FX168財(cái)經(jīng)報(bào)社(北美)訊 周五（3月14日），據(jù)彭博社報(bào)道稱，三年前，在全球衍生品市場(chǎng)“達(dá)沃斯”（Davos of Derivatives）年度盛會(huì)上，一場(chǎng)關(guān)于加密貨幣的爭(zhēng)論成為焦點(diǎn)——對(duì)峙雙方是FTX創(chuàng)始人 薩姆·班克曼-弗里德（Sam Bankman-Fried）和美國(guó)最大期貨與期權(quán)交易所CME Group CEO 特里·達(dá)菲（Terry Duffy）。

這場(chǎng)沖突代表了當(dāng)時(shí)華爾街對(duì)新一代數(shù)字資產(chǎn)倡導(dǎo)者的懷疑態(tài)度，以及加密貨幣企業(yè)試圖顛覆傳統(tǒng)衍生品交易模式的挑戰(zhàn)。

但如今，市場(chǎng)格局已發(fā)生劇變。

就在本周，全球最大交易所和交易公司高管齊聚美國(guó)佛羅里達(dá)州，準(zhǔn)備參加期貨行業(yè)大會(huì)（Futures Industry Conference）之際，美國(guó)總統(tǒng)唐納德·特朗普（Donald Trump）宣布建立比特幣戰(zhàn)略儲(chǔ)備。盡管該舉措更具象征意義，但它有效地鞏固了加密資產(chǎn)在主流金融市場(chǎng)的合法地位。

華爾街進(jìn)軍加密貨幣，特朗普政策助推

對(duì)于此前僅試探性進(jìn)入加密貨幣市場(chǎng)的華爾街機(jī)構(gòu)，特朗普政府的支持提供了一個(gè)深入布局的機(jī)會(huì)。

據(jù)彭博社報(bào)道，特朗普家族旗下的加密企業(yè)World Liberty Financial Inc. 正在與全球最大數(shù)字資產(chǎn)交易所幣安商討合作。

這一趨勢(shì)在佛羅里達(dá)州博卡拉頓酒店舉行的期貨行業(yè)大會(huì)上展現(xiàn)得淋漓盡致。傳統(tǒng)金融高管與加密貨幣行業(yè)人士齊聚一堂，標(biāo)志著兩者的界限進(jìn)一步模糊。

不同于往年穿著T恤和短褲的加密行業(yè)氛圍，今年的會(huì)議上，幾乎所有人都穿著西裝或正式襯衫。甚至連娛樂節(jié)目也更加符合傳統(tǒng)金融人士的口味——1970年代搖滾樂隊(duì) Cheap Trick 在場(chǎng)演奏，迎接紐約證券交易所總裁林恩·馬丁（Lynn Martin）和DRW Holdings創(chuàng)始人唐·威爾遜（Don Wilson）**等金融界大佬。

芝加哥期權(quán)交易所衍生品主管 Catherine Clay表示：“加密貨幣回歸了。”

特朗普曾承諾讓美國(guó)成為“全球加密貨幣之都”，并已采取具體行動(dòng)支持該行業(yè)。他簽署了一項(xiàng)數(shù)字資產(chǎn)行政命令，其證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)也成立了加密貨幣專項(xiàng)工作組，由長(zhǎng)期支持該行業(yè)的Hester Peirce 負(fù)責(zé)監(jiān)管。

華爾街機(jī)構(gòu)積極布局

政策利好令華爾街信心大增，多家傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開始加碼加密貨幣市場(chǎng)：城堡證券過去對(duì)加密貨幣持謹(jǐn)慎態(tài)度，但目前正計(jì)劃成為數(shù)字資產(chǎn)的流動(dòng)性提供商。

芝加哥商業(yè)交易所在超越幣安成為全球最大比特幣衍生品交易所后，宣布推出Solana期貨，進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)。

洲際交易所過去曾對(duì)加密市場(chǎng)保持距離，但據(jù)知情人士透露，該公司正考慮入局，與CME競(jìng)爭(zhēng)。

新加坡交易所在大會(huì)上宣布，計(jì)劃在2025年下半年推出比特幣永續(xù)期貨，并僅針對(duì)機(jī)構(gòu)客戶開放交易。

EDX Markets首席商務(wù)與戰(zhàn)略官 Jeanine Hightower-Sellitto（該公司由城堡證券支持）表示：“到今年年底，將會(huì)有更多機(jī)構(gòu)加速進(jìn)軍加密貨幣市場(chǎng)。”

區(qū)塊鏈與24/7交易：未來趨勢(shì)

華爾街高管們也在本次大會(huì)上探討區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)金融市場(chǎng)的影響，尤其是股票市場(chǎng)向24/7全天候交易模式的過渡。

DRW Holdings創(chuàng)始人 唐·威爾遜（Don Wilson）說：“過去幾年，加密行業(yè)經(jīng)歷了一波炒作，但今年的共識(shí)是，區(qū)塊鏈將在推動(dòng)24/7交易模式方面發(fā)揮關(guān)鍵作用。”

FTX崩潰與監(jiān)管政策大轉(zhuǎn)向

2022年FTX倒閉后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)大規(guī)模打壓加密貨幣行業(yè)。

美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC） 在2023年創(chuàng)下 171億美元罰款紀(jì)錄，其中大部分來自FTX和幣安的案件。

許多加密交易公司被迫撤離美國(guó)，轉(zhuǎn)向迪拜、新加坡和香港等更友好的市場(chǎng)。

然而，自特朗普上任以來，美國(guó)加密市場(chǎng)監(jiān)管已大幅松綁：美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC） 終止對(duì)Robinhood加密業(yè)務(wù)的調(diào)查。SEC 撤銷對(duì)Coinbase 的指控，指控該交易所運(yùn)營(yíng)非法交易所。過去一個(gè)月內(nèi)，SEC已撤銷或暫停至少10起涉及加密貨幣公司的訴訟。這種監(jiān)管環(huán)境的變化，為機(jī)構(gòu)投資者深入加密行業(yè)打開了大門。

Tradeweb市場(chǎng)結(jié)構(gòu)主管Elisabeth Kirby表示：“市場(chǎng)監(jiān)管的快速變化，為機(jī)構(gòu)投資者提供了進(jìn)入加密市場(chǎng)的良機(jī)。”

華爾街銀行競(jìng)相爭(zhēng)奪加密業(yè)務(wù)

摩根士丹利過去在加密領(lǐng)域并無太多布局，但目前正在積極拓展IPO客戶，希望為加密公司提供上市服務(wù)。

美國(guó)銀行高管們正在討論如何參與加密資產(chǎn)交易。

加拿大皇家銀行計(jì)劃擴(kuò)展加密業(yè)務(wù)，并于2024年底完成首筆加密交易。

CME CEO：從質(zhì)疑者到支持者

CME集團(tuán)CEO 特里·達(dá)菲（Terry Duffy） 曾是加密貨幣最強(qiáng)烈的批評(píng)者之一。

2022年，他在博卡拉頓酒店酒吧（Boca Raton hotel bar）與FTX創(chuàng)始人薩姆·班克曼-弗里德（SBF） 發(fā)生激烈爭(zhēng)執(zhí)，并直言FTX的模式極度危險(xiǎn)。

如今，CME已成為全球最大加密貨幣衍生品交易所，達(dá)菲的態(tài)度發(fā)生巨大轉(zhuǎn)變：“我們最早在2017年就推出了比特幣期貨，之后推出了以太坊期貨，現(xiàn)在又宣布將上線Solana期貨。我希望看到加密貨幣真正成為主流金融的一部分。”