今天心情好，中午發(fā)文吧。

到今天中午十一點(diǎn)半，2025年股市盈利正式破百萬(wàn)，完成了全年的目標(biāo)，比我預(yù)期快太多太多了。

我本來(lái)以為到后半年才會(huì)發(fā)力。

全部交易記錄都分享在微信群、工號(hào)和圈子。

2月中下旬，我把中概互聯(lián)賣(mài)掉，手里拿了大把現(xiàn)金，寂寞難耐，最后持續(xù)加倉(cāng)，到3月7日滿倉(cāng)，短短一周又盈利了十幾萬(wàn)。

我目前持倉(cāng)的就是四萬(wàn)股中國(guó)平安+中概互聯(lián)+紅利低波100+港股央企紅利+招商銀行平安銀行杭州銀行+茅臺(tái)五糧液甘源食品，主要是賣(mài)飛了科技后選擇到紅利策略里面來(lái)防守。

這里的邏輯我反復(fù)說(shuō)了有幾十次。

我現(xiàn)在的整個(gè)賬戶以防守為主，大概有4萬(wàn)股的中國(guó)平安，底線是分紅吃股息，預(yù)期是年報(bào)有點(diǎn)甜頭，吃到60以上，就有40萬(wàn)進(jìn)賬。

剩下的就是消費(fèi)+銀行+紅利基金+追高買(mǎi)的部分中概互聯(lián)。

所有的布局主打一個(gè)安全+高股息。

邏輯就是：

第一、今年降息降準(zhǔn)。

第二、央企加大分紅的力度。

第三、流動(dòng)性改善帶來(lái)的熱度。

第四、科技的熱度向紅利蔓延。

第五、最壞情況下，吃股息裝死。

對(duì)于我

投資的核心就是守正出奇：紅利策略、龍頭策略、科技策略、周期策略、消費(fèi)策略、金融策略、健康策略。

在很長(zhǎng)的時(shí)間里面，都會(huì)在這六大策略里面刨食。

肉眼可見(jiàn)的范圍里面，看不到風(fēng)險(xiǎn)：

房子有，算是買(mǎi)在低位。

保險(xiǎn)全家人都是全套的，從守護(hù)健康到補(bǔ)充養(yǎng)老，儲(chǔ)蓄理財(cái)都有。

現(xiàn)金賬戶始終按照兩年以上的資金量保持動(dòng)態(tài)平衡。

股權(quán)投資以指數(shù)基金為主，股票為輔，都是龍頭+高股息。

如果這樣了，還有風(fēng)險(xiǎn)。

我認(rèn)了。

第一、關(guān)于中國(guó)平安

匯豐銀行四年半翻了4.5倍，現(xiàn)在股息率還有8.1%。

成都銀行三年翻了三倍，現(xiàn)在市盈率才5.66%。

低估到極致的銀行其實(shí)一直都是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

根據(jù)財(cái)經(jīng)六月份統(tǒng)計(jì)，截至2025年2月24日，上述中國(guó)平安三家子公司合計(jì)持有工商銀行H股流通股的比例達(dá)54.21%，合計(jì)持有招商銀行H股、郵儲(chǔ)銀行H股流通股的比例分別為19.11%、19.14%，合計(jì)持有建設(shè)銀行H股流通股的比例為10.1%。

2024年是債券大年，是銀行股的大年，平安還是賺了很多錢(qián)的。但是這部分錢(qián)不會(huì)全部體現(xiàn)在利潤(rùn)表里面，而是在其他綜合收益，最后影響到凈資產(chǎn)。

資產(chǎn)配置方面，2018 年之前投放的城投、地產(chǎn)等高息非標(biāo)資產(chǎn)陸續(xù)到期，而城投化債背景下，高息非標(biāo)資產(chǎn)愈發(fā)稀缺。截至 2024 年末，保險(xiǎn)投資非標(biāo)等其他資產(chǎn)的規(guī)模占比為 28.7%，較 2017 年末的 40.2%下降了 11.5 個(gè)百分點(diǎn)。在此背景下，分紅穩(wěn)定、股息率高的銀行股票，具有替代高息非標(biāo)資產(chǎn)的屬性。

險(xiǎn)資在港股投資中具備稅收優(yōu)勢(shì)。個(gè)人投資者及內(nèi)地公募基金投資港股獲取港股股息時(shí)，需要繳納 20%的個(gè)人所得稅，這在一定程度上侵蝕了投資收益。而保險(xiǎn)公司連續(xù)持有 H 股滿 12 個(gè)月取得的

