情，最重要的是不是只有2025年，是未來3年多將持續(xù)，而對面現(xiàn)在時(shí)間，大家猶豫的時(shí)間，就是最好的黃金時(shí)間！

一、為什么AI基建必定爆發(fā)？

而當(dāng)下目前主要是大廠云和國家政府兩個(gè)大的建設(shè)方。而這兩個(gè)方加起來達(dá)1萬億的新基建，而這個(gè)1萬億多會(huì)在2025年，而不是分幾年完成，所以今年的爆發(fā)是鎖定，而當(dāng)下核心重點(diǎn)就是訂單和業(yè)績逐步爆發(fā)和兌現(xiàn)時(shí)間！

大廠方面，上周招標(biāo)不斷，預(yù)計(jì)本月還有廠商招標(biāo)落地，其他大廠招標(biāo)也會(huì)在4-6月陸陸續(xù)續(xù)出現(xiàn)，當(dāng)前只是冰山一角。

國家政府方面，上周五大家熱議“星際之門”，這其實(shí)就是國家政府堅(jiān)定投資算力。我們之前就說過上海領(lǐng)先全國開始建設(shè)算力(30W卡)，已經(jīng)在建設(shè)中。北京也已經(jīng)跟上，后續(xù)其他重要城市都會(huì)參與。國家也會(huì)以補(bǔ)貼的形式支持。

二、驅(qū)動(dòng)因子：

1、3月11日，anus 平臺宣布，將與阿里通義千問團(tuán)隊(duì)正式達(dá)成戰(zhàn)略合作。雙方將基于通義千問系列開源模型，致力于在國產(chǎn)模型和算力平臺上實(shí)現(xiàn) anus,的全部功能。目前兩家技術(shù)團(tuán)隊(duì)已展開緊密協(xié)作，共同致力于為中國用戶打造更具創(chuàng)造力的通用智能體產(chǎn)品。聯(lián)手阿里后將加快 Manus 商業(yè)化進(jìn)程，為云及應(yīng)用層面發(fā)展提供更大推動(dòng)力。

2、3月19 日，騰訊將發(fā)布 2024年全年財(cái)報(bào)及第四季度財(cái)報(bào)，騰訊財(cái)報(bào)將甩出一張可能炸翻科技圈的底牌，2025年AI資本開支規(guī)劃，當(dāng)阿里砸3800億、字節(jié)狂飆 2000 億時(shí)，手握十二億微信用戶的騰訊會(huì)掏出多少?此外，作為國內(nèi)掌握最大流量入口的大廠，其在 A1應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)力也是3月最期待的事件之一。

3、AI智能的爆發(fā)：近期市場對 Menus 反應(yīng)強(qiáng)烈，核心是市場期待A1應(yīng)用突破。微信Agent或成為 3月最值得期待的 AI應(yīng)用。目前IMA 就是微信 Agent 雛形，等IMA能力升級，Agent 可執(zhí)行 Task 任務(wù)復(fù)雜度提升:個(gè)人數(shù)據(jù)整理>個(gè)人微信整理微信信息回復(fù)>微信小程序打通。微信有望先于 Apple 實(shí)現(xiàn)跨 APP的協(xié)作。未來算力和應(yīng)用一定是左右交梯云縱，即算力成本下降帶來更強(qiáng)應(yīng)用+更多使用，更強(qiáng)應(yīng)用+更多使用反而推動(dòng)更多算力需求。

4、國家算力中心：我國啟動(dòng)建設(shè)八大算力樞紐節(jié)點(diǎn) 每年投資額超4000億元。

截至目前我國數(shù)據(jù)中心規(guī)模已達(dá)500萬標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架，按照每標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架10-15萬元投資計(jì)算，總投資規(guī)模大約5000-7500億元。“東數(shù)西算”涉及4市8省2區(qū)及三大電信運(yùn)營商等央企，假設(shè)約50個(gè)示范項(xiàng)目，拉動(dòng)約1000億元投資規(guī)模。