股息紅利可免企業(yè)所得稅。這種稅收差異使得險(xiǎn)資在投資港股大行時(shí)，能夠?qū)⒏吖上⒙实膬?yōu)勢(shì)進(jìn)一步放大，實(shí)際獲得更高的稅后收益。

2、生娃娃

2024年，天門(mén)出生7217人，同比增加17%，出生人口8年來(lái)首次“由降轉(zhuǎn)增”，原因就是用錢(qián)砸。

在生育補(bǔ)貼方面：天門(mén)市為了減輕那些生育家庭的經(jīng)濟(jì)壓力，制定了非常細(xì)致的生育補(bǔ)助政策，如果是二胎家庭，能夠享受總共9.63萬(wàn)元的補(bǔ)助，如果是三胎家庭則可以獲得16.51萬(wàn)元的補(bǔ)助。

在育兒補(bǔ)貼方面：天門(mén)市考慮到孩子在成長(zhǎng)過(guò)程中的一些開(kāi)銷，于是規(guī)定在孩子3周歲之前，二胎家庭每月可以領(lǐng)取800元，三年就是2.88萬(wàn)元；三胎家庭每月可以領(lǐng)取1000元的育兒補(bǔ)貼，三年就是3.6萬(wàn)元。

在購(gòu)房補(bǔ)貼方面：天門(mén)市也給予了很大的支持，如果是生育二胎的家庭，購(gòu)房的時(shí)候可以享受6萬(wàn)元的補(bǔ)貼，如果是三胎家庭可以享受12萬(wàn)元的補(bǔ)貼。對(duì)于那些教師、醫(yī)務(wù)人員，這些為社會(huì)做出貢獻(xiàn)的特定群體還有特殊照顧，可以疊加每人6萬(wàn)元。如果夫妻雙方都是老師或者是醫(yī)務(wù)人員，并且生育了三胎，那么在天門(mén)市最高可以領(lǐng)取28.51萬(wàn)元的補(bǔ)貼。

事實(shí)證明，砸錢(qián)，是有用的。

呼和浩特也開(kāi)始砸錢(qián)，一孩給一萬(wàn)，二孩給五萬(wàn)，三孩給十萬(wàn)。

十萬(wàn)可能放在北上廣確實(shí)沒(méi)啥用，但是在中西部地區(qū)，還是有分量的。

讓想奮斗的人到一線城市創(chuàng)造價(jià)值、繳稅，然后轉(zhuǎn)移鼓勵(lì)四五線城市的人生娃，確實(shí)完美。

2025年3月5日，政府工作報(bào)告中提出“逐步推行免費(fèi)學(xué)前教育”，這是該政策首次被寫(xiě)入政府工作報(bào)告，我估計(jì)后面會(huì)全國(guó)推廣，幼兒園免費(fèi)。

期待看到小孩三歲前的奶粉全部免費(fèi)，幼兒園到初中12年教育全部免費(fèi)+食宿免費(fèi)+醫(yī)療免費(fèi)。

哪怕在蘇州這樣經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，生活成本不高，有外來(lái)人口流入的城市，已經(jīng)有公立幼兒園開(kāi)始搶學(xué)生了，提前到家里和家長(zhǎng)聊天，鎖定生源。

畢竟沒(méi)有了學(xué)生，學(xué)校也就沒(méi)有存在的價(jià)值了。

學(xué)區(qū)房的價(jià)值也要大大大大大降低了。

終究有一天我們會(huì)明白：人，才是最大最寶貴的資源。

最后扯一下我現(xiàn)在的兩個(gè)組合：

其中全球挖掘機(jī)1號(hào)今年已經(jīng)盈利6.41%，大頭是美債，小頭是中概互聯(lián)，美債的邏輯現(xiàn)在才算是“風(fēng)起于青萍之末，浪成于微瀾之時(shí)”，等美聯(lián)儲(chǔ)降息，美債才會(huì)迎來(lái)豐收期，美元一個(gè)周期大概是六七年，這意味著降息周期的美債價(jià)格上漲收益我們可以吃兩三年，等吃差不多了，再切換納斯達(dá)克指數(shù)，豈不妙哉。

指數(shù)基金自由之路今年盈利21.77%，近一年來(lái)盈利27.33%，大頭是中概互聯(lián)，小頭是醫(yī)藥芯片白酒三大行業(yè)指數(shù)基金，至少在這一輪中美對(duì)抗的博弈中，我強(qiáng)烈看好中國(guó)資產(chǎn)，看好港股，看好中國(guó)科技，目前繼續(xù)持有。

有興趣的朋友可以掃碼查看兩個(gè)組合的具體持倉(cāng)及收益率，或者買(mǎi)100元來(lái)一起跟蹤下