5、更大刺激：產(chǎn)業(yè)反饋英偉達(dá)H20 斷供在即，三個(gè)月緩沖，庫存將傾斜至云服務(wù)商。

三、總結(jié)思考:

所以整體來看,大廠和國家政府投建算力才剛剛開始,推測運(yùn)營商后續(xù)也會(huì)加入建算力，而未來可能發(fā)生的情況：

第一步：是買卡(先搶英偉達(dá)渠道，即將斷供后再國國產(chǎn)卡)，算力租賃廠商率先受益。算力產(chǎn)業(yè)鏈其余公司會(huì)逐步傳導(dǎo)到。產(chǎn)業(yè)反饋英偉達(dá)H20 斷供在即，三個(gè)月緩沖，庫存將傾斜至云服務(wù)商。

第二步、昇騰產(chǎn)業(yè)鏈全部加班加點(diǎn)保交付，910已交付至云服務(wù)商，調(diào)試后批量出貨。最近機(jī)構(gòu)走訪幾乎所有國產(chǎn)GPU，問他們哪家國產(chǎn)卡最好，回答出奇一致“除了自己，就是昇騰”。

四、受益公司：

1、大廠云 IDC:數(shù)據(jù)港、科華數(shù)據(jù)、光環(huán)新網(wǎng)、潤建股份、中恒電氣

2、大廠云算力租賃:弘信電子、云賽智聯(lián)、宏景科技、航錦科技、森遠(yuǎn)股份、朗新科技、華鐵等

3、Agent:用友網(wǎng)絡(luò)、泛微網(wǎng)絡(luò)、致遠(yuǎn)互聯(lián)、鼎捷數(shù)智、新致軟件

3、英偉達(dá) H20 斷供后的國產(chǎn)算力 910C將開始發(fā)力:XXXX、川環(huán)科技、XXXX、XXXX。

而有這么一家公司：第一大客戶是華為，公司產(chǎn)品占據(jù)華為20%-30%的市場份額。更重要的是華為還入股持有他公司2.95%的股份。

點(diǎn)贊+轉(zhuǎn)發(fā)+留言：我想了解AI基建引爆萬億市場，算力租賃板塊迎來大機(jī)會(huì)！

以上只是個(gè)人交易復(fù)盤總結(jié)思考，投資有風(fēng)險(xiǎn)，交易需謹(jǐn)慎！計(jì)劃永遠(yuǎn)沒有變化快，一切要結(jié)合盤面而動(dòng)，文章內(nèi)容屬于個(gè)人思考與記錄，作為記錄本人對市場的理解，僅作個(gè)人分享記錄，不構(gòu)成任何投資建議，僅供參考，據(jù)此買賣，盈虧自負(fù)!

(挖掘與整理資料不易，您的：點(diǎn)贊+轉(zhuǎn)發(fā)+留言，是我們努力的動(dòng)力，謝謝！）

總盤情況：今日大盤再一次震蕩向上突破，整體還是看好未來的爆發(fā)性，而且從這里來看，整體是看到了推動(dòng)性，而我們之前就講了調(diào)整到了14號或17號，而今日14號的轉(zhuǎn)折之后的突破性，打破了空頭格局，突破了3400的壓力，而后期核心重點(diǎn)就是看3495的壓力，之后核心重點(diǎn)就看區(qū)間的突破性，如果能突破整體可能會(huì)更大的爆發(fā)，而這個(gè)可能還要等4月3號之后才會(huì)有更好的爆發(fā)性，所以要耐心等，后期可能還是復(fù)雜的震蕩為中心。而今日放量到1.79萬億，整體還是差一點(diǎn)，如果能到2萬億+核心主線賺錢效應(yīng)的出現(xiàn)，可能才會(huì)更大的爆發(fā)，之后在證券的推動(dòng)，但是并沒有，所以整體走的就是未來震蕩向上的思考路線。

情緒面：今日情緒整體轉(zhuǎn)好，高度突破到9板，漲停90家，跌停6家，封板率75%，也就是在這里相對是比較差的。而連板總數(shù)13家，所以現(xiàn)在只是封板率相對比較差，別的整體多開始轉(zhuǎn)好的思考。

板塊上：當(dāng)下的核心主線有：算力工程+機(jī)器人，而最強(qiáng)勢板塊：算力工程+機(jī)器人+大消費(fèi)！整體還是以核心為中心，科技還是第一生產(chǎn)力，所以聚焦是核心重點(diǎn)，人工智能整體已分為了另外的三個(gè)支線持續(xù)爆發(fā)，所以看好未來的推動(dòng)性。今日雖然最后資金選擇了資金反包，但是并代表后期有很好的持續(xù)性而助攻：三胎+深海科技+大金融。

人工智能：龍頭是美利云4天2板，而今日成為了國資云最強(qiáng)，而另多點(diǎn)的電源也出現(xiàn)了反包，泰豪科技1板，和AI智能體里的返利科技，但這個(gè)不好說持續(xù)，反而看美利云的補(bǔ)漲是否持續(xù)是關(guān)鍵，而且是要加速的推動(dòng)，另外看抗鋼是否再一次按是核心重點(diǎn)了。

機(jī)器人：今日龍頭是信隆健康8板，另外的核心重點(diǎn)就是看奇精機(jī)械3板，后期看結(jié)構(gòu)發(fā)展，但是持續(xù)性不好判斷，多看少動(dòng)。

大消費(fèi)：今日龍頭是貝因美1板，雖然今日最有面積，但是否持續(xù)真不好判斷，只能先觀察，而且真的會(huì)因?yàn)檫@個(gè)激勵(lì)之后多生孩子嗎？你們會(huì)嗎？起碼我自己認(rèn)為不會(huì)因這個(gè)而去做，因?yàn)橐粋€(gè)孩子的成本最少100萬以上。所以這個(gè)來看真的一般。只是短期受這個(gè)刺激而且爆發(fā)，資金要有推動(dòng)，另外跌了太多了。

成功沒有捷徑，唯有自律和堅(jiān)持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸運(yùn)！

今日看點(diǎn)：

1、證監(jiān)會(huì)、公安、網(wǎng)信等多部門聯(lián)手 以“零容忍”態(tài)度嚴(yán)厲打擊股市“小作文” (央視新聞)（以說明國家重視了，那這個(gè)是好事，對我們這樣真實(shí)搞研究的人，而且市場因?yàn)樾∽魑陌l(fā)生了多少惡心，傷害投資者的事了。但更要的是，要讓上市公司及時(shí)按規(guī)則披露正確的消息，而且不是全是內(nèi)幕問題的思考。）

2、海外客戶在手訂單充足 國內(nèi)多家電磁線企業(yè)出海籌建基地配套供貨，包括金杯電工、長城科技、金田股份等相關(guān)上市公司正加快海外基地籌建，有國內(nèi)電磁線生產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部人士接受采訪時(shí)表示，公司訂單自去年三季度以來，海外出口增速在30%以上，其配套供貨的某海外大客手中訂單已排至2027年。

3、高盛認(rèn)為，2025年底黃金價(jià)格基線預(yù)測3100美元存在上行風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)其3100-3300美元的預(yù)測范圍也存在上行可能。

4、熱門中概股多數(shù)收漲 納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)漲2.69%

5、平安銀行：2024年凈利潤同比下降4.2%（以說明現(xiàn)在低利率和貸款貸不出，造成了整體的利潤下降，這可能是銀行股最大的問題。）

跟蹤商品題材：

一、生豬14.75（-0.54%，豬成本16。）

二、電池碳酸鋰7.47萬（0%，下破20萬，但是整體并不樂觀。）

先贊后看，月入百萬！謝謝大家支